Το πλάνο δράσης για την «εκτίναξη» και πλήρη αναγέννηση της Intralot, στηριγμένο σε 3 συν 1 πυλώνες, με επίκεντρο την άριστη τεχνολογική βάση αλλά και τη ραγδαίως αναπτυσσόμενη Αμερικανική αγορά, σκιαγράφησε, την ώρα που ξεκινά η ΑΜΚ, η διοίκηση της εταιρείας σε συνάντηση με δημοσιογράφους.
Ειδικότερα, σήμερα ξεκινά η περίοδος άσκησης των δικαιωμάτων στην ΑΜΚ και όπως σημείωσε ο ο αναπληρωτής CEO, Χρυσόστομος Σφάτος, «Μέχρι σήμερα μιλάγαμε με τους δανειστές για τη χρηματοοικονομική εξυγίανση της εταιρείας. Τώρα ήρθε η ώρα να φτιάξουμε τα κεφάλαιά μας και να δώσουμε βάρος στην ανάπτυξη και στον εμπορικό μας σχεδιασμό».
Με αιχμή του δόρατος την τεχνολογία ως προστιθέμενη αξία καθώς ήδη βρίσκεται μέσα στην πρώτη τριάδα των παρόχων gaming παγκοσμίως μαζί με τη SGI και την IGT, η Intralot, προετοιμάζεται μέσω της αύξησης κεφαλαίου, ύψους 135 εκατ. ευρώ να ανοίξει ένα νέο κεφάλαιο στην πολυετή της ιστορία, αυτό της ανάπτυξης με την απόδοση υπεραξίας στους μετόχους έχοντας πλέον θέσει τις βάσεις για ξεκάθαρο PNL, σημαντικά μεγαλύτερο περιθώριο κέρδους και σημαντική δυνατότητα μόχλευσης.
Τα παραπάνω είναι αποτέλεσμα των προσπαθειών της διοίκησης την τελευταία τετραετία αλλά και της ανάληψης των ηνίων από τον πατριάρχη του Ομίλου Σωκράτη Κόκκαλη, ο οποίος διανύοντας την 9η δεκαετία της ζωής του, έχει επικεντρωθεί στο να κερδίσει το στοίχημα της επανατοποθέτησης των εταιρειών του στους πρωταθλητές των κλάδων που δραστηριοποιούνται με καθαρές γραμμές κερδοφορίας και σημαντικές αποδόσεις.
Η διοίκηση της εταιρείας έχει λάβει την απόφαση και υλοποιεί σχέδιο δράσης με επικέντρωση σε συμβόλαια λοταρίας, τεχνολογίας και δραστηριοποίηση σε ανεπτυγμένες αγορές, ενώ, απαλλάχθηκε από σημαντικό αριθμό joint ventures που είχαν γίνει για B2C συμβόλαια, τα οποία όμως δημιουργούσαν πολυπλοκότητα στο PNL της και προκαλούσαν «διαρροές» κερδοφορίας σε μετοχικές μειονότητες.
«Από τη στιγμή που η εταιρεία ήλεγξε τα έξοδα, ισορρόπησε έσοδα-έξοδα και γύρισε σε θετικό cash flow, εξυπηρετεί το χρέος της με άνεση, μειώνει το κόστος εξυπηρέτησης χρέους, αξιοποιεί το συγκριτικό της πλεονέκτημα που είναι η τεχνολογία και διαθέτει μια σαφή εμπορική στόχευση κυρίως στις ΗΠΑ, και πλέον έχουμε αποκτήσει τη δύναμη να πάμε σε μια νέα εποχή», Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου των 135 εκατ. ευρώ , η εταιρεία θα προχωρήσει στη σύναψη κοινοπρακτικού δανείου περίπου 100 εκατ. ευρώ με πέντε πιστώτριες τράπεζες και στην έκδοση εταιρικού ομολόγου (retail bond) διαπραγματεύσιμου στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ύψους περίπου 130 εκατ. ευρώ. Της έκδοσης του ομολόγου θα προηγηθεί η δημοσίευση των αποτελεσμάτων 9μήνου της εταιρείας.
Τα 126 εκατ. ευρώ από την αύξηση κεφαλαίου μαζί με τα 230 εκατ. ευρώ από τον τραπεζικό δανεισμό και το εταιρικό ομόλογο θα αξιοποιηθούν για την αποπληρωμή ομολογιακού δανείου 356 εκατ. ευρώ που λήγει το Σεπτέμβριο του 2024 με κουπόνι 5,25%.
