Συναρπαστική εβδομάδα αναμένεται να είναι για τους επενδυτές αυτή που ξεκινάει αύριο, Δευτέρα καθώς μια σειρά σημαντικών γεγονότων αναμένεται να επηρεάσει σημαντικά το επενδυτικό και οικονομικό κλίμα.
Πρώτα απ' όλα, οι Αμερικανοί ψηφοφόροι θα προσέλθουν στις κάλπες την Τρίτη, γεγονός που θα έχει εκτεταμένες συνέπειες για τη δημοσιονομική πολιτική και το παγκόσμιο εμπόριο. Επιπλέον, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αναμένεται να προβεί σε νέα μείωση των επιτοκίων στην τελευταία της συνεδρίαση. Παρακάτω παρουσιάζονται συνοπτικά πέντε παράγοντες που θα επηρεάσουν τις αγορές την ερχόμενη εβδομάδα.
Αμερικανικές εκλογές
Η ημέρα των εκλογών έχει οριστεί για την ερχόμενη Τρίτη (05/11) με την πρόωρη ψηφοφορία να έχει ήδη ξεκινήσει σε μια αμφίρροπη κούρσα για τον Λευκό Οίκο, στην οποία ο Ντόναλντ Τραμπ θα αναμετρηθεί με την Κάμαλα Χάρις.
Τα πρόσφατα κέρδη στις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων και του δολαρίου θεωρούνται από ορισμένους αναλυτές ως προπομπός ότι η αγορά αναμένει μια νίκη του Τραμπ. Όμως οι δημοσκοπήσεις δείχνουν πως βρισκόμαστε ενώπιον μιας πολύ αμφίρροπης κούρσας, γεγονός που συνεπάγεται ότι μια νίκη των Δημοκρατικών θα μπορούσε να πυροδοτήσει μια έξαρση των συναλλαγών.
Οι traders μπορεί απλώς να επιθυμούν ένα σαφές αποτέλεσμα, φοβούμενοι μια πιθανή αμφισβήτηση του αποτελέσματος και μια μακρά περίοδο αβεβαιότητας σχετικά με το αποτέλεσμα ως σημαντικό κίνδυνο για τις αγορές.
Μόνον επτά πολιτείες θεωρούνται πραγματικά αμφίρροπες, αλλά μια δημοσκόπηση που δημοσιεύθηκε το Σάββατο έδειξε ότι η Χάρις είχε ένα προβάδισμα - έκπληξη στην Αϊόβα, μια πολιτεία που ο Τραμπ κέρδισε εύκολα στις δύο τελευταίες εκλογικές αναμετρήσεις.
Η κρίσιμη συνεδρίαση της Fed την Πέμπτη (07/11)
Κατά τα λοιπά, η Fed αναμένεται να προβεί σε μείωση του επιτοκίου της κατά 25 μονάδες βάσης κατά την ολοκλήρωση της τελευταίας συνεδρίασής της την επόμενη Πέμπτη, ακολουθούμενη από άλλη μία τον Δεκέμβριο, μετά τη μείωση κατά 50 μονάδες βάσης του Σεπτεμβρίου.
Η έκθεση της Παρασκευής για τις μισθοδοσίες στις ΗΠΑ, η οποία έδειξε ότι η αύξηση των θέσεων εργασίας σχεδόν «φρέναρε» τον Οκτώβριο εν μέσω των επιπτώσεων των απεργιών και των καιρικών διαταραχών, εδραίωσε τις προσδοκίες για μικρότερη μείωση των επιτοκίων. Η αύξηση των θέσεων εργασίας για τους δύο προηγούμενους μήνες αναθεωρήθηκε προς τα κάτω, υποδεικνύοντας ότι η αγορά εργασίας σταδιακά παγώνει.
Οι επενδυτές ελπίζουν ότι η δήλωση της Fed και τα σχόλια του προέδρου της, Τζερόμ Πάουελ στη συνέντευξη Τύπου, θα δείξουν αν οι αξιωματούχοι πιστεύουν ότι η οικονομική ανθεκτικότητα στις ΗΠΑ θα συνεχιστεί.
Παρόλα αυτά, οι αναλυτές της Morgan Stanley δήλωσαν σε σημείωμά τους την Παρασκευή ότι δεν αναμένουν από τον Πάουελ «να δεσμευτεί για το μέγεθος ή τον ρυθμό των μελλοντικών μειώσεων, αλλά να επαναλάβει ότι η Fed παραμένει εξαρτώμενη από τα δεδομένα».
