Επιφυλακτικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, όμως δεν υπάρχει αμφιβολία ότι παρουσιάζουν αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα, καθώς ελάχιστα και μόνο παροδικά επηρεάζονται πλέον από κάθε δυσμενή είδηση σε διεθνές επίπεδο, εν μέσω εξέλιξης ενός πολέμου στα όρια της Ευρώπης, ενεργειακής κρίσης, αλλαγής πολιτικής στα επιτόκια από τις κεντρικές τράπεζες, όψιμης κρίσης στον τεχνολογικό κλάδο, αλλά και επικίνδυνης κλιμάκωσης ταραχών στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία της υφηλίου.
Όπως έδειξαν το μήνα Νοέμβριο, οι αγορές έχουν υποβαθμίσει τις επιπτώσεις του πολέμου που κήρυξε η Ρωσία στην Ουκρανία, καθώς όλο αυτό το 11μηνο έχουν υπάρξει πολύ μεγάλες ενεργειακές προσαρμογές, που παρέχουν πολλές εναλλακτικές, ενώ ο χειμώνας έως τώρα δεν συνηγορεί στη δραματικότητα των προβλέψεων που υπήρχαν το προηγούμενο 8μηνο.
Βεβαίως ο χειμώνας είναι ακόμη μπροστά, όμως τα συμφραζόμενα έως τώρα, δείχνουν ότι οι αγορές μάλλον αναζητούν την επόμενη αφορμή, ή αιτία για να κινηθούν εκ νέου ανοδικά, παρά προς νέα χαμηλά. Πολλοί μεγάλοι διαχειριστές έχουν χάσει την τελευταία κίνηση από τα χαμηλά Σεπτεμβρίου και οι εκτιμήσεις παραμένουν αλληλοσυγκρουόμενες.
Παρά ταύτα και λιγότερο από ένα μήνα πριν από την εκπνοή της τρέχουσας χρηματιστηριακής χρονιάς, η πλειονότητα των αναλυτών και των διεθνών επενδυτικών οίκων επιμένει στο ότι έχουμε μπροστά μας έναν πολύ δύσκολο χειμώνα, για την παγκόσμια οικονομία, ενώ οι αξιωματούχοι των κεντριών τραπεζών, εν μέσω αντικρουόμενων δηλώσεων, υποστηρίζουν πως «υπάρχει ακόμη αρκετός δρόμος για την αύξηση των επιτοκίων», έστω και αν σταδιακά εμφανίζονται απόψεις για σταδιακή κάμψη της ανοδικής ορμής των επιτοκιακών αυξήσεων (μεταξύ αυτών και ο πρόεδρος της Fed, Τζερόμ Πάουελ).
Στο ίδιο μήκος κύματος και η τελευταία έκθεση της E&Y. Πιο συγκεκριμένα, «οι CEOs προετοιμάζονται για την τέλεια καταιγίδα. Οι διευθύνοντες σύμβουλοι των επιχειρήσεων αναζητούν ενεργά τρόπους, για να προλάβουν την τριπλή απειλή από τον απόηχο της πανδημίας COVID-19, τις αυξανόμενες γεωπολιτικές εντάσεις και τον πληθωρισμό», σύμφωνα με την τελευταία έκδοση του CEO Outlook Pulse της EY.
Επί του παρόντος, πάντως, σε αντίθεση με την Ευρώπη όπου οι πρόδρομοι δείκτες προβληματίζουν έντονα, η ελληνική οικονομία εξακολουθεί να εμφανίζει, τηρουμένων των αναλογιών, δείγματα αντοχής, με τις μέχρι τώρα επιπτώσεις της ενεργειακής κρίσης να δείχνουν περιορισμένες και διαχειρίσιμες.
Η προσοχή στον τραπεζικό κλάδο, με την Axia Research να επισημαίνει ότι “συνολικά, ο αντίκτυπος των προτάσεων της ελληνικής κυβέρνησης είναι απίθανο να εκτροχιάσει τους ισχυρούς ‘θετικούς ανέμους’ για τα κέρδη ανά μετοχή των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, ωστόσο ο... διάβολος κρύβεται στις λεπτομέρειες και το τελικό αποτέλεσμα μπορεί να καταλήξει διαφορετικό”.
Από την άλλη, η Alpha Bank ανακοίνωσε ότι έδωσε mandate για έκδοση senior preferred ομολόγου 4,5 ετών με δυνατότητα ανάκλησης στα 3,5 χρόνια, με την έκδοση να εκτιμάται στα 300 εκατ. ευρώ. Ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Morgan Stanley. Παράλληλα, η τράπεζα ανακοίνωσε προσφορά επαναγοράς για τα ομόλογα ύψους €400 εκατ. ευρώ, που λήγουν στις 14 Φεβρουαρίου 2024 και έχουν κουπόνι 3%.