Με την ολοκλήρωση των παραπάνω ο καθαρός δανεισμός θα υποχωρήσει στα 340 εκατ. ευρώ και η σχέση καθαρού χρέους προς ebitda θα διαμορφωθεί στο 2,6x, από τις καλύτερες σχέσεις μεταξύ των διεθνών παρόχων τεχνολογίας για τυχερά παιχνίδια.
Επίσης, οι ροές του 2023 και του 2024 θα κατευθυνθούν για την περαιτέρω μείωση του καθαρού δανεισμού ώστε στο τέλος του 2024 να υποχωρήσει κάτω από 300 εκατ. ευρώ ενώ η εταιρεία διατηρεί και ρευστότητα 80 εκατ. ευρώ για να χρηματοδοτήσει τα επενδυτικά της σχέδια.
«Στον κλάδο μας είναι απαραίτητο το capex να υλοποιείται νωρίτερα. Το να έχεις χαμηλή μόχλευση και να έχεις τη δυνατότητα να δανείζεσαι όταν χρειάζεται να πληρώνεις, διασφαλίζει τη δυνατότητα να αναλαμβάνεις νέα έργα», σημείωσε ο κ. Σφάτος, συμπληρώνοντας πως «χτίζουμε ξανά το equity story της Intralot».
Όπως έχει ήδη αναφέρει το liberal, ο Σωκράτης Κόκκαλης, ο οποίος πριν την αύξηση κατείχε το 32,4% του μετοχικού κεφαλαίου της Intralot θα εκχωρήσει το μεγαλύτερο μέρος των δικαιωμάτων του στην Intracom Holdings και τον εφοπλιστή Γεώργιο Μουνδρέα.
Αντίστοιχα, το αμερικανικό fund Standard General με 32,9%, θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου με 23,2 εκατ. ευρώ και τα υπόλοιπα δικαιώματά του θα μεταβιβαστούν σε θεσμικούς επενδυτές και family offices.
Ο Σωκράτης Κόκκαλης θα καταβάλει 2 εκατ. ευρώ, η Intracom 25 εκατ. ευρώ και ο κ. Μουνδρέας 16,8 εκατ. ευρώ. Συνολικά όλοι οι παραπάνω θα καταβάλουν 89 εκατ. ευρώ.
Όπως αναφέρουν από τη διοίκηση, υπάρχει ενδιαφέρον και από τους υφιστάμενους μικρομετόχους για συμμετοχή στην αύξηση αλλά και ενδιαφέρον τρίτων που πιστεύουν στο turn around story της Intralot για αυτό και μετά το τέλος της περιόδου άσκησης δικαιώματος οι ανάδοχοι της έκδοσης Ambrosia Capital και Εuroxx θα διοργανώσουν το διάστημα 27-31 Οκτωβρίου βιβλίο προσφορών για ιδιωτική τοποθέτηση των αδιάθετων μετοχών.
Στους στόχους της διοίκησης μέσα από τη διαδικασία της αύξησης είναι και η περαιτέρω ενίσχυση της διασποράς της μετοχής.
Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης της αύξησης, το ποσοστό του Σ. Κόκκαλη θα περιοριστεί στο 20,5%, το ποσοστό του Standard General θα υποχωρήσει στο 26,86%, ενώ η Intracom Holdings θα ελέγχει το 7,13% και ο εφοπλιστής Μουνδρέας το 4,78%.
Η εμπορική στρατηγική της εταιρείας αναμένεται να ρίξει το βάρος στην αγορά των τυχερών παιχνιδιών λοταρίας στην Αμερική καθώς η συγκεκριμένη αγορά αναμένεται να "τρέξει" με έναν ρυθμό ανάπτυξης κοντά στο 5%, από περίπου 4% που είναι σήμερα, με την αγορά των λοταριών στις ΗΠΑ να ανέρχεται σήμερα σε 107 δισ. σε επίπεδο πωλήσεων και η εστίαση σε συμβόλαια που αφορούν λοταρίες ερμηνεύεται λόγω της σταθερής ανάπτυξης των μεγεθών τους, τόσο σε βάθος χρόνου, όσο και των εκτιμήσεων για τα επόμενα χρόνια, όπως σημείωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Intralot Inc., Νικόλας Νικολακόπουλος που στη συνέχεια επιχείρησε να δώσει την συνολική εικόνα της συγκεκριμένης αγοράς αλλά και των ευκαιριών που δίνει αυτή.
