Οι παλιοί γνωρίζουν πως μετά από μία σημαντική πτώση, στην αντίδραση, αυτές οι μετοχές που κάνουν πιο έντονη κίνηση, είναι και αυτές που μπορούν να ξεχωρίσουν μεσομακροπρόθεσμα. Την Τρίτη (04/02) είδαμε καλή αντίδραση στην αγορά και από κάποιες μετοχές, είδαμε καλή διάθεση. Δηλαδή ξεχώρισαν από το πρώτο λεπτό και κράτησαν τα κέρδη μέχρι και το τέλος. Μεταξύ αυτών που ξεχώρισαν και η Attica Bank. Ο πέμπτος τραπεζικός πυλώνας έχει κάνει ήδη αισθητή την παρουσία του στο ταμπλό και έχοντας πλέον καθαρίσει τον ισολογισμό και ισχυροποιηθεί κεφαλαιακά, κοιτάζει το μέλλον από καλύτερη οπτική γωνία και σαφέστατα με περισσότερη αισιοδοξία.
Μία ακόμη μετοχή που ξεχώρισε ήταν της Τράπεζας Πειραιώς. Οι αναλυτές δίνουν τιμές στόχους σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα, ενώ οι συζητήσεις για την Εθνική Ασφαλιστική, δείχνουν πως η διοίκηση είναι δραστήρια και αναζητά τρόπους για να μεγαλώσει τον ισολογισμό και την αξία στους μετόχους. H Coca Cola επίσης ξεχώρισε και βρέθηκε σε υψηλά 5 και πλέον ετών. Από τη μία δεν επηρεάζεται από τον εμπορικό πόλεμο και από την άλλη τα ισχυρά μεγέθη που θα ανακοινωθούν στις 13 Φεβρουαρίου, τραβούν επενδυτικά βλέμματα.
Η Alpha Finance ξεκίνησε την κάλυψη 4 εταιρειών που επενδύουν στην ακίνητη περιουσία (ΑΕΕΑΠ). Πριν δύο χρόνια είχε δημοσιεύσει μία ανάλυση όπου έβλεπε προοπτικές στον κλάδο, αλλά τώρα εμβαθύνει περισσότερο. Δεν μπορούμε παρά να συμφωνήσουμε ως στήλη με τους αναλυτές, καθώς και εμείς έχουμε σχολιάσει πολλές φορές πως ενώ οι τιμές ανεβαίνουν και τα ακίνητα γίνονται ανάρπαστα, δεν βλέπουμε μείωση του μεγάλου discount που υπάρχει στο ταμπλό. Επιπλέον, υποχωρούν και τα επιτόκια, άρα θα μειωθεί το βάρος των τόκων.
Η χρηματιστηριακή εντοπίζει περιθώριο ανόδου έως και 51% και συγκεκριμένα για την BriQ δίνει τιμή στόχο τα 3,40 ευρώ, για την Premia 1,85 ευρώ, για την Trade Estates 2,45 ευρώ και για τη Noval 3,30 ευρώ. Η Alpha Finance εντοπίζει πέντε βασικούς παράγοντες που ενισχύουν την αγορά όπως η ισχυρή οικονομική ανάπτυξη, η υπάρχουσα ανισορροπία προσφοράς-ζήτησης, η αναμενόμενη εξομάλυνση των επιτοκίων μεσοπρόθεσμα, οι σημαντικές επενδύσεις για αναβάθμιση υποδομών καθώς και υπαρχόντων ακινήτων, καθώς και οι σταθερά θετικές τάσεις τουρισμού. Επιπλέον, η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι παρά την άνοδο των τελευταίων ετών, οι αποτιμήσεις παραμένουν ελκυστικές, καθιστώντας την αγορά ακινήτων επενδυτικά ενδιαφέρουσα.
