Η SEC, η αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, απευθύνει κατηγορίες στην Ripple Labs στα τέλη του 2020, ισχυριζόμενη ότι το έκτο μεγαλύτερο σε κεφαλαιοποίηση κρυπτονόμισμα, το $XRP, είναι κινητή αξία. Ωστόσο, η εταιρεία δεν τα παράτησε και μάλιστα όπως μαθαίνουμε σήμερα το διάστημα που έπεται αυτής της κατηγορίας, η Ripple αγόρασε από τις αγορές κρυπτονομίσματα $XRP αξίας 8,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων με σκοπό «Να υποστηρίξει τη διαμόρφωση υγιούς αγοράς».
Η τιμή του $XRP διαπραγματεύεται τώρα σε περίπου 41 cents από περίπου 33 cents στην αρχή του έτους. Η Ripple, η οποία χρησιμοποιεί το κρυπτονόμισμα XRP για τις υπηρεσίες πληρωμών της, ανέφερε επίσης αύξηση από το προηγούμενο τρίμηνο στον αριθμό των νέων πορτοφολιών στο blockchain XRP και μια μικρή αύξηση στον αριθμό των συναλλαγών. Οι υπηρεσίες της εταιρείας περιλαμβάνουν διεκπεραίωση εμβασμάτων και διασυνοριακών πληρωμών.
Η νομική διαμάχη με την αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είναι ο ισχυρισμός ότι το XRP είναι κινητής αξίας και ότι, μέσω των πωλήσεων των κρυπτονομισμάτων από την Ripple, η εταιρεία πουλάει μετοχές χωρίς να ειδοποιήσει την SEC. Σε μια μακροχρόνια νομική ανταλλαγή απόψεων, η Ripple διαφώνησε έντονα, υποστηρίζοντας ότι το XRP, που δημιουργήθηκε το 2012 ως εναλλακτική λύση στο Bitcoin, είναι ένα εμπόρευμα και επομένως δεν υπόκειται στη δικαιοδοσία της SEC.
Στην τριμηνιαία έκθεσή της, η Ripple είπε ότι αναμένει να δει μια απόφαση φέτος. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Brad Garlinghouse, ένα από τα δύο στελέχη που κατονομάζονται στη μήνυση, είπε μάλιστα ότι είναι πιθανό να δούμε απόφαση επί της δικαστικής διαμάχης το πρώτο εξάμηνο του 2023.
Ορισμένες αναφορές στα μέσα ενημέρωσης που καλύπτουν τις αγορές κρυπτονομισμάτων επικεντρώθηκαν στις πωλήσεις κρυπτονομισμάτων XRP της Ripple Labs. Ωστόσο οι πωλήσεις δείχνουν μόνο τη μία πλευρά της ιστορίας.
Οι συγκεκριμένες πωλήσεις προς θεσμικούς επενδυτές και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα παρέχουν ένα αφήγημα για την αναβίωση και πιθανώς εμπιστοσύνη των επενδυτών για την έκβαση της δικαστικής υπόθεσης με την SEC.
Οι αγοραστές αγοράζουν XRP απευθείας από την Ripple για χρήση στο δίκτυο ρευστότητας On-Demand Liquidity (ODL), ένα προϊόν που έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει στην εξομάλυνση της διαδικασίας διασυνοριακών εμβασμάτων.
Είναι αλήθεια ότι η Ripple πούλησε XRP αξίας περίπου 2,97 δισεκατομμυρίων δολαρίων το περασμένο τρίμηνο ,στο ίδιο επίπεδο με τα 2,82 δισεκατομμύρια δολάρια της προηγούμενης περιόδου, αλλά η πραγματικότητα είναι ότι η Ripple φαίνεται να αγοράζει από τις δευτερογενείς αγορές κρυπτονομισμάτων για να εξυπηρετήσει αυτήν τη ζήτηση.
Η Ripple Labs ανέφερε πωλήσεις 11,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε πωλήσεις που σχετίζονται με την ρευστότητα ODL από τις αρχές του 2021 έως το τέλος του 2022. Ωστόσο, η εταιρεία έχει ξοδέψει σχεδόν 8,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε μια προσπάθεια αγοράς κρυπτονομισμάτων XRP που αρχικά παρουσιάστηκε για τον εξορθολογισμό των αγορών, με μέσο όρο αγορών πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια ανά τρίμηνο.
Οι γνωστοποιήσεις της Ripple Labs δείχνουν ότι η εταιρεία έχει ουσιαστικά ανατροφοδοτήσει τουλάχιστον το 75% των εσόδων που προέρχονται από άμεσες πωλήσεις XRP με την αγορά του δικού της token σε δευτερογενείς αγορές (ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων) και το 67% των συνολικών εσόδων από τις πωλήσεις από την αρχή του τέταρτου τριμήνου του 2016.
