Νίκη του Ρεπουμπλικανού υποψήφιου Ντόναλντ Τραμπ στις προεδρικές εκλογές της Τρίτης εκτιμάται ότι θα είναι θετική εξέλιξη για τις ευρωπαϊκές μετοχές του αμυντικού κλάδου, λόγω των σχεδίων του να περιορίσει τη στρατιωτική στήριξη των ΗΠΑ και να αναγκάσει τα μέλη του ΝΑΤΟ να δαπανήσουν τουλάχιστον ένα 2% του ΑΕΠ τους για την άμυνα.
Σε περίπτωση που νικήσει και υλοποιήσει τη δέσμευσή του να φέρει γρήγορο τέλος στον πόλεμο στην Ουκρανία, υπάρχει και η πιθανότητα ο κλάδος να δει αυξημένη μεταβλητότητα.
Η JP Morgan συστήνει στους πελάτες της κάλυψη για ενδεχόμενη πτώση βραχυπρόθεσμα για να θωρακιστούν στο αποτέλεσμα των αμερικανικών εκλογών.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι μια εκεχειρία στην Ουκρανία μπορεί να προκαλέσει σημαντική πτώση των μετοχών του αμυντικού κλάδου. Οι ταύροι θα είναι έτοιμοι να την εκμεταλλευτούν και να αυξήσουν την έκθεσή τους σε ένα κλάδο με υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης σε τιμές ευκαιρίας.
Οι μετοχές της γερμανικής Rheinmetall, της Saab στη Σουηδία και της ιταλικής Leonardo έχουν σημειώσει άνοδο 230% έως 360%, από τότε που η Ρωσία εισέβαλε στη γειτονική της Ουκρανία το 2022.
Οι μετοχές της γαλλικής Thales και της BAE Systems, στο Ηνωμένο Βασίλειο κερδίζουν 70% έως 100% την ίδια περίοδο.
Σε περίπτωση νίκης του Τραμπ, η αυξημένη πιθανότητα να φέρει η Ουάσινγκτον την ειρήνη στο μέτωπο της Ουκρανίας μπορεί να πυροδοτήσει μια αρχική αντίδραση των μετοχών στον κλάδο της ευρωπαϊκής αμυντικής βιομηχανίας, με πτώση της τάξης του 20%, εκτιμούν οι αναλυτές της Citigroup.
Αντίθετα, νίκη της υποψήφιας των Δημοκρατικών και νυν αντιπροέδρου, Κάμαλα Χάρις, θα διατηρήσει πιθανότατα το σημερινό καθεστώς στον κλάδο, εκτιμά η επενδυτική τράπεζα.
Υπάρχει, βέβαια, και το ενδεχόμενο αυξημένων εισροών στον κλάδο, σύμφωνα με τη Morgan Stanley. Μία τέτοια εξέλιξη θα στήριζε ένα ράλι του κλάδου. Τα στοιχεία της επενδυτικής τράπεζας δείχνουν ότι το 72% των παγκόσμιων επενδυτικών fund δεν έχει έκθεση στις μετοχές του ευρωπαϊκού αμυντικού κλάδου.
Την ημέρα που θα ανακοινωθεί, κάποιας μορφής εκεχειρία, στην Ουκρανία είναι πολύ πιθανό να υπάρξει πτώση των μετοχών αλλά η μέρα αυτή θα είναι μια πολύ καλή ευκαιρία για αγορές, σε μετοχές του ευρωπαϊκού αμυντικού κλάδου, εκτιμούν οι διαχειριστές της Vontobel.
Στο μεταξύ, τα trading desk των τραπεζών και των επενδυτικών fund προετοιμάζονται για υψηλούς όγκους συναλλαγών και αυξημένη μεταβλητότητα, ιδιαίτερα στις αγορές ομολόγων και ισοτιμιών.
Με τις αγορές να τιμολογούν ήδη μεγάλες διακυμάνσεις, οι τράπεζες της Wall Street προετοιμάζονται κατάλληλα, αναβάλλοντας τα upgrades στα λογισμικά τους και κλείνοντας δωμάτια σε ξενοδοχεία κοντά στα γραφεία, για τα στελέχη του trading που κατοικούν στα προάστια, για να είναι σε ετοιμότητα να ανταπεξέλθουν σε υψηλή μεταβλητότητα.
Η προσοχή θα στραφεί στις αγορές ομολόγων και ισοτιμιών, με το που θα κλείσουν οι κάλπες, αγορές στις οποίες γίνονται συναλλαγές και κατά τη διάρκεια της νύχτας. Παρόλο που κινήσεις γίνονται και στα futures μετοχών, θα γίνει πιο αξιόπιστος δείκτης για την πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς τις πρωινές ώρες πριν ξεκινήσει η συνεδρίαση στη Νέα Υόρκη.
Μια σημαντική διαφορά, μεταξύ των προεδρικών εκλογών, πριν τέσσερα χρόνια και των τωρινών θεωρείται και το μεγαλύτερο βάθος της αγοράς κρυπτονομισμάτων σήμερα που είναι ανοιχτή όλο το 24ωρο.
Με βάση την τιμολόγηση των δικαιωμάτων (options), η αγορά παραγώγων βλέπει κίνηση +/-2,2% στον δείκτη S&P500.
Έμπειροι traders συστήνουν στους επενδυτές να αποφύγουν την προσπάθεια να εκμεταλλευτούν την αρχική κίνηση της χρηματιστηριακής αγοράς, καθώς λαμβάνει χώρα πολύ γρήγορα και πολύ συχνά, η αρχική αντίδραση είναι «κάλπικη».
Παράδειγμα, η νίκη του Τραμπ το 2016, που προκάλεσε πτώση των μετοχών αρχικά. Η βουτιά διήρκεσε μόνο μία ημέρα και ακολούθησε κούρσα στις αγορές.
Δύο ημέρες μετά, την Πέμπτη, η προσοχή θα στραφεί και στην προγραμματισμένη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της Fed. Η κεντρική τράπεζα αναμένεται να προβεί σε νέα μείωση επιτοκίων.