Εν αναμονή εταιρικών αποτελεσμάτων στη Wall Street
Η περίοδος κερδών τρίτου τριμήνου συνεχίζεται, με μια πληθώρα αποτελεσμάτων να αναμένονται τις επόμενες ημέρες, παρόλο που οι επενδυτές πιθανότατα θα εστιάσουν την προσοχή τους στις εκλογές και στη συνεδρίαση της Fed.
Η Palantir και η Constellation Energy αναμένεται να υποβάλουν εκθέσεις τη Δευτέρα, ενώ μία ημέρα αργότερα ακολουθούν η Builders FirstSource Inc, η Ferrari και η Super Micro Computer. Οι μετοχές της SMCI έχασαν σχεδόν 45% την περασμένη εβδομάδα, αφού μια κανονιστική κατάθεση αποκάλυψε ότι η Ernst & Young παραιτήθηκε από λογιστής της εταιρείας.
Η Qualcomm, η CVS και η Arm Holdings αναμένεται να υποβάλουν εκθέσεις την Τετάρτη, με τους επενδυτές να αναζητούν τυχόν ενημέρωση από την Arm σχετικά με την αγωγή της κατά της Qualcomm.
Τέλος, η Pinterest, η DraftKings, η Cloudflare και η Affirm είναι μερικά από τα ονόματα που αναμένεται να υποβάλουν εκθέσεις την Πέμπτη.
Μείωση επιτοκίων από την Τράπεζα της Αγγλίας
Ένα άλλο γεγονός που αναμένεται να επηρεάσει τους επενδυτές είναι η συνεδρίαση της Τράπεζας της Αγγλίας την Πέμπτη όπου αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, μετά τη μείωση των επιτοκίων για πρώτη φορά μετά από τέσσερα και πλέον χρόνια τον Αύγουστο. Η πολιτική απόφαση θα μπορούσε να προσελκύσει επιπλέον προσοχή, καθώς έρχεται την επομένη του νέου προϋπολογισμού της κυβέρνησης των Εργατικών.
Οι επενδυτές αναμένουν λιγότερες μειώσεις επιτοκίων της BoE το επόμενο έτος, καθώς τα σχέδια για υψηλότερο δανεισμό και δαπάνες που παρουσιάστηκαν στον προϋπολογισμό της περασμένης Τετάρτης είδαν το κόστος δανεισμού του Ηνωμένου Βασιλείου να αυξάνεται στα υψηλότερα επίπεδα του τελευταίου έτους.
Από την άλλη, η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας αναμένεται να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο την Τρίτη και για το υπόλοιπο του τρέχοντος έτους, καθώς η ισχυρή οικονομική δραστηριότητα και ο πυρήνας του πληθωρισμού εξακολουθούν να δικαιολογούν μια προσεκτική προσέγγιση όσον αφορά τη μεταβλητότητα των επιτοκίων.
Οι τιμές του πετρελαίου, με το βλέμμα στη Μ. Ανατολή
Όπως εκτιμούν οι αναλυτές, το ευμετάβλητο θα διατηρηθεί σε ό,τι αφορά τις τιμές του πετρελαίου. Ως βασική αιτία περιγράφουν την κρίση στη Μέση Ανατολή, η οποία αντισταθμίζει τις ανησυχίες των traders για την αύξηση της προσφοράς έναντι των ασθενέστερων προοπτικών που αφορούν τη ζήτηση για τον «μαύρο χρυσό».
Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν την Παρασκευή εν μέσω αναφορών ότι το Ιράν προετοιμάζει νέα επίθεση κατά του Ισραήλ που θα πραγματοποιηθεί εντός των ημερών. Το Ιράν και το Ισραήλ έχουν εμπλακεί σε μια σειρά από χτυπήματα στο πλαίσιο της ευρύτερης πολεμικής σύρραξης στη Μέση Ανατολή που ξεκίνησε από τη Γάζα.
Οι τιμές στηρίχθηκαν επίσης από τις προσδοκίες ότι ο ΟΠΕΚ+ θα μπορούσε να καθυστερήσει την προγραμματισμένη για τον Δεκέμβριο αύξηση της παραγωγής πετρελαίου κατά ένα μήνα ή περισσότερο, λόγω της ανησυχίας για τη χαμηλή ζήτηση πετρελαίου και την αυξανόμενη προσφορά. Η απόφαση θα μπορούσε να ληφθεί αυτή την εβδομάδα.
Την εβδομάδα που πέρασε, το Μπρεντ σημείωσε πτώση περίπου 4%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το αμερικανικό αργό υποχώρησαν περίπου 3%, καθώς το ρεκόρ παραγωγής των ΗΠΑ βάρυνε.