Παρά το γεγονός ότι οι ΗΠΑ συγκαταλέγονται στις ισχυρότερες οικονομίες παγκοσμίως, ωστόσο το συγκεκριμένο κομμάτι των τυχερών παιχνιδιών βρίσκεται αρκετά πίσω τόσο σε επίπεδο τεχνολογίας όσο και σε επίπεδο ψηφιακού μετασχηματισμού σε σύγκριση με την Ευρώπη, σημείωσε ο ίδιος.
«Μπροστά μας έχουμε μια τριετία όπου ενεργοποιείται ένας κύκλος ανανεώσεων για συμβόλαια από πολλές λοταρίες που λήγουν και οδεύουν προς διεξαγωγή διαγωνιστικής διαδικασίας», σημείωσε χαρακτηριστικά ο κ. Νικολακόπουλος.
Σύμφωνα με τα όσα αναφέρθησαν η εταιρεία θα μπει στην κούρσα της διεκδίκησης για 14 νέα συμβόλαια, τα οποία σήμερα δεν ανήκουν στην Intralot.
«Πρόκειται για αρκετά μεγάλα συμβόλαια, όπως της Καλιφόρνια και του Τέξας. Σε ό,τι αφορά το τελευταίο, ο διαγωνισμός αναμένεται να βγει προς το τέλος του έτους.
Πρόκειται για μια λοταρία που καταγράφει τζίρο 8,5 δισ. σε ετήσια βάση. Επιπλέον, υπάρχει το Κολοράντο, το Μιζούρι, το Κεντάκι και η Αριζόνα, έργα για τα οποία αναμένεται πολύ σύντομα να ξεκινήσει η διαγωνιστική διαδικασία», πρόσθεσε.
Παράλληλα η Intralot διαθέτει συστήματα εποπτείας και ελέγχου για τη βιντεολοταρία, όπου στην Αμερική υπολογίζεται ότι υπάρχουν περίπου 500.000 μηχανάκια, τα οποία δεν υπόκεινται σε κανόνες, και αυτήν τη στιγμή γίνεται μια προσπάθεια για να αλλάξει το συγκεκριμένο καθεστώς και να ελέγχονται, μια εξέλιξη την οποία αναμένεται να αξιοποιήσει η Intralot Inc. παρέχοντας τις υπηρεσίες της.
Όσον αφορά στο αθλητικό στοίχημα, μια αγορά που αυτή τη στιγμή βρίσκεται υπό τον έλεγχο 4 μεγάλων παικτών, ο ΄κ. Νικολακόπουλος ανέφερε ότι, σχεδιάζουμε να συμμετέχουμε σε έργα για τα οποία διαθέτουμε ήδη την υποδομή και αυτό σημαίνει ότι το κόστος για να μπούμε σε αυτά είναι μικρότερο, γιατί δεν θα χρειαστεί να αναπτύξουμε από την αρχή την υποδομή.
Εκτός των παραπάνω το ενδιαφέρον στοιχείο είναι η νέα καινοτομία στην τεχνολογία των λοταριών με προϊόν που θα λανσαριστεί στις αρχές του 2024 όπου η Ιntralot έχει ήδη κατοχυρώσει μια πατέντα για τα γρήγορα παιχνίδια λοταρίας μέσω της οποίας οι παίκτες θα έχουν τη δυνατότητα στοιχηματισμού σε πολλαπλές λοταρίες.
Ήδη, η Intralot βρίσκεται σε συνομιλίες με την Ομοσπονδία για τις αδειοδοτήσεις με τα έσοδα από το νέο προϊόν να είναι επαναλαμβανόμενα.
Παράλληλα πέραν των ΗΠΑ, η Intralot εστιάζει στην Αυστραλία, τη Νότιο Αφρική αλλά και στη Βραζιλία όπου έχουν εντοπιστεί έργα που την ενδιαφέρουν.
Τέλος, το χρονοδιάγραμμα της αύξησης κεφαλαίου προβλέπει ότι οι νέες μετοχές θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στις 7 Νοεμβρίου απευθείας στην Κύρια αγορά του ΧΑ.