Η μετοχή της Fourlis είναι γεγονός πως δεν έχει ακολουθήσει τα τελευταία χρόνια την άνοδο της αγοράς και ο λόγος σύμφωνα με όσα είχε πει η διοίκηση στο παρελθόν είναι πως η Trade Estates, που ενοποιείται, δεν αφήνει να φανεί η πραγματική αξία της εμπορικής δραστηριότητας. Έτσι η διοίκηση έχει πει αρκετές φορές ότι θέλει να σταματήσει να ενοποιεί την ΑΕΕΑΠ προκειμένου να φανεί η αξία του ομίλου. Για να γίνει θα έπρεπε να μειωθεί η θέση της. Πλέον από χθες η εταιρεία ακινήτων δεν θα ενοποιείται από τον όμιλο, αφού έγινε το placement που ανέμενε καιρό η αγορά. Μέσα από 34 πακέτα συνολικού όγκου 19,28 εκατ. τεμαχίων ή του 16%, η Fourlis μείωσε τη θέση της και εισέπραξε 29 εκατ. ευρώ. Πάντως αξίζει να αναφερθεί πως στο ταμπλό το τελευταίο διάστημα έχει αποτυπωθεί μία ανοδική κίνηση που έχει φέρει τη μετοχή κοντά στα υψηλά 8 μηνών και πάνω από τα 4 ευρώ. Λέτε να δούμε τώρα να ξεδιπλώνει την κρυμμένη αξία της;
Άλλη μια ψήφο εμπιστοσύνης δίνει η Amazon στην εγχώρια αγορά προχωρώντας δυναμικά σε 3 νέες επενδύσεις σε ΑΠΕ. Το 2024 η Amazon είχε επίσης ανακοινώσει αντίστοιχες συμφωνίες για το αιολικό πάρκο Βερμίου σε Δυτική και Κεντρική Μακεδονία καθώς και τα αιολικά πάρκα στις περιοχές Μεσοκορφή και Κούκουρας στην Πελοπόννησο. Τα εν λόγω έργα αναμένεται να ξεκινήσουν την παραγωγή ενέργειας το 2026, ενώ η επένδυση της είναι 15ετούς διάρκειας.
Με τις προσθήκες των τριών αυτών έργων, ο τεχνολογικός «κολοσσός» αποδεικνύει για ακόμα μια φορά την ελκυστικότητα της Ελλάδας ως προορισμού για επενδύσεις που «παντρεύουν» την πράσινη με την ψηφιακή μετάβαση. Έτσι, έχουμε τώρα στο σύνολο οκτώ mega συμφωνίες προμήθειας ενέργειας (PPAs) που έχει υπογράψει στη χώρα.
Με τα νέα αυτά έργα η Amazon ενισχύει περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο των ενεργειακών επενδύσεων που αναπτύσσει σε διεθνές επίπεδο. Η ισχύς των μονάδων είναι 657 MW χωρίς άνθρακα, που αντιστοιχεί στο ισοδύναμο για την ηλεκτροδότηση 330.000 ελληνικών νοικοκυριών.
Με απλά λόγια, η Amazon θα αγοράζει την ενέργεια που θα παράγεται από τα ελληνικά αυτά πάρκα και η οποία θα εγχέεται απευθείας στο Δίκτυο Μεταφοράς της Ελλάδας, καλύπτοντας τόσο τις λειτουργικές ανάγκες της ίδιας της εταιρείας στην Ελλάδα και στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης (που εκτιμάται ότι θα αυξηθούν στο μέλλον, ιδίως όσο ωριμάζει η σχεδιαζόμενη επένδυση της AWS στην Αθήνα σε Τοπική Ζώνη), όσο και τις ανάγκες τοπικών επιχειρήσεων, δημόσιων φορέων και νοικοκυριών.
Στην επέκταση και περαιτέρω ανάπτυξη του δικτύου των εταιρειών του Ομίλου Fais θα διατεθούν τα νέα κεφάλαια που στοχεύει να αντλήσει από την αγορά με την εισαγωγή της Fais Συμμετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η οποία βρίσκεται στην τελική ευθεία.
Μάλιστα από την στιγμή που το ενημερωτικό δελτίο της εταιρείας εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Χρηματιστήριο, η εισαγωγή αναμένεται περί τα τέλη του πρώτου τριμήνου του 2025. Σύμβουλοι της έκδοσης είναι η Alpha Bank και η Euroxx.
Η εταιρεία έχει στόχο να αντλήσει ένα ποσό ύφους 50 ως 70 εκατ. ευρώ. Τα κεφάλαια αυτά, σύμφωνα με το αναπτυξιακό πλάνο της εταιρείας θα υποστηρίξουν την επέκταση της αλυσίδας καλλυντικών Kiko Milano με νέα σημεία εκτός Ελλάδας, κυρίως σε Ρουμανία, Τσεχία, Σλοβακία, αλλά και στην ανάπτυξη τόσο του δικτύου της Levi’s όσο και των αθλητικών brands Puma και Under Armour.
Στις θυγατρικές του περιλαμβάνονται η SLF East Europe, η SLF Greece, η SLF Cyprus και η SLF Bulgaria που αναπτύσσουν το δίκτυο καταστημάτων καλλυντικών, Kiko Milano. Ακόμη, στον τομέα εκμετάλλυσης ακινήτων δραστηριοποιείται η One Outlet που διατηρεί το ομώνυμο εμπορικό κέντρο στη Θεσσαλονίκη και η FLS Μοδιάνο Αναπτυξιακή που διαχειρίζεται τη Στοά Μοδιάνο.
