Με θετικές ειδήσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή εβδομάδα. Την Παρασκευή είχαμε την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας σε «ΒΒΒ-» με σταθερό outlook (από «BB+» με θετικό outlook προηγουμένως) από τον οίκο αξιολόγησης Standard & Poor’s.
Η αξιολόγηση αυτή κατατάσσει (και τυπικά) το ελληνικό αξιόχρεο σε καθεστώς «επενδυτικής βαθμίδας» (investment grade). Αυτό σημαίνει ότι τα ελληνικά ομόλογα γίνονται πλέον «επιλέξιμα» για μεγάλους ξένους επενδυτές χωρίς να χρειάζονται τις προστατευτικές εξαιρέσεις της ΕΚΤ και μάλιστα σε εποχή έντονης αβεβαιότητας στο διεθνές οικονομικό και πολιτικό περιβάλλον.
Σήμερα το πρωί ανακοινώθηκε, δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση του 9% των μετοχών της Alpha Bank από το ΤΧΣ υπέβαλε η Unicredit, με τις δύο τράπεζες να έχουν καταρτίσει παράλληλα και σχέδιο στρατηγικής συνεργασίας στην Ελλάδα και το εξωτερικό, μέσω της θυγατρικής στη Ρουμανία, της ασφαλιστικής της AlphaLife και του δικτύου της ελληνικής τράπεζας. Ειδικότερα, η Unicredit κατέθεσε δεσμευτική πρόταση για την είσοδό της ως στρατηγικός επενδυτής στην Alpha Bank, με την αγορά του συνολικού μεριδίου που κατέχει το ΤΧΣ, στο πλαίσιο στρατηγικής συμφωνία των δυο τραπεζών.
Το ΤΧΣ θα εξετάσει, μαζί με τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους του που θα διοριστούν σύμφωνα με το νόμο του ΤΧΣ, αυτήν την προσφορά στα πλαίσια της Στρατηγικής Αποεπένδυσης, η οποία (προσφορά) θεωρείται ιδιωτική πώληση και περιλαμβάνει διαγωνιστική διαδικασία.
Να σημειωθεί ότι στην περίπτωση που η προσφορά της UniCredit δεν ανακηρυχθεί προτιμητέα, ο ιταλικός όμιλος δεσμεύεται να αγοράσει, εντός 24 μηνών, μέσω αγοράς, ποσοστό μετοχών Alpha που αναλογεί στο προσυμφωνημένο ποσό το οποίο πρόκειται να επενδύσει. Το ποσοστό βάσει της συμφωνίας δεν μπορεί να είναι χαμηλότερο του 5%.
Με τα παραπάνω δεδομένα και κατόπιν αιτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ανεστάλη προσωρινά η διαπραγμάτευση των μετοχών της Alpha Bank στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Ανεστάλησαν επίσης προσωρινά και τα παράγωγα προϊόντα και ο δανεισμός επί των μετοχών της ανωτέρω εταιρίας.
Ασφαλώς και το «ερώτημα του εκατομμυρίου» ήταν αν η εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά, θα εξαργύρωνε την παραπάνω θετική εξέλιξη, με κίνηση δεικτών και μετοχών προς υψηλότερα επίπεδα, ή η προσοχή της επενδυτικής κοινότητας θα παραμείνει επικεντρωμένη στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, οι οποίες και θα συνεχίσουν να επηρεάζουν τις τιμές σε μετοχές, ομόλογα, πετρέλαιο, φυσικό αέριο, μεταφορές και χρυσό.
Σε περίπτωση που επικρατήσουν οι διεθνείς γεωπολιτικές ανησυχίες η θετική εξέλιξη της απόδοσης της επενδυτικής βαθμίδας στην ελληνική οικονομία από την Standard & Poor's, βράδυ Παρασκευής, θα έλθει σε δεύτερο πλάνο και θα εξαργυρωθεί ετεροχρονισμένα από την εγχώρια αγορά. Κατά τα άλλα και η σημερινή συνεδρίαση, ήλθε να επιβεβαιώσει ότι η εγχώρια αγορά συνεχίζει το «waiting play», αδυνατώντας να επιστρέψει υψηλότερα από το πολύ σημαντικό επίπεδο των 1.200 μονάδων.
