Το πρώτο μεγάλο βήμα για την επιτυχία της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου κάνει η ΔΕΗ μέσω της συμφωνίας που έκλεισε, για συμμετοχή της CVC Capital, ως βασικού επενδυτή, δηλαδή cornerstone investor, με κεφάλαια μέχρι 395 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή ανακοίνωση, η συνολική δέσμευση από τη CVC Capital δεν θα υπερβαίνει τα 395 εκατ. ευρώ, με τη τιμή συμμετοχής να μην υπερβαίνει τα 9 ευρώ.
Τιμή σε αυτά τα επίπεδα δείχνει την πολύ καλή δουλειά που έχει γίνει από τη ΔΕΗ, καθώς η συμμετοχή γίνεται κοντά στην τρέχουσα τιμή της μετοχής και αποτελεί σαφή ένδειξη για το που θα κινηθούν οι προσφορές και των άλλων μεγάλων θεσμικών επενδυτών που θα μετάσχουν στο μετοχικό της κεφάλαιο.
Στη συμφωνία αναφέρεται ότι η ΔΕΗ προτίθεται να δώσει στο ξένο fund όχι πάνω από 10% της αύξησης, όριο το οποίο θεωρείται ταβάνι από την επιχείρηση, προκειμένου να μπουν στην αύξηση όσο το δυνατόν ξένοι ισχυροί παίκτες.
Το τελικό ποσό της ΑΜΚ «κλειδώνει» σε Δ.Σ. της ΔΕΗ τη Παρασκευή 29 Οκτωβρίου. Τις πρώτες ημέρες του Νοεμβρίου, ανοίγει το βιβλίο προσφορών.
Ακολουθεί η χρηματιστηριακή ανακοίνωση της ΔΕΗ:
Η ΔΕΗ Α.Ε. (ο «Εκδότης») ανακοινώνει ότι, κατόπιν της έγκρισης από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση του Εκδότη, την 19η Οκτωβρίου 2021, της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου του Εκδότη σύμφωνα με το άρθρο 24 παρ. 1(β) του Νόμου 4548/2018, επί της οποίας θα αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο του Εκδότη, δυνάμει της δοθείσας από την ως άνω Έκτακτη Γενική Συνέλευση εξουσιοδότησης (η «Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου»), υπέγραψε συμφωνία (η «Συμφωνία Cornerstone») με τη Selath Holdings S.à r.l. («ο Cornerstone Επενδυτής»), οντότητα που θα χρηματοδοτηθεί από επενδυτικά κεφάλαια ή οχήματα τα οποία συμβουλεύει η CVC Advisers Greece S.M.S.A. και/ή οι θυγατρικές της.
Με βάση τους όρους της Συμφωνίας Cornerstone, ο Cornerstone Επενδυτής έχει συμφωνήσει να εγγραφεί για την αγορά εκδοθησομένων κοινών μετοχών του Εκδότη με συνολική δέσμευση που δεν θα υπερβαίνει τα € 395,0 εκατομμύρια, εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις, περιλαμβανόμενου του ότι η τιμή διάθεσης των εκδοθησομένων μετοχών δεν θα υπερβαίνει τα € 9,00 ανά εκδοθησομένη κοινή μετοχή.
Επιπροσθέτως, δυνάμει της Συμφωνίας Cornerstone ο Εκδότης έχει συμφωνήσει, ότι, με την επιφύλαξη των όρων που έχουν περιληφθεί σε αυτή, ο Cornerstone Επενδυτής θα έχει εγγύηση κατανομής του αριθμού κοινών μετοχών που απαιτείται, ώστε αμέσως μετά την ολοκλήρωση της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου να έχει στην κατοχή του τουλάχιστον το 10,0% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου με δικαίωμα ψήφου.
Ο Cornerstone Επενδυτής θα λάβει τις εκδοθησόμενες μετοχές μέσω της Ιδιωτικής Τοποθέτησης εκτός Ελλάδας που θα λάβει χώρα στο πλαίσιο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, και ως τμήμα αυτής.
Ο Επενδυτής έχει δεσμευθεί να τηρήσει εξάμηνη περίοδο υποχρεωτικής διακράτησης μετά την ολοκλήρωση της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, με την επιφύλαξη ορισμένων περιορισμένων εξαιρέσεων.
Όπως προβλέπεται από την εξουσιοδότηση που έχει δοθεί από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση, οι όροι της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου συμπεριλαμβανομένης της Συμφωνίας Cornerstone, υπόκεινται στην έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου του Εκδότη.
Ταβάνι το 10%
Το ταβάνι για συμμετοχή 10% στην αύξηση κεφαλαίου αποτελεί βασική στρατηγική στις επαφές της διοίκησης της ΔΕΗ με το σύνολο των επενδυτών. Στόχος, να υπάρξει πλουραλισμός, να μπουν στην αύξηση όσο το δυνατόν περισσότεροι ισχυροί παίκτες και να διεθνοποιηθεί η μετοχική βάση της επιχείρησης, όπως έκανε σαφές και η διοίκηση κατά τη προ ημερών γενική συνέλευση.
Στο ταμπλό, η μετοχή - που σύμφωνα με τη SoGen πρόκειται να ενταχθεί σύντομα στον δείκτη MSCI - έκλεισε χθες στα 9,07 ευρώ - σε μια «κουτσή» ωστόσο συνεδρίαση- κάνοντας τη πολλοστή ανοδική συνεδρίαση στις τελευταίες 20 και έχοντας υπερκαλύψει κατά πολύ τις απώλειες των πρώτων ημερών αμέσως μετά την ανακοίνωση της ΑΜΚ στις 23 Σεπτεμβρίου.
Σε αυτή τη περίπτωση, εφόσον η τιμή της αύξησης κλειδώσει κοντά στα επίπεδα των τελευταίων συνεδριάσεων και η ΔΕΗ ζητήσει από την αγορά 1,1 με 1,2 δισ. ευρώ, όπως ακούγεται, τότε ο όγκος έκδοσης των νέων μετοχών θα είναι σχετικά περιορισμένος συγκριτικά με τις υφιστάμενες. Θεωρητικά η επιχείρηση έχει δικαίωμα να εκδώσει τόσες, όσες και οι σημερινές μετοχές, δηλαδή 232.000.000.
Όγκος νέων μετοχών και τιμή μετοχής θα οριστικοποιηθούν στο ΔΣ της Παρασκευής 29 Οκτωβρίου, ανάλογα και με τα αποτελέσματα του δεύτερου και τελευταίου κύκλου «διερευνητικών» επαφών των δύο πλευρών. Δηλαδή των funds από τη μία και των ΔΕΗ, Citi, Goldman Sachs, από την άλλη, οι οποίες και ολοκληρώνονται.
