Μέσα σε 15 ημέρες η μετοχή της NVIDIA, ξεκινώντας από τα $495,22 έφτασε στα $547,10 συνεχίζοντας με αυτόν τον τρόπο την ξέφρενη πορεία της που μέσα στο 2023 είχε προσφέρει απόδοση της τάξης του +239% στους μετόχους της.
Η Nvidia που είναι η κυρίαρχη εταιρεία κατασκευής chips μεγάλης υπολογιστικής ισχύος που απαιτούν οι εφαρμογές της Τεχνητής Νοημοσύνης, διασπά καθημερινά με χρηματιστηριακούς όρους διαγραμματικής ανάλυσης, κάθε επίπεδο αντίστασης που ενεργοποιείται από τους πωλητές.
Έτσι η μετοχή της Nvidia αφού ξεπέρασε το επίπεδο αντίστασης των $495, διέσπασε ανοδικά και το επίπεδο της «δίκαιης αποτίμησης» που είχαν ορίσει οι χρηματιστηριακοί αναλυτές και βρισκόταν στα $510, όπως είχαμε αναλύσει εδώ.
Και τώρα μετά από την υπέρβαση και των $545, και την καταγραφή νέων υψηλών, διαβάζουμε για αναλύσεις που δίνουν στόχους στα $650, στα $730, ακόμα και στα $1000.
Η αλήθεια είναι ότι η μετοχή της Nvidia έχει αποκτήσει μια δυναμική εφάμιλλη της κυριαρχίας της στον χώρο της πραγματικής οικονομίας, στο λεγόμενο «Artificial Intelligence Computing». H Nvidia κατέχει σήμερα σχεδόν το 90% της αγοράς των chips Τεχνητής Νοημοσύνης. Οπότε η διείσδυση της Τεχνητής Νοημοσύνης ολοένα και σε περισσότερα πεδία, αυξάνει και τις αντίστοιχες απαιτήσεις σε chips. Κάτι που οδηγεί σε ανοδική τροχιά τον κύκλο εργασιών και τα κέρδη της Nvidia.
Ήδη τα αποτελέσματα του 2023 κινούνται με θεαματικό τρόπο προς αυτήν την κατεύθυνση, όπως βλέπουμε και στο ακόλουθο γράφημα. Έτσι όχι μόνο τα έσοδα του 10/2023 είναι αυξημένα κατά 200% και τα κέρδη από $700.000 εκτοξεύτηκαν στα $9,2 δισ., αλλά υπερκαλύπτονται και όλες οι κυλιόμενες εκτιμήσεις των χρηματιστηριακών αναλυτών.
Όπως βλέπουμε τα έσοδα ήταν στα $18,1 δισ. με τους χρηματιστηριακούς αναλυτές να έχουν εκτιμήσεις για $16,2 δισ., ενώ αντίστοιχα τα κέρδη ανά μετοχή, έφτασαν τα $4,02 ξεπερνώντας τα $3,36 που ανέμεναν οι αναλυτές. Και όπως όλοι γνωρίζουμε δεν υπάρχει τίποτα καλύτερο, από τα διαψεύδονται με θετικό τρόπο οι εκτιμήσεις των αναλυτών και οι προσδοκίες των επενδυτών.
Τα αποτελέσματα αυτά δεν είναι ούτε τυχαία, ούτε ευκαιριακά. Κάτι που πιστοποιείται και από τα ακόλουθα γραφήματα που απεικονίζουν την τάση της αύξησης του κύκλου εργασιών και των καθαρών εσόδων της Nvidia κατά τη διάρκεια της τελευταίας δεκαετίας
Είναι πιθανό να υπάρξει μια αντιστροφή της πορείας των μεγεθών της Nvidia; Ναι, αν σταματήσει η ξέφρενη ζήτηση για εφαρμογές που βασίζονται στην Τεχνητή Νοημοσύνη. Κάτι που δεν είναι ορατό στο άμεσο μέλλον.
Έτσι και για το Q4 του 2023, τα οικονομικά αποτελέσματα του οποίου θα ανακοινωθούν στις 21/02/2024 οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα έσοδα θα είναι στα $20 δισ. και τα κέρδη ανά μετοχή στα $4,50, σύμφωνα με τις πρόσφατες εκθέσεις τους και μετά από 36 ανοδικές αναθεωρήσεις, όπως βλέπουμε και στο ακόλουθο γράφημα. Οι αναλυτές αύξησαν τις αρχικές προβλέψεις τους κατά 251,5% από τα $1,28 στα $4,50 κέρδη ανά μετοχή, μέσα σε 12 μήνες.
Σύμφωνα με τις αντίστοιχες εκτιμήσεις για το 2024, οι αναλυτές αναμένουν για τη Nvidia έσοδα της τάξης των $20 δισ. για το Q4/23, $21,1 δισ. για το Q1/24, $22,5 δισ. για το Q2/24 και $23,6 δισ. για το Q3/24.
Όσον αφορά τα κέρδη ανά μετοχή, οι αναλυτές αναμένουν $4,50 για το Q4/23, $4,69 για το Q1/24, $5,01 για το Q2/24 και $5,24 για το Q3/24.
Αυτά όσον αφορά τον μέσο όρο των εκτιμήσεων. Διότι εάν υιοθετήσουμε τα πιο αισιόδοξα σενάρια οι χρηματιστηριακοί αναλυτές δίνουν έσοδα $21 δισ. για το Q4/23, $23,7 δισ. για το Q1/24, $26,8 δισ. για το Q2/24 και $32,5 για το Q3/24, που θα συμπαρασύρουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα $4,75 για το Q4/23, στα $5,55 για το Q1/24, στα $6,34 για το Q2/24 και στα$6,59 για το Q3/24. Και αν επαληθευτούν αυτές οι πιο αισιόδοξες εκτιμήσεις, τότε συνεπακόλουθα θα μεταβληθούν ανοδικά και οι τιμές στόχοι για τη μετοχή της Nvidia.