Ο φόβος κερδίζει στην ψυχολογία με τους όποιους πρωινούς αγοραστές να πουλάνε εύκολα, στην πρώτη αλλαγή κλίματος. Αντίθετα, η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 1.200 μονάδων, θα βάλει και πάλι την εγχώρια αγορά σε ανοδική τροχιά, με επόμενο στόχο τις 1.260 μονάδες.
Παρά τις αντιξοότητες σε διεθνές επίπεδο, αξίζει υπενθύμισης η, ιστορικής σημασίας, ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, καθώς αφορά σε τεχνικού χαρακτήρα αναγκαιότητα των ξένων θεσμικών χαρτοφυλακίων να τοποθετηθούν σε ελληνικές μετοχές και ομόλογα.
Ασφαλώς και υπάρχει και η πιο συντηρητική σχολή σκέψης, σύμφωνα με την οποία «μεγάλο κομμάτι ξένων διαχειριστών θα επιλέξει την στάση αναμονής και θα προχωρήσει σε σταδιακές τοποθετήσεις σε δεύτερο χρόνο και αφού αποκλιμακωθούν οι γεωπολιτικές ανησυχίες».
Υπενθυμίζεται ότι την Πέμπτη 26/10 θα ανακοινώσει τα βασικά οικονομικά μεγέθη του 3ου τριμήνου ο Όμιλος Mytilineos, πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης, ενώ την ίδια μέρα η ΕΚΤ θα ανακοινώσει την απόφασή της για το βασικό επιτόκιο της Ευρωζώνης.
Σε μείωση των τιμών - στόχων των ελληνικών τραπεζών προχώρησε η Morgan Stanley η οποία, μετά την πρόσφατη διόρθωση από τα υψηλά του Αυγούστου, βλέπει ότι ο κλάδος έχει δημιουργήσει ελκυστικά σημεία εισόδου. Ειδικότερα, η Morgan Stanley, τοποθετεί τις νέες τιμές - στόχους στα 1,99 ευρώ για την Alpha Bank, από 2,11 ευρώ προηγουμένως, στα 1,95 ευρώ για την Eurobank, από 2,10 ευρώ, στα 7,50 ευρώ για την Εθνική, από 8,33 ευρώ, και στα 4,16 ευρώ για την Πειραιώς, από 4,40 ευρώ προηγουμένως.
Να σημειωθεί ότι κατά τη σημερινή συνεδρίαση ο γενικός δείκτης του ελληνικού χρηματιστηρίου κινήθηκε μεταξύ 1.189,52 (+1,24%) και 1.171,99 μονάδων (-0,25%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1.173,7 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,10%, ενώ ο τζίρος έφτασε στα 99 εκατ., από τα οποία τα 34,4 εκατ. αφορούσαν «πακέτα».
Ξεκινώντας από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, με θετική μεταβολή έκλεισαν οι Πειραιώς (+0,07%), Jumbo (+4,71%), Aegean Airlines (+0,51%), Mytilineos (+0,17%), Cenergy (+1,93%), TITC (+1,07%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,69%), ΕΛΧΑ (+0,62%), ΕΥΔΑΠ (+0,36%), ΟΠΑΠ (+0,13%)
Από τους υστερήσαντες, οι μεγαλύτερες απώλειες για Ελλάκτωρα (-2,02%), ΟΤΕ (-1,86%), Σαράντη (-2,34%), Τέρνα Ενεργειακή (-1,87%), Quest (-2,50%), HelleniQ Energy (-1,44%), Lamda Development (-1,98%), Motor Oil (-2,28%)
Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, που σήμερα κινήθηκαν σαφώς πιο επιφυλακτικά, μεταξύ άλλων, ξεχώρισαν οι Κέκροψ (+14,75%), Μοτοδυναμική (+3,91%), ΦΒΜΕΖΖ (+2,67%) και ΣΑΝΜΕΖΖ (+2,21%).
