Σε συνεχή επικοινωνία με τον SSM προκειμένου να εγκρίνει την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής βρίσκεται η Πειραιώς, τη στιγμή που οι διαπραγματεύσεις με το CVC ολοκληρώνονται. Στόχος να κλείσει η συμφωνία τις επόμενες μέρες, αν όχι ώρες.
Μάλιστα, οι επενδυτές φαίνεται πως ενδιαφέρονται ιδιαιτέρως για την αξιοποίηση του asset, εφόσον περιέλθει στην τράπεζα. Κάτι άλλωστε που φάνηκε και στα roadshows που πραγματοποίησαν το προηγούμενο διάστημα τα στελέχη της τράπεζας σε Καναδά και ΗΠΑ. Σημείο που αναμένεται να αποσαφηνιστεί είναι πώς θα επηρεαστούν τα κεφάλαια της τράπεζας και η θετική επίπτωση στην αναπτυξιακή της δυναμική.
Ένα από τα ζητήματα που παραμένει προς επίλυση είναι αυτό του «δανέζικου συμβιβασμού», κάτι που συζητείται με τους Επόπτες. Και αυτό γιατί μέσω αυτού θα δεσμεύσει λιγότερα αποθέματα για να έχει ως θυγατρική την ασφαλιστική εταιρεία, ενώ εφόσον εγκριθεί η χρήση του θα δεσμεύσει περίπου 200-250 εκατ. ευρώ.
Σε αυτήν τη φάση ελέγχονται εξονυχιστικά τα οικονομικά στοιχεία, τα συμβόλαια, το ενεργητικό και το παθητικό της ασφαλιστικής με ορίζοντα, εκτός απροόπτου τα τέλη του μήνα. Αργότερα θα πρέπει να εγκριθεί η συναλλαγή από την Τράπεζα της Ελλάδος, τον SSM, την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
H Εθνική Ασφαλιστική είναι η κορυφαία ασφαλιστική εταιρεία στην Ελλάδα, διαθέτοντας όλο το φάσμα των ασφαλιστικών προϊόντων, με μερίδιο αγοράς περίπου 14% (17% στις ασφαλίσεις ζωής και 11% στους γενικούς κλάδους) και €0,8 δισ. ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα το 2023.
Το συνολικό ενεργητικό της διαμορφώθηκε σε €4 δισ. και το μετοχικό κεφάλαιο σε €0,4 δισ. το 2023. Η Εθνική Ασφαλιστική κατέγραψε κέρδη προ φόρων προσαρμοσμένα για μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία περίπου €100 εκατ. το 2023, ενώ το δίκτυο πωλήσεών της εκτείνεται σε όλη τη χώρα και απαρτίζεται από περίπου 130 γραφεία δικτύου πωλήσεων με περισσότερους από 1,6 χιλ. ασφαλιστικούς πράκτορες, 1,1 χιλ. συνεργαζόμενα ασφαλιστικά πρακτορεία και περίπου 135 συνεργαζόμενους μεσίτες ασφαλίσεων, υποστηριζόμενο και από δίκτυο 6 καταστημάτων.
Σε περίπτωση ολοκλήρωσης του deal, η pro forma επίπτωση στην κεφαλαιακή θέση της Πειραιώς εκτιμάται ότι θα ανέλθει σε περίπου 150 μονάδες βάσης έναντι του Σεπτεμβρίου 2024. Η επίπτωση αυτή αντιστοιχεί σε δείκτη κεφαλαίων με ικανοποιητικό κεφαλαιακό απόθεμα έναντι του επιπέδου Pillar 2 Guidance άνω των 200 μονάδων βάσης.
Σε ό,τι αφορά στην πολυπλοκότητα του deal που αφορούσε το τι μέλλει γενέσθαι με τις συμβάσεις που τρέχει η Πειραιώς με την Ergo και τη ΝΝ για την πώληση των ασφαλιστικών προϊόντων περιουσίας σε στεγαστικά δάνεια και προϊόντα ζωής και υγείας, σύμφωνα με πληροφορίες αυτά διατηρούνται ως έχουν.
