Σε επιτόκιο 4,875% (με απόδοση 5%), οδήγησε η ισχυρή ζήτηση για το νέο επταετές senior preferred ομόλογο της Eurobank, με προσφορά 1,475 δισ. ευρώ έναντι κεφαλαίων 500-750 εκατ. ευρώ που σχεδίαζε αρχικά να αντλήσει η τράπεζα. Η Eurobank αντλεί τελικά 650 εκατ. ευρώ, πάνω από τα συνήθη 500 εκατ. ευρώ των εκδόσεων αυτών, με το βλέμμα στο μέρισμα και τη δημόσια πρόταση για την Ελληνική τράπεζα Κύπρου.
Η τράπεζα επωφελείται με κουπόνι 4,875% στο ομόλογο. Κινήθηκε ταχύτατα, για να αξιοποιήσει την πολύ θετική συγκυρία, αυξάνοντας τα διαθέσιμα κεφάλαιά της. Η Eurobank βγήκε στις αγορές με νέο ομόλογο πρώτης εξοφλητικής προτεραιότητας με αρχικό στόχο 500-750 εκατ. ευρώ και με αρχικό επιτόκιο 5,25%, ενώ ήταν ήδη αρκετά πάνω από το στόχο για κεφάλαια MREL του 2024 και αρκετά κοντά στον επόμενο στόχο 25,6% για τον επόμενο χρόνο.
Η τράπεζα έχει καλύψει το 70% των εποπτικών απαιτήσεων για τον τελικό δείκτη 27,82% έως το 2026. Η διάρκεια του τίτλου είναι επταετής με δικαίωμα ανάκλησης μετά τη συμπλήρωση εξαετίας.
Ωστόσο αυτή η τελευταία έκδοση ήρθε αμέσως μετά την τελευταία αναβάθμιση από τη Standard & Poor’s που αξιολόγησε θετικά τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και ταυτόχρονα με τα τελευταία στοιχεία που απέστειλε η τράπεζα στις εποπτικές αρχές της ΕΚΤ, για το μέρισμα των κερδών του 2023. Η Eurobank έχει βάλει ψηλά τον πήχη για φέτος συνολικά και εκτιμάται ότι έχει κλειδώσει το μέρισμα στους μετόχους.
Αυτό καθώς έχει ήδη μεταφερθεί ένα ποσό 410 εκατ. ευρώ στη μητρική Eurobank Holdings που το μεγαλύτερο μέρος του αφορά στο μέρισμα από το Δεκέμβριο του περασμένου έτους και με το οποίο το συγκεκριμένο τμήμα των ιδίων κεφαλαίων που συγκροτούν το δείκτη MREL ήταν στο 18,50% και συνολικά ο δείκτης MREL μαζί με τις προηγούμενες εκδόσεις των senior ομολόγων και τα άλλα επιλέξιμα στοιχεία παθητικού στο 24,91% από πέρυσι (έναντι απαίτησης 23,23% φέτος τον Ιανουάριο).
Ωστόσο εκτός από το μέρισμα η τράπεζα τρέχει το πρόγραμμα για την απόκτηση πλειοψηφίας στην Ελληνική Τράπεζα Κύπρου, η οποία περνά μέσα από την υποχρεωτική δημόσια πρόταση εξαγοράς, που θα γίνει αργότερα πιθανόν στο τέλος της χρονιάς. Συνεπώς θα απαιτηθούν κι άλλα κεφάλαια κι έτσι η τράπεζα δε μένει αδρανής, αφού ταυτόχρονα με τα κεφάλαια της επένδυσης και του μερίσματος πρέπει να ικανοποιήσει και τις εποπτικές απαιτήσεις.
Βεβαίως με την ενοποίηση μεγεθών της Ελληνικής έρχονται και τα οφέλη από αυτή την κίνηση, αφού βελτιώνεται η ποιότητα των κεφαλαίων της τράπεζας, κατεβάζοντας το ποσοστό για τους αναβαλλόμενους φόρους, με συνυπολογισμό των κεφαλαίων της Ελληνικής Τράπεζας.
Ήδη η Eurobank με άλλη έκδοση ομολόγου Tier 2 ύψους 300 εκατ. ευρώ τον Ιανουάριο, αύξησε κατά 70 μονάδες βάσης το δείκτη της και τώρα αυξάνει περαιτέρω τα κεφάλαια αυτά.
Το ομόλογο είναι λήξεως 30 Απριλίου 2031, με δικαίωμα ανάκλησης ένα χρόνο νωρίτερα, δηλαδή στην εξαετία. Διαχειριστές της έκδοσης είναι οι Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, Indesa Sanpaolo, Santander και Societe Generale.