«Το ανώτατο επίπεδο αποδοχής θα ανακοινωθεί μετά την τιμολόγηση των νέων τίτλων και αναμένεται να είναι τουλάχιστον ίσο των κεφαλαίων που θα συγκεντρωθούν από τη νέα έκδοση», σημειώνει η τράπεζα,
«Σημαντικά κέρδη κατέγραψαν οι αμερικανικοί βασικοί μετοχικοί δείκτες μετά την ομιλία Πάουελ, όπου ο ίδιος επισφράγισε ότι η επόμενη αύξηση επιτοκίων πιθανότατα να ανέλθει στις 50μβ. Παρά ταύτα, εκτιμούμε ότι η παράμετρος που θα αξιολογηθεί και θα επηρεάσει τις αγορές δεν είναι μόνο το τελικό επιτόκιο, αλλά η χρονική διάρκεια κατά την οποία αυτό θα διατηρηθεί πριν αρχίσει η υποχώρησή του. Ο ΓΔΧΑ ενδέχεται να προσπαθήσει εκ νέου ανοδικά προς την περιοχή των 950 μονάδων, καθώς δεικτοβαρείς εισηγμένες όπως ο ΟΤΕ αποτελούν αντίβαρο στις πιέσεις. Ωστόσο, το κλειδί της ανόδου κρατάνε και πάλι οι τράπεζες. Το κρισιμότερο επίπεδο στήριξης, μέχρι το οποίο δεν κινδυνεύει η βραχυπρόθεσμη ανοδική τάση, το εντοπίζουμε στην περιοχή των 870 μονάδων.
Τα θεμελιώδη των δεικτοβαρών εισηγμένων δείχνουν ότι υπάρχουν περιθώρια ανόδου, βαδίζοντας προς το τέλος της χρονιάς, αν δεν υπάρξουν αρνητικές εκπλήξεις από το διεθνές περιβάλλον. Παρά ταύτα, επιβάλλεται να είμαστε ακόμη περισσότερο προσεκτικοί στην επιλογή τίτλων στο εξής. Για την επόμενη περίοδο μέχρι την λήξη των παραγώγων Δεκεμβρίου (16/12), δεν αλλάζουμε το εκτιμώμενο εύρος τιμών των 860 - 960 μονάδων για το επόμενο διάστημα», αναφέρει η Leon Depolas Sec.
«Το πισωγύρισμα στην συνεδρίαση της Παρασκευής, επανέφερε την Αγορά στην ζώνη στήριξης των 900 μονάδων, αποφορτίζοντας για τα καλά τους ταλαντωτές, στερώντας πλέον για την συνέχεια το ‘τεχνικό άλλοθι’ της διόρθωσης των υπερτιμημένων επιπέδων. Παρόλα αυτά, υπάρχει ακόμα ικανό περιθώριο μέχρι να υπάρξει αλλαγή πλεύσης της βραχυπρόθεσμης τάσης, αφού το σχετικό όριο τοποθετείται στην ζώνη του κινητού μέσου όρου των 30 ημερών, λίγο ψηλότερα από τις 885 μονάδες.
Τα τεχνικά δεδομένα δεν έχουν αλλάξει ακόμα, η επικρατούσα τάση είναι ανοδική, ωστόσο οι αγοραστές θα πρέπει σύντομα να αναλάβουν δράση, αφού ο χρόνος πλέον δεν είναι με το μέρος τους, λόγω των ανερχόμενων κλίσεων που έχουν οι βραχυπρόθεσμοι και μεσοπρόθεσμοι κινητοί μέσοι», σύμφωνα με την άποψη της Beta Sec.
«Λείπουν 18 συνεδριάσεις για να αφήσουμε πίσω το πολύ ενδιαφέρον 2022 και μέχρι στιγμής, όλα δείχνουν ότι η συμπεριφορά του για το μέλλον θα είναι απλά μία ένδειξη, για το τι μπορεί να ακολουθήσει. Θυμίζουμε πως τα επίπεδα κάτω από τις 1000 μονάδες μας ταλαιπωρούν από το 2015, σε μία περίοδο που παγκοσμίως τα χρηματιστήρια είχαν από τις μεγαλύτερες αποδόσεις στην ιστορία τους.
