Του Απόστολου Σκουμπούρη
Διαδικασίες – ντόμινο παίρνουν πλέον οι δραματικές εξελίξεις στο σκάνδαλο της Folli Follie, καθώς μετά την καταγγελία ομολογιούχων από το εξωτερικό μέσω του Schuldschein των 20 εκατ. ευρώ, η UBS ενημερώθηκε για «πιστωτικό γεγονός» σ' ό,τι αφορά το γνωστό ομόλογο ύψους 150 εκατ. ελβετικών φράγκων του ελληνικού ομίλου.
Πρόκειται για τη σοβαρότερη (χρηματοοικονομική) εξέλιξη στο σκάνδαλο της Folli Follie έως τώρα, με τις διαστάσεις που μπορεί να πάρει σε επίπεδο κλιμάκωσης να είναι απρόβλεπτες.
Πιο αναλυτικά, σύμφωνα με το Bussinesswire, σε ανακοίνωσή της η UBS αναφέρει πως «Με την ιδιότητά του αντιπροσώπου των κατόχων του ομολόγου ύψους 150 εκατ. ελβετικών φράγκων με κουπόνι 3,25% και λήξη το 2021 της FF Group, που έχει την ανεπιφύλακτη και αμετάκλητη εγγύηση της Folli Follie, η UBS ενημερώνει ότι σήμερα ο Εγγυητής επέδωσε ειδοποίηση στον εκπρόσωπο των κατόχων ότι έλαβε χώρα πιστωτικό γεγονός με αποτέλεσμα να προκύπτει αθέτηση όρων. Το παραπάνω έπεται του δελτίου Τύπου που εξέδωσε ο Εγγυητής στις 14 Αυγούστου 2018».
Ο ελβετικός οίκος αναφέρει πως ζήτησε περισσότερες πληροφορίες από τη Folli Follie, ενώ σημειώνει πως επεξεργάζεται την κατάσταση. Ωστόσο δεδομένου ότι τα ομόλογα είναι εισηγμένα στο ελβετικό χρηματιστήριο ως πιο άμεσο και γρήγορο μέτρο «άμυνας» και αποφυγής περαιτέρω ζημιάς, ζητήθηκε από το SIX Swiss Exchange Ltd να τελούν οι τίτλοι υπό διαπραγμάτευση σε σταθερή τιμή (flat basis).
Σημειώνεται πως πρόκειται για ένα ομόλογο σταθερό κουπόνι 3,25% χωρίς εξασφαλίσεις και rating (unrated senior unsecured), 4ετούς διάρκειας, με την ημερομηνία εκταμίευσης να είναι στις 2 Νοεμβρίου 2021.
Ξεκίνησε το ντόμινο διεκδικήσεων από τα ισχυρά «πορτοφόλια»
Φαίνεται λοιπόν πως το ντόμινο των διεκδικήσεων από τα ισχυρά «πορτοφόλια» του εξωτερικού έχει ξεκινήσει για τα καλά και ενώ η Folli Follie έχει λάβει προσωρινή «ασπίδα» περιφρούρησης από τους πιστωτές.
Υπενθυμίζεται πως στις 14 Αυγούστου ξεκίνησε ο «χορός» των καταγγελιών από ομολογιούχους του εξωτερικού για τη Folli Follie καθώς επιδόθηκε ειδοποίηση καταγγελίας από τον κάτοχο ενός Schuldschein ύψους 20 εκατ. ευρώ. Μετά από αυτή την εξέλιξη η οφειλή καταστάθηκε ληξιπρόθεσμη και κατέπεσε η σχετική Εγγύηση που έχει δοθεί από την Folli Follie.
