Σε Baa1 (από Baa2) αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα για τη Eurobank η Moody's, ενώ οι προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) μεταβλήθηκαν σε σταθερές, από θετικές.
Ειδικότερα, ο οίκος αξιολόγησης αναφέρει πως τα οργανικά έσοδα προ προβλέψεων της Eurobank (εξαιρουμένης της προσφάτως εξαγορασθείσας Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο) αυξήθηκαν σχεδόν κατά 4% το 2024 και τα καθαρά κέρδη της κατά 9% λόγω των αυξανόμενων εσόδων από προμήθειες (αύξηση 14%) και την καλή διαχείριση κόστους (έσοδα προς οργανικά έοσδα στο 34% τον Δεκέμβριο του 2024).
Η Eurobank μπόρεσε να επιτύχει μια αναφερόμενη απόδοση επί των ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων της τάξης του 18,5% το 2024, ενσωματώνοντας καθαρή συνεισφορά 709 εκατ. ευρώ περίπου (που αποτελεί περίπου το 48% των καθαρών κερδών του ομίλου) από τις δραστηριότητές της στη Νοτιοανατολική Ευρώπη (συμπεριλαμβανομένης της Κύπρου και της Βουλγαρίας).
Η γεωγραφική διαφοροποίηση της κερδοφορίας της τράπεζας, ένα χαρακτηριστικό γνώρισμα μεταξύ των υπόλοιπων συστημικών, είναι ένας από τους κύριους μοχλούς πίσω από το ισχυρότερο χρηματοοικονομικό προφίλ της, καθώς προστατεύει εν μέρει την τράπεζα από οποιαδήποτε αστάθεια της ελληνικής οικονομίας.
Ταυτόχρονα, η Eurobank ανακοίνωσε δείκτη pro-forma CET1 στο 15,7% τον Δεκέμβριο του 2024 από 16,1% το 2023, αντανακλώντας την επίδραση κεφαλαίου 195 μονάδων βάσης από την εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας. Τούτου λεχθέντος, το ακόμη υψηλό επίπεδο των αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων (39% του CET1 τον Δεκέμβριο του 2024) συνεχίζει να υπονομεύει την ποιότητα του κεφαλαίου της τράπεζας.
Η φερεγγυότητα της τράπεζας υποστηρίζεται περαιτέρω από την ισχυρότερη ποιότητα του ενεργητικού, με τον δείκτη pro-forma NPE προς τα ακαθάριστα δάνεια να μειώνεται στο 2,9% τον Δεκέμβριο του 2024 από 3,5% τον Δεκέμβριο του 2023. Αυτό υποστηρίζεται από τη βελτίωση της ποιότητας του εταιρικού δανεισμού και την υψηλή κάλυψη προβλέψεων στο 88% περίπου, ενώ η τράπεζα σκοπεύει να μειώσει περαιτέρω τον δείκτη NPE στο 2,5% περίπου έως το 2027, στοχεύοντας σε χαμηλότερο κόστος κινδύνου κατά περίπου 50 μονάδες βάσης το 2024.
Ακόμα, το προφίλ χρηματοδότησης της Eurobank έχει βελτιωθεί περαιτέρω με την πλήρη αποπληρωμή της χρηματοδότησης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.
