Η τελευταία εβδομάδα προς τη δύση του έτους ξεκίνησε χθες με μια συνεδρίαση με πολύ χαμηλό καθαρό τζίρο που «εμπλουτίστηκε» με μια μεγάλη προσυμφωνημένη συναλλαγή στην ALPHA bank ύψους 26,98 εκατ. ευρώ στα 1,06 ευρώ. Έτσι η συνολική αξία συναλλαγών ανήλθε στα 55,3 εκατ. ευρώ.
Η εικόνα αυτή ενισχύθηκε και από το γεγονός ότι υπήρχε αργία στο Λονδίνο , αλλά όπως και να έχει στις λίγες συνεδριάσεις που απομένουν η διάθεση των επενδυτών τείνει περισσότερο στην αύξηση των διαθέσιμων ρευστών παρά στην όποια ανάληψη κινδύνου.
Στο διεθνές πεδίο, η αποκλιμάκωση των τιμών του συμβολαίου του φυσικού αερίου συνεχίζεται μετά την έλευση των πλοίων από την Αμερική με υγροποιημένο φυσικό αέριο LNG που κατευθύνονται στην Δυτ. Ευρώπη, καθώς Κίνα και Ασιατικές χώρες διαθέτουν ακόμα υψηλά αποθέματα.
Ο πολύπαθος τραπεζικός κλάδος που είναι βέβαιο ότι θα μας απασχολήσει και το επόμενο έτος καθώς το σύστημά μας εξακολουθεί να είναι τραπεζοκεντρικό, κινήθηκε φέτος σε μια μεταβατική διαδρομή μέσω κυρίως του προγράμματος «Ηρακλής» ,προκειμένου την επόμενη χρονιά να μειώσει στο σύνολό του τον ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων σε μονοψήφιο αριθμό. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι στα επιχειρηματικά δάνεια ( ΝPE),o μεσοπρόθεσμος στόχος θα είναι στο 3% για την Πειραιώς, στο 6% για την Eurobank και στο 8% για ΕΘΝΙΚΗ και ΑLPHA Bank . Θα είναι μια καινούργια αφετηρία το 2022 για το σύνολο του κλάδου;
Eν τω μεταξύ η Εurobank ολοκλήρωσε την πρώτη συνθετική τιτλοποίηση με μεταφορά σημαντικού κινδύνου, μέσω της διάθεσης του μεσαίου τμήματος τιτλοπoίησης χαρτοφυλακίου ύψους 1,0 δισ. ευρώ ενήμερων δανείων προς μικρομεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις (Wave I), προς την Magnetar Capital.
Η συναλλαγή έχει ως αποτέλεσμα την ελάφρυνση των σταθμισμένων κεφαλαίων της Τράπεζας κατά περίπου 0,6 δισ. ευρώ συνεισφέροντας περίπου 21 μονάδες στον συνολικό δείκτη εποπτικών της κεφαλαίων.
H Πειραιώς ολοκλήρωσε τη συναλλαγή τιτλοποίησης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων συνολικής μεικτής λογιστικής αξίας ύψους 2,7 δισ ευρώ διαμορφώνοντας την κεφαλαιακή ενίσχυση 50 μονάδες βάσης υψηλότερα ή 120 μονάδες βάσης αν συνυπολογίσουμε και την επίπτωση της συναλλαγής Mayfair.
Στον τομέα των εποπτικών κεφαλαίων η ΕΘΝΙΚΗ Τράπεζα ξεχωρίζει από τις άλλες καθώς ο δείκτης βασικών εποπτικών κεφαλαίων CET1 που βρίσκεται στο 16% πρόκειται να αυξηθεί κατά 1,7 ποσοστιαίες μονάδες μόλις κλείσει η τιτλοποίηση Frontier και η πώληση των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων στο δεύτερο εξάμηνο φέτος. Ο δείκτης NPEs της ΕΤΕ στο 13,9% θα μειωθεί σε μονοψήφιο ποσοστό έως τις αρχές του 2022.
Στο πλαίσιο αυτό οι μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου των ALPHA και Πειραιώς, σε συνδυασμό με τις μειώσεις των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων είναι πιθανόν να οδηγήσουν τον κλάδο σε αναβάθμιση της ποιότητας των κεφαλαίων τους και ενδεχομένως επιστροφή σε κερδοφορία, προκειμένου το μεγάλο πρόβλημα του αναβαλλόμενου φόρου να ξεκινήσει τη λύση του γόρδιου δεσμού. Αρωγός στην κατεύθυνση αυτή θα είναι τα κονδύλια του Ταμείου Ανάκαμψης καθώς και ο συνεχιζόμενος ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ που μπορεί να συμβάλλουν σε ανάλογη αύξηση και των δανείων και των επενδύσεων.
Στο διαγραμματικό πεδίο μια τελευταία ματιά πριν εκπνεύσει το 2021, είναι χρήσιμη προκειμένου να καταγραφεί το σημείο εκκίνησης του κλάδου για την επόμενη χρονιά.
ΕΤΕ ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ
Η μετοχή έχει λύσει ανοδικά το συμμετρικό τρίγωνο GL και για 4η εβδομάδα κινείται πάνω από την αντίσταση των 2,81 ευρώ με τον στόχο των 3,15 ευρώ να παραμένει σε ισχύ. Η ζώνη 2,74-2,81 είναι η πρώτη στήριξη σε ενδεχόμενο διόρθωσης με τα 2,51 ευρώ να παρέχουν σημαντική επόμενη στήριξη. Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής Rsi 14 στις 60 μονάδες δίνει περιθώρια περαιτέρω ανοδικής κίνησης της μετοχής.
ALPHA ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ
Η μετοχή έχει λύσει καθοδικά το συμμετρικό τρίγωνο, αλλά αρνείται να απομακρυνθεί κρατώντας ενεργή τη στήριξη των 1,0280 ευρώ και τον εκθετικό κινητό μέσο όρο των 50 εβδομάδων στα 1,0510 ευρώ. Το ανοδικό σενάριο προϋποθέτει την ανοδική διάσπαση της ζώνης 1,174-1,2050 ευρώ με επόμενη αντίσταση των 1,3020 ευρώ. Στις 47,6 μονάδες ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής RSI 14.
ΕUROBANK ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ
Η ανοδική λύση του συμμετρικού τριγώνου ενίσχυσε περαιτέρω την ορμή του τίτλου, που όμως δεν κατάφερε να απομακρυνθεί από την αντίσταση των 0,9550 ευρώ. Στα 0,8410 ευρώ, η μετοχή βρήκε στήριξη στην διόρθωση , σημείο απ όπου διέρχεται και ο εκθετικός κινητός μέσος των 30 εβδομάδων. Στόχος η ζώνη των 1,02-1,06 ευρώ του Απριλίου του 2018. Η ζώνη 0,8410-0,8674 παραμένει ισχυρή στήριξη για τη μετοχή.
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ
Ισχυρή στήριξη παρέχουν τα 1,29 ευρώ, μετά την καθοδική λύση του τριγώνου και το ανοδικό σενάριο περνά από την προσέγγιση αλλά και ανοδική διάσπαση των 1,4170 ευρώ. Ενδιάμεσο εμπόδιο τα 1,34 ευρώ. Επιβεβαιωμένη καθοδική διάτρηση των 1,29 ευρώ θα επιφέρει νέα ταλαιπωρία στους κατόχους. Χαμηλό έτους και ιστορικό χαμηλό τα 1,2520 ευρώ, τελευταίο οχυρό για τη μετοχή.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