Όπως ανέφερε η Folli Follie στην ανακοίνωση προς το χρηματιστήριο την Τρίτη το βράδυ, «η εταιρεία βρίσκεται στο στάδιο έναρξης συναινετικής συνεργασίας με τους χρηματοοικονομικούς πιστωτές της, συμπεριλαμβανομένου του προαναφερομένου κατόχου του Schuldschein των 20 εκατ. ευρώ και των συμβούλων της Ad Hoc Επιτροπής των κατόχων των Μετατρέψιμων Ομολόγων, προκειμένου να συζητήσει μια δυνητική αναστολή ενεργειών υπέρ της Εταιρίας και των θυγατρικών της και να διερευνήσει εναλλακτικές δυνατότητες για την μελλοντική αναδιάρθρωση του Ομίλου».
Τα δάνεια Schuldschein είναι ένας τρόπος δανεισμού των επιχειρήσεων που συναντάται κυρίως στη Γερμανία και την Αυστρία και αποτελεί έναν τρόπο ιδιωτικής τοποθέτησης χρημάτων βασιζόμενη σε διμερείς συμφωνίες.
Ο κλοιός γύρω από τη Folli Follie σφίγγει ακόμη περισσότερο, καθώς εύλογα υπάρχει φόβος για… ντόμινο παρόμοιων κινήσεων που «δυνατούς» ομολογιούχους του εξωτερικού που – μετά την ακύρωση του ισολογισμού της χρήσης του 2017 – έχουν το… πιστωτικό γεγονός στα χέρια τους και «νομιμοποιούνται» να… προσβάλουν τις συμβάσεις.
Η προσωρινή διαταγή και οι έλεγχοι που είναι σε εξέλιξη
Όλα τα ανωτέρω λαμβάνουν χώρα – και μάλιστα με ταχύτατους ρυθμούς – ενώ είναι σε εξέλιξη οι εκτεταμένοι έλεγχοι από τις Ernst & Young και Alvarez & Marsal σε Ελλάδα και Ασία, η υπόθεση έχει παραπεμφθεί στον οικονομικό εισαγγελέα Ιωάννη Δραγάτση, ενώ η εταιρεία έχει πάρει προσωρινή διαταγή προστασίας από τους πιστωτές.
Η επίσημη εκδίκαση της αίτησης για προστασία από τους πιστωτές θα πραγματοποιηθεί στις 12 Σεπτεμβρίου και θα κρίνει πολλά, καθώς αν «κερδίσει» η εταιρεία, πάρει έναν αέρα χρόνου τεσσάρων επιπλέον μηνών. Όμως, μετά από αυτές τις ιδιαίτερα σοβαρές και δραματικές εξελίξεις και δεδομένου ότι θα πρέπει να υπάρξει και η σύμφωνη γνώμη ενός ποσοστού των προμηθευτών του ομίλου, είναι αμφίβολο αν το δικαστήριο δώσει επιπλέον «ασπίδα» στη Folli Follie.
Πάντως, οι επόμενες εβδομάδες θα είναι ιδιαιτέρως πυκνές σε εξελίξεις, δεδομένου ότι όπως η Alvarez & Marsal (που κάνει τον έλεγχο στις ασιατικές δραστηριότητες) θα ολοκληρώσει το έργο της προς το τέλος Αυγούστου, ενώ η Ernst & Young θα δώσει την ετυμηγορία της μέσα στο Σεπτέμβριο.
Παράλληλα, η Deloitte έχει κληθεί να συνδράμει στην εκπόνηση προβλέψεων βραχυπρόθεσμης και μεσοπρόθεσμης ρευστότητας και γενικώς να βρει βιώσιμες λύσεις για τα επόμενα βήματα της εταιρείας, υπό τα νέα δεδομένα.
Επίσης, η Rothschild έχει κληθεί να συνδράμει σε πιο… στρατηγικό – επενδυτικό - επίπεδο και να συμβάλει στην αναδιάρθρωση του ομίλου, πιθανότατα και μέσω εύρεσης επιλογών πώλησης ορισμένων τμημάτων του ομίλου. Το παρασκήνιο, όπως εύλογα γίνεται αντιληπτό, είναι πολύ έντονο αυτό το διάστημα σε πολλά επίπεδα…