Κατά τη διάρκεια των έξι ετών κατά την οποία η Ripple Labs προχωρά σε κοινοποιήσεις, σύμφωνα με δεδομένα που δημοσίευσε η Blockworks (μέσο ενημέρωσης για τις αγορές κρυπτονομισμάτων), διαπίστωσε ότι η Ripple πούλησε XRP αξίας 12,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Από αυτά 744,6 εκατομμύρια δολάρια πωλήθηκαν «προγραμματικά», ένας κοινός όρος για τις πωλήσεις σε δημόσιες αγορές, όπως τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο η Ripple σταμάτησε τις πωλήσεις με αυτόν τον τρόπο μετά το τρίτο τρίμηνο του 2019. Ωστόσο, η εταιρεία στη συνέχεια επικεντρώθηκε στις εξωχρηματιστηριακές (OTC) πωλήσεις μέσω συνεργατών.
Το επόμενο έτος, η Ripple είπε ότι επικεντρωνόταν «μόνο στις εξωχρηματιστηριακές πωλήσεις της ως μέρος της παροχής αυξημένης ρευστότητας XRP στους πελάτες ODL της RippleNet». Περιέγραψε ότι η ρευστότητα είναι «ζωτική» όσο αυξάνεται η χρήση για το ODL.
Η Ripple αποκάλυψε για πρώτη φορά ότι ήταν παράλληλα αγοραστής XRP σε δευτερογενείς αγορές το δεύτερο τρίμηνο του 2020, αν και τα πρώτα δεδομένα δεν αναφέρονται παρά μόνο στο τρίτο τρίμηνο του 2020.
«Καθώς περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αξιοποιούν την υπηρεσία ODL της RippleNet, προστίθεται περισσότερη ρευστότητα στην αγορά XRP. Η Ripple ήταν αγοραστής στη δευτερογενή αγορά και μπορεί να συνεχίσει να πραγματοποιεί αγορές στο μέλλον σε τιμές της αγοράς» αναφέρει η εταιρεία.
Αρχικά, η Ripple Labs αγόραζε μόνο 40 εκατομμύρια δολάρια ανά τρίμηνο κατά το 2020. Στη συνέχεια δεν πραγματοποίησε συναλλαγές μέχρι το 4ο τρίμηνο του 2021, όταν αύξησε σημαντικά τις προσπάθειες ξοδεύοντας 322 εκατομμύρια δολάρια.
Περίπου 1,08 δισεκατομμύρια δολάρια δαπανήθηκαν τους πρώτους τρεις μήνες του 2022 και στη συνέχεια 1,71 δισεκατομμύρια δολάρια το επόμενο τρίμηνο. Αυτές οι δαπάνες αυξήθηκαν σχεδόν κατά 50% το τρίμηνο μετά από αυτό, όταν η Ripple ανέφερε αγορές 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις δευτερογενείς αγορές.
Το περασμένο τρίμηνο, η Ripple αγόρασε XRP αξίας 2,74 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά το μέγεθος της αγοράς, η τιμή διαπραγμάτευσης του XRP υποχώρησε κατά 30%.
Η επόμενη ημέρα και τα αποτελέσματα της εκτενούς νομικής διαμάχης με την SEC
Σε μια ομιλία ορόσημο το 2018, ο William Hinman εκπροσωπώντας την SEC δήλωσε: «Εάν το δίκτυο στο οποίο πρόκειται να λειτουργήσει ένα κρυπτονόμισμα είναι επαρκώς αποκεντρωμένο, όπου οι αγοραστές δεν θα περίμεναν πλέον εύλογα από ένα άτομο ή ομάδα να πραγματοποιήσει ουσιαστικές διοικητικές ή επιχειρηματικές προσπάθειες, τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να μην αντιπροσωπεύουν επενδυτική σύμβαση». Ονόμασε συγκεκριμένα το Bitcoin και το Ethereum ως κρυπτονομίσματα που πληρούσαν αυτό το πρότυπο. Η παράλειψη του XRP από την ομιλία του ήταν το πρώτο σημάδι ότι το XRP ήταν δυνητικά υπό έρευνα.
Ωστόσο, η αποκέντρωση είναι μια σχετική έννοια και υπάρχουν πολλοί παράγοντες με τους οποίους μπορεί να ερμηνευτεί. Μερικοί σχετίζονται με πόσους κόμβους επικύρωσης έχει το δίκτυο, ποιος κατέχει τα κρυπτονομίσματα του δικτύου, πόσοι προγραμματιστές συμμετέχουν και ποιος έχει σημαντική επιρροή.
Τον Οκτώβριο του 2022, η Ripple δήλωσε ότι - για πρώτη φορά - κατείχε λιγότερο από το 50% της συνολικής κυκλοφορίας των κρυπτονομισμάτων XRP, η οποία ανέρχεται σε περίπου 50,8 δισεκατομμύρια XRP, αξίας $21,08 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το 2017, το ποσοστό αυτό άγγιζε το 61%.
Είναι δύσκολο να μετρηθεί ο πραγματικός αντίκτυπος στην αγορά του XRP και πώς συνεισφέρουν οι πωλήσεις/ αγορές της Ripple , ωστόσο αυτές εισφέρουν αναμφίβολα ρευστότητα στην αγορά.
