Οι όροι δανεισμού των επιχειρήσεων από τις τράπεζες της Ευρωζώνης βελτιώθηκαν περαιτέρω το τέταρτο τρίμηνο του 2015 και η κεφαλαιακή θέση των τραπεζών συνέχισε να ενισχύεται, όπως προκύπτει από τα αποτελέσματα της έρευνας τραπεζικού δανεισμού (Bank Lending Survey, BLS) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ).
Σύμφωνα με την έρευνα, η οποία διεξήχθη από τις 8 έως τις 30 Δεκεμβρίου 2015 με τη συμμετοχή 141 πιστωτικών ιδρυμάτων, οι τράπεζες της Ευρωζώνης κατέγραψαν περαιτέρω χαλάρωση των πιστωτικών κανόνων τους για δάνεια προς τις επιχειρήσεις στο τέταρτο τρίμηνο του περασμένου έτους (με ένα καθαρό ποσοστό -4%, όπως και στο προηγούμενο τρίμηνο), η οποία ήταν ελαφρά λιγότερο έντονη σε σχέση με τις προσδοκίες των τραπεζών στην προηγούμενη έρευνα. Ως κύριος παράγοντας αυτής της χαλάρωσης αναφέρθηκε η πίεση από τον ανταγωνισμό.
Οι τράπεζες σημείωσαν, επίσης, μία επιστροφή σε χαλάρωση των πιστωτικών κανόνων για στεγαστικά δάνεια σε νοικοκυριά (με καθαρό ποσοστό -7%, μετά από 5% στο προηγούμενο τρίμηνο), ενώ δεν προέβλεπαν σε γενικές γραμμές κάποια μεταβολή στην προηγούμενη έρευνα. Οι ανταγωνιστικές πιέσεις ήταν και στην περίπτωση αυτή ο λόγος που αναφέρθηκε για τη χαλάρωση.
Όσον αφορά στους όρους και συνθήκες για τη χορήγηση νέων δανείων, τα πιστωτικά ιδρύματα συνέχισαν να τους χαλαρώνουν, λόγω κυρίως της περαιτέρω μείωσης του μέσου περιθωρίου τους. Και πάλι, ο ανταγωνισμός θεωρείται ο παράγοντας που συνέβαλε στην παραπάνω εξέλιξη.
Η καθαρή ζήτηση για όλες τις κατηγορίες δανείων συνέχισε να αυξάνεται, ιδιαίτερα για τα επιχειρηματικά δάνεια. Το χαμηλό γενικά επίπεδο επιτοκίων συνέβαλε περισσότερο στην αύξηση αυτή. Όσον αφορά τα δάνεια στις επιχειρήσεις, οι χρηματοδοτικές ανάγκες τους για κεφάλαια κίνησης και επενδύσεις συνέβαλαν περαιτέρω στην ισχυρή ζήτηση. Στην αύξηση της ζήτησης στεγαστικών δανείων συνέβαλαν επιπρόσθετα η καταναλωτική εμπιστοσύνη και οι προοπτικές της αγοράς κατοικίας.
Αναφορικά με τις πιθανές επιδράσεις από τις συνεχιζόμενες ρυθμιστικές και εποπτικές αλλαγές, οι τράπεζες κατέγραψαν στο δεύτερο εξάμηνο του 2015 περαιτέρω ενίσχυση των κεφαλαιακών θέσεων τους και μείωση του ενεργητικού τους που έχει στάθμιση κινδύνου, κυρίως των δανείων με υψηλότερο κίνδυνο. Σε σχέση με τα πολύ μακροπρόθεσμα δάνεια που χορηγεί το ευρωσύστημα, οι τράπεζες σημείωσαν μία σημαντικά χαμηλότερη συμμετοχή στις πρόσφατες χορηγήσεις, κυρίως επειδή δεν είχαν χρηματοδοτικούς περιορισμούς.
Επιδεινώθηκαν οι όροι δανεισμού προς τις επιχειρήσεις στην Ελλάδα
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα τακτικής έρευνας που διεξάγει η Τράπεζα της Ελλάδος, τα κριτήρια χορηγήσεις δανείων προς τις επιχειρήσεις παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα ωστόσο οι όροι χορήγησης των δανείων έγιναν ελαφρώς πιο αυστηροί σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η ζήτηση για επιχειρηματικά δάνεια ήταν ελαφρά μειωμένη κατά τη διάρκεια του δ΄ τριμήνου του 2015, σε αντίθεση με τις θετικές προσδοκίες που είχαν διατυπωθεί στην έρευνα του προηγούμενου τριμήνου. Η μείωση αυτή οφείλεται στις μειωμένες ανάγκες των επιχειρήσεων τόσο για κεφάλαια κίνησης όσο και για αγορές παγίων. Η ζήτηση για δάνεια από τις επιχειρήσεις αναμένεται να ανακάμψει κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου του 2016.
Όσον αφορά στα στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια τα κριτήρια χορήγησης τους προς τα νοικοκυριά παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2015. Αμετάβλητοι παρέμειναν και οι όροι χορήγησης δανείων το δ΄ τρίμηνο του 2015.Τα κριτήρια για όλα τα δάνεια προς νοικοκυριά αναμένεται να παραμείνουν στο ίδιο επίπεδο κατά τη διάρκεια του α΄ τριμήνου του 2016.
Πηγή: ΑΠΕ-ΜΠΕ
