Είναι διαχρονικά γνωστή η απέχθεια ενός από τους πιο καταξιωμένους επενδυτές στον κόσμο, του Warren Buffet, για το πολύτιμο μέταλλο, παρά το γεγονός ότι ενίοτε έχει ενδώσει σε «ασημένιες» επενδύσεις, όπως για παράδειγμα όταν αγόρασε 129,7 εκατομμύρια ουγγιές ασημιού το 1997 για να το πουλήσει εννέα χρόνια αργότερα, εξού και το παρατσούκλι του για εκείνη την περίοδο «ασημένιος βασιλιάς».
Η έκπληξη λοιπόν της επενδυτικής κοινότητας ήταν κάτι παραπάνω από μεγάλη όταν στην τελευταία ενημέρωση της Berkshire Hathaway, αλλά και σε εκτενή αφιερώματα στο Βloomberg όπως εκείνο της Justina Vasquez, αποκαλύφθηκε ότι ο σοφός παππούς της Wall Street μαζί με τους δύο διαχειριστές του Todd Combs και Ted Weschler, ρευστοποιεί μετοχές αεροπορικών εταιρειών και αμερικανικών τραπεζών –συμπεριλαμβανομένης της Goldman Sachs- και ανοίγει θέσεις πέριξ των 21 εκατομμυρίων μετοχών –ήτοι το 1,2% του μετοχικού της κεφαλαίου-στην δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία εξόρυξης χρυσού, την Barrick Gold .
Μάλιστα ο χρυσός μονοπώλησε τις τοποθετήσεις της Berkshire για ολόκληρο το δεύτερο τρίμηνο του 2020.
Πρόκειται για μια πραγματικά εντυπωσιακή στροφή 180 μοιρών μιας και ο δισεκατομμυριούχος πρόεδρος της Berkshire ανέκαθεν θεωρούσε τον χρυσό ένα μη παραγωγικό μέταλλο και την επένδυση σε αυτό, αντίθετη με την αμερικανική νοοτροπία.
Μάλιστα σε πολλές διαλέξεις του, αλλά και σε ουκ ολίγα annual letters στους μετόχους της Berkshire « χλεύαζε» τις επενδύσεις σε χρυσό.
Για παράδειγμα στο annual letter στους επενδυτές του το 2018 είχε δώσει το εξής παράδειγμα: «To εθνικό χρέος των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 40.000% τα τελευταία 77 χρόνια. Αν λοιπόν πανικοβληθήκατε μπροστά στις προοπτικές των ελλειμμάτων και ενός « άχρηστου νομίσματος» και αγοράσατε 3,25 ουγκιές χρυσού με τα 114,75 δολάρια σας –πρόκειται για το ποσό που επένδυσε ο Μπάφετ όταν αγόρασε τις πρώτες μετοχές του το 1942- θα άξιζε σήμερα περίπου 4.200 δολάρια, ή... λιγότερο από το 1% αυτού που θα είχε πραγματοποιηθεί από μια απλή άνευ διαχείρισης επένδυση σε ενά κλασσικό αντιπροσωπευτικό καλάθι αμερικανικών επιχειρήσεων».
Στην ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Berkshire για το 2018, ο Buffett έδωσε σχεδόν το ίδιο παράδειγμα συγκρίνοντας την πορεία 10.000 δολαρίων που επενδύθηκαν σε μετοχές και χρυσό το 1942. Τα χρήματα που επενδύθηκαν σε ένα καλάθι μετοχών του δείκτη S&P 500 θα ανέρχονταν το 2018 σε 51 εκατομμύρια δολάρια, ενώ μια επένδυση σε χρυσό θα άξιζε μόλις 400.000 δολάρια.
Τι μπορεί να άλλαξε την γνώμη του Warren Buffet για τον χρυσό;
O ευτελισμός της παραδοσιακής έννοιας του χρήματος και ο ηθικός κίνδυνος που εκπορεύονται από τα αθρόα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης και τα τεχνικά χαμηλά επιτόκια;
Η νόσος Covid-19 που αλλάζει τη δομή του κόσμου που ξέραμε μέχρι σήμερα;
Ή απλά το αντικειμενικό γεγονός ότι ανεξαρτήτως της όποιας φιλοσοφικής και στατιστικής τοποθέτησης απέναντι στον χρυσό, τη δεδομένη στιγμή η άνοδος των τιμών δημιουργεί ένα σημαντικό παράθυρο ευκαιρίας για τις εταιρείες εξόρυξης χρυσού, καθώς αυξάνονται τα περιθώρια κέρδους, τη στιγμή μάλιστα που έχουν σταθεροποιήσει το κόστος παραγωγής;
Κλείνοντας να σημειώσουμε ότι άλλος ένας εμβληματικός επενδυτής, ο John Paulson, ο οποίος εκτίναξε την φήμη και την περουσία του με τα στοιχήματα του εναντίον της αμερικανικής αγοράς ενυπόθηκων δανείων πριν την χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 και σήμερα διαχειρίζεται 9 δισ. δολάρια, αυξάνει την συμμετοχή του hedge fund του στα ορυχεία.
Τον Μάιο μάλιστα, μια από τις σημαντικές συναλλαγές του ήταν εκείνη της προσθήκης 1,5 εκατομμυρίου μετοχών της καναδικής Kirkland Lake Gold, η οποία από τα μέσα Μαρτίου εως σήμερα έχει σχεδόν διπλασιάσει την κεφαλοποίηση της.
Στο σημείο αυτό βέβαια να υπενθυμίσουμε μια σημαντική παρατήρηση της στήλης μας όσον αφορά ένα σημείο που θα πρέπει να προσέξουν οι μέτοχοι των εταιρειών εξόρυξης στο άρθρο μας: Τα SOS για τις εταιρείες εξόρυξης χρυσού https://www.liberal.gr/economy/ta-sos-gia-tis-etaireies-exoruxis-chrusou-kai-tis-etaireies-me-upsilo-chreos/312650
* * *
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, καμία διασφάλιση δε δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