Ο όμιλος ακόμη περιλαμβάνει την Unlimited, με μεγαλύτερο brand αυτό της Under Armour και της UGG καθώς και την Technogym, ενώ ελέγχει και την Sportswind, αποκλειστικό αντιπρόσωπο της Puma για την Ελλάδα, την Κύπρο και την Βουλγαρία.
Για το 2024, σύμφωνα με εκτιμήσεις του ομίλου, ο κύκλος εργασιών θα φθάσει τα 200 εκατ.ευρώ με EBITDA περί τα 40 εκατ. ευρώ σε ενοποιημένη βάση.
Την πιo υγιή εικόνα της τελευταίας δεκαετίας παρουσιάζουν σήμερα οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες, σύμφωνα με τους αναλυτές της Fitch Solutions. Σε ό,τι αφορά την απόδοση ιδίων κεφαλαίων και απόδοση ενεργητικού του κλάδου, έχει εκτιναχθεί από το 2022 και βρίσκεται σήμερα πολύ υψηλότερα από τον μέσο όρο της Ευρώπης, με βασικούς μοχλούς την αύξηση των εσόδων από τόκους και τις μειωμένες προβλέψεις για επισφάλειες. Ετσι, οι τράπεζες δίνουν μερίσματα για πρώτη φορά εδώ και 15 χρόνια.
Μάλιστα, όπως αναφέρει η Fitch Solutions, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα εκτιμάται οτι θα παραμείνει ισχυρό τα επόμενα χρόνια και θα καταγράψει ανάπτυξη ανώτερη από τον μέσο όρο της ευρωζώνης. Μάλιστα, η κερδοφορία αναμένεται να ενισχυθεί και η μείωση των εσόδων από τόκους θα αντισταθμιστεί από την πιστωτική επέκταση και την ανάπτυξη των τραπεζικών ιδρυμάτων.
Kαθαρά κέρδη $770 εκατ. πέτυχε η UBS το τέταρτο τρίμηνο του 2024, υπερβαίνοντας σημαντικά τις προβλέψεις των αναλυτών. Κατά μέσο όρο οι αναλυτές περίμεναν τα κέρδη της UBS στα $483 εκατ. το τἐταρτο τρίμηνο. Η μεγαλύτερη τράπεζα της Ελβετίας ανακοίνωσε επίσης σχέδιο επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους έως $3 δισ. φέτος, εφόσον δεν προκύψουν αλλαγές στο κανονιστικό πλαίσιο της Ελβετίας όσον αφορά τα κεφάλαια. Θα προβεί σε επαναγορές μετοχών $1 δισ. στο πρώτο εξάμηνο και έως $2 δισ. στο δεύτερο εξάμηνο.
Στη Γαλλία η BNP Paribas ανακοίνωσε κέρδη που ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών επίσης. Η μεγαλύτερη τράπεζα της ευρωζώνης με βάση το ενεργητικό αύξησε τα κέρδη κατά 15,7% στα 2,32 δισ. ευρώ στο τελευταίο τρίμηνο του 2024, αποτέλεσμα που ήταν πάνω από τα 2,24 δισ. ευρώ που περίμεναν οι αναλυτές. Η τράπεζα θα προτείνει μέρισμα ανά μετοχή 4,79 ευρώ, αυξημένο κατά 4,1% από την προηγούμενη χρονιά και θα προβεί σε επαναγορές ιδίων μετοχών ύψους 1,08 δισ.
Μία από τις πιο γνωστές ευρωπαϊκές τράπεζες ίσως έχει βρει τον μνηστήρα που ψάχνει. Η Saxo Bank, από την Δανία, ιδρύθηκε το 1992 από τον Kim Fournais Lars Seier Christensen, οι οποίοι την μετέτρεψαν σε μία από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες χρηματιστηριακών συναλλαγών στην Ευρώπη. Εκατομμύρια ιδιωτών επενδυτών έχουν λογαριασμούς σε αυτήν ενώ πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες σε διάφορες χώρες της Ευρώπης εξυπηρετούν μέσω αυτής τους δικούς τους πελάτες.
Οι πελάτες της πλατφόρμας ηλεκτρονικών συναλλαγών της τράπεζας έχουν ένα μεγάλο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, το οποίο στο τέλος του Ιουνίου 2024 είχε αξία περίπου 109 δισεκατομμυρίων Ευρώ. Το 2017 αποχώρησε από την τράπεζα ο Christensen, ο οποίος πούλησε το 25,71% του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας στην κινεζική Zhejiang Geely Holdings Group Co με μία συμφωνία που αποτιμούσε το σύνολο της τράπεζας στα 1,325 δισεκατομμύρια Ευρώ.