Έτσι λοιπόν και σε «μεγάλη εικόνα» η ελληνική αγορά φαίνεται ότι ακόμα βρίσκεται σε ‘χειμερία νάρκη’, ασχέτως τις όποιες ‘συγκινήσεις’ και κινήσεις έχουμε δει την τελευταία 8ετια. Το αν θα χρειαστούμε ακόμα λίγο χρόνο, μικρή σημασία έχει για αυτούς που ασχολούνται υπομονετικά με την ελληνική αγορά, όλα αυτά τα χρόνια» σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Ανεβάζει στα 26 ευρώ την τιμή - στόχο για τη μετοχή της Mytilineos η Citi, από τα 22 ευρώ προηγουμένως. Στο θετικό σενάριο, η Citi προβλέπει ότι η μετοχή της εταιρείας θα μπορούσε να διπλασιαστεί από τα σημερινά επίπεδα. Ο οίκος βλέπει τριπλασιασμό των καθαρών κερδών το 2022 (€459 εκατ.), σε σχέση με το 2021 (€162 εκατ.), ενώ για το 2023 και το 2024 η αύξηση των κερδών συνεχίζεται, με τα καθαρά κέρδη να εκτιμώνται στα €485 εκατ. και €577 εκατ., αντίστοιχα.
Από την άλλη, ο οίκος αξιολόγησης Scope Ratings επιβεβαίωσε την αξιολόγηση «BB+» για την μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, αλλά αναβάθμισε τo outlook σε θετικό από ουδέτερο. Παράλληλα, βλέπει πλέον ανάπτυξη κατά 6% το 2022, ισχυρά αναβαθμισμένη από το 4,9% που προέβλεπε τον Ιούλιο, αλλά και μείωση του ρυθμού στο 1,1% το 2023, αντί του 2,1% που εκτιμούσε προηγουμένως.
Στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης στο Χ.Α. η αντίδραση των βασικών δεικτών από τα χαμηλά ημέρας, η έντονη νευρικότητα στο τραπεζικό ταμπλό και το ελάχιστο ενδιαφέρον για τίτλους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων.
Αν χρειαζόταν να ανακηρυχθούν νικητές, θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι αυτοί ήταν, στη σημερινή συνεδρίαση, οι αγοραστές, καθώς κράτησαν τον ΓΔΧΑ υψηλότερα των 900 μονάδων, παρά τις σημαντικές απώλειες του τραπεζικού κλάδου.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο ΔΤΡ κινήθηκε μεταξύ 642,89 (+0,36%) και 616,58 μονάδων (-3,75%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 623,91 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,60%.
Μεταξύ 905,94 (+0,22%) και 893,38 μονάδων (-1,17%) κινήθηκε ο ΓΔΧΑ και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 903,25 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,08%.
Ο τζίρος στα 77 εκατ., από τα οποία τα 14,5 εκατ. αφορούσαν “πακέτα”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τα μεγαλύτερα κέρδη για ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+4,20%), ΔΕΗ (+1,85%), ΚΟΥΕΣ (+1,20%), ΜΥΤΙΛ (+1,72%), ΣΑΡ (+2,45%) και ΤΕΝΕΡΓ (+2,65%) και οι μεγαλύτερες απώλειες για ΕΤΕ (-2,89%), ΕΥΡΩΒ (-3,53%), ΠΕΙΡ (-3,70%) και ΜΠΕΛΑ (-1,27%).
Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, αξιοσημείωτα κέρδη με σχετικά ικανοποιητικές συναλλαγές, μπόρεσαν να συνδυάσουν οι ΦΡΙΓΟ (+19,75%), ΦΛΕΞΟ (+4,67%) και ΕΚΤΕΡ (+3,79%).
Καλή η τελική εικόνα με 70 ανοδικές μετοχές, έναντι 39 πτωτικών και 9 τίτλοι με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές της Παπουτσάνης (0%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το προμέρισμα χρήσης 2022, €0,0200784077 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: €0,0190744873 ανά μετοχή).
Από σήμερα, εισήχθησαν οι 271.448.946 νέες (ΚΟ) μετοχές της Attica Bank (+0,89%), που προέκυψαν από την μετατροπή ισαρίθμων warrants. Από την ίδια ημερομηνία, το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρείας στο Χ.Α. ανέρχεται σε 1.495.678.391.
Από σήμερα και μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της Autohellas (+0,77%) ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής €0,08 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού €1,0109778695 ανά μετοχή στους μετόχους της εταιρείας με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: € 10,3600.
Από σήμερα και μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της Ideal (+0,86%) ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής €0,40 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού €0,12 ανά μετοχή στους μετόχους της εταιρείας, με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: € 3,4700