Έτσι, η κινεζική εταιρεία που συνδέεται άμεσα με την μεγάλη κινεζική αυτοκινητοβιομηχανία Geely και τον βασικό της μέτοχο Li Shufu έγινε μέτοχος της Saxo Bank και, έχοντας μεγαλώσει το μερίδιό της ακόμα περισσότερο, κατέχει αυτή την στιγμή περίπου το 50% της τράπεζας. Σύμφωνα με άρθρο του Bloomberg, οι πιο σημαντικοί από τους υπόλοιπους μετόχους είναι ο Kim Fournais και η φινλανδική Mandatum Oyj η οποία έχει σημαντικά συμφέροντα στο τομέα των ασφαλιστικών εργασιών και της διαχείρισης κεφαλαίων. Ο Fournais παραμένει διευθύνων σύμβουλος και είναι γενικά γνωστός ως το δημόσιο πρόσωπο της τράπεζας που δεν μασάει τα λόγια του.
Είναι επίσης γνωστός για την αγορά ενός μικρού νησιού στην Δανία, στο οποίο έχτισε την προσωπική του έπαυλη και συνηθίζει να πηγαίνει στις συναντήσεις με τους πελάτες της τράπεζας χρησιμοποιώντας το προσωπικό του αεροπλάνο. Όπως φαίνεται, οι μέτοχοι θέλουν να πουλήσουν, καθώς τον περασμένο Ιούλιο, η διοίκηση της τράπεζας, προφανώς με την σύμφωνη γνώμη τους, προσέλαβε την αμερικανική τράπεζα Goldman Sachs (GS NYSE) με σκοπό την ανεύρεση αγοραστή. Όπως είχε αναφέρει το Bloomberg, αρχικό ενδιαφέρον είχαν εκδηλώσει δύο σημαντικοί παράγοντες της χρηματοοικονομικής βιομηχανίας. Η αμερικανική Interactive Brokers (IBKR NASDAQ), ίσως η πιο γνωστή και μεγάλη διεθνής επιχείρηση που λειτουργεί πλατφόρμες ηλεκτρονικών χρηματιστηριακών συναλλαγών.
Και η κοινοπραξία της Altor Equity Partners, σουηδικής εταιρείας Private Equity με την αμερικανική Centerbridge Partners που δραστηριοποιείται και αυτή στον τομέα του private equity. Όπως είχε μεταδώσει τότε το διεθνές πρακτορείο, η κοινοπραξία των δύο εταιρειών private equity είχε υποβάλει μη δεσμευτική προσφορά για την εξαγορά της Saxo Bank. Προχθές Δευτέρα, το Bloomberg επανήλθε πάνω στο θέμα αναφέροντας πως τα πράγματα έχουν αλλάξει και πως έχει εμφανιστεί ένας νέος υποψήφιος αγοραστής. Η ελβετική τράπεζα J. Safra Sarasin, η οποία βρίσκεται σε συζητήσεις με την Saxo Bank με αντικείμενο μία πιθανή συναλλαγή. Σύμφωνα με το παραπάνω άρθρο, οι προηγούμενοι ενδιαφερόμενοι είχαν αποσύρει το ενδιαφέρον τους καθώς οι συζητήσεις δεν είχαν φέρει αποτέλεσμα. Η ελβετική τράπεζα αποτελεί μέλος του ομίλου που δημιούργησε στην Βραζιλία ο Joseph Safra και διοικείται από τους κληρονόμους του.
Ο όμιλος δεν είναι εισηγμένος σε κάποιο χρηματιστήριο αλλά είναι γνωστό πως ειδικεύεται στην διαχείριση πλούτου και πως τα κεφάλαια υπό διαχείριση είναι πάνω από 200 δισεκατομμύρια δολάρια. Είναι λογικό να υποθέσουμε πως η ελβετική τράπεζα ενδιαφέρεται να αποκτήσει και άλλους πελάτες μέσω της πιθανής εξαγοράς της Saxo Bank. Δεδομένου του ιδιωτικού χαρακτήρα των συνομιλιών, το διεθνές πρακτορείο δεν ανέφερε άλλες σχετικές λεπτομέρειες και δεν αποκλείεται να δούμε και αυτές τις επαφές να αποβαίνουν άκαρπες. Αν όμως επιτευχθεί συμφωνία, θα πρόκειται για μία αρκετά ενδιαφέρουσα εξέλιξη στην ευρωπαϊκή χρηματοοικονομική βιομηχανία.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
