Με την εικόνα των κεφαλαιαγορών να είναι βελτιωμένη μετά το σύνθημα για τερματισμό της σύσφιξης που φαίνεται να πέρασαν οι τράπεζες, τα αποτελέσματα των εταιρειών και ειδικά στην Ελλάδα έχουν βρεθεί ξανά στο επίκεντρο. Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς δημοσίευσαν τρίτο τρίμηνο την περασμένη εβδομάδα και εξέπληξαν την αγορά. Ανάλογη κίνηση αναμένεται σήμερα (7/11) από την Εθνική Τράπεζα και την Eurobank και με τα αποτελέσματα των δύο αυτών συστημικών κλείνει ο κύκλος των δημοσιεύσεων από τις τράπεζες του FTSE 25.
Για την Εθνική Τράπεζα αναμένεται σύντομα να δούμε και τις εξελίξεις στο placement του ΤΧΣ με το ενδιαφέρον να είναι ισχυρό από τους ξένους επενδυτές. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών κάνουν λόγο για καθαρά έσοδα από τόκους 570 εκατ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο αυξημένα κατά 64%, έναντι του περσινού διαστήματος και καθαρά κέρδη 263 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 97% έναντι του περσινού τριμήνου. Η Piraeus Sec. περιμένει ένα καλό τρίμηνο με καθαρά κέρδη 254 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο και 784 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο και με απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 16% το 2023.
Σημειώνει πως η μετοχή διαπραγματεύεται με ελκυστικούς δείκτες συγκρινόμενους με την κερδοφορία και την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της. Διαπραγματεύεται 0,73 φορές τα ενσώματα ίδια κεφάλαια για το 2023 και 0,68 φορές για το 2024 και μάλιστα μετά την αφαίρεση των μερισμάτων.
Η Optima Bank σημειώνει πως πρέπει να εστιάσουν οι επενδυτές στις εκτιμήσεις που θα δώσει η διοίκηση για την εξέλιξη των εξυπηρετούμενων δανείων, των προθεσμιακών καταθέσεων και της ποιότητας του ενεργητικού στο τέταρτο τρίμηνο. Σημειώνει πως παίζει με discount 14% έναντι των ομοειδών του νότου και με premium 5% έναντι των ελληνικών. Πιστεύει όμως πως πρέπει λόγω ανώτερου προφίλ RoTE να διαπραγματεύεται με υψηλότερο. Αναμένει καθαρά κέρδη 266 εκατ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο. Τέλος, η Eurobank Equities περιμένει καθαρά κέρδη 298 εκατ. ευρώ.
Για την Eurobank η NBG Sec. περιμένει καθαρά έσοδα από τόκους 555 εκατ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο αυξημένα κατά 53% και καθαρά κέρδη 290 εκατ. ευρώ από 155 εκατ. ευρώ πέρυσι. Η Piraeus Sec. περιμένει προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 295 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο και 979 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο με απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 17,5% στο εννεάμηνο και εκτιμά πως η κερδοφορία θα οδηγήσει τη διοίκηση στη βελτίωση της εκτίμησης για τα κέρδη ανά μετοχή των 0,28 ευρώ που έχει δώσει και για RoTE 15%.
Η Optima Bank αναφέρει πως η μετοχή διαπραγματεύεται τα ενσώματα ίδια κεφάλαια 0,82 φορές και σε 4% discount έναντι των ομοειδών του νότου, αλλά με premium 16% έναντι των ελληνικών. Όμως αναφέρει πως δικαιολογεί και υψηλότερο λόγω του δείκτη RoΤE. Περιμένει καθαρά κέρδη 274 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο και 958 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο.
Το είπε και θα το κάνει ο Ευτύχης Βασιλάκης, πρόεδρος της Aegean Airlines. Είχε πει κατά την τελευταία τηλεδιάσκεψη, πως η εταιρεία έχει και τη ρευστότητα και τη θέληση να επαναγοράσει τα warrants στην περίπτωση που τα ασκήσει το κράτος. Το κράτος ενημέρωσε πως θα τα εξασκήσει και έτσι κάνει «σεφτέ» από την αεροπορική σε μία περίοδο που τα μετρητά είναι απαραίτητα.
Με βάση τους υπολογισμούς της Aegean θα πληρώσει για τα 120 εκατ. ευρώ που είχε λάβει ως οικονομική ενίσχυση για την αντιμετώπιση των συνεπειών της πανδημίας, 85,4 εκατ. ευρώ. Η μέση τιμή διμήνου είναι 11,43 ευρώ άρα αν αφαιρεθεί η ονομαστική αξία των 3,20 ευρώ τότε το κράτος θα λάβει 8,23 ευρώ για κάθε τίτλο ή 85,4 εκατ. ευρώ.
Υπενθυμίζεται πως η εταιρεία έλαβε κρατικά κεφάλαια ως ενίσχυση από το κράτος για τις συνέπειες της πανδημίας και του lockdown, που λίγο έλειψαν να εκτροχιάσουν την αεροπορική. Σήμερα όμως έχει ανακάμψει πλήρως και μάλιστα είναι πιο ισχυρή από ποτέ περιμένοντας για το 2023 ιστορικά υψηλή κερδοφορία, συνεχίζοντας παράλληλα να επενδύσει στον τουρισμό και να στηρίζει την τουριστική βιομηχανία της χώρας.
Εκδήλωση για τα 15 χρόνια της λειτουργίας της Εναλλακτικής Αγοράς έχει προγραμματίσει για σήμερα η ΕΧΑΕ, όπου ο CEO, Γιάννος Κοντόπουλος θα παρουσιάσει τους άξονες που θα κάνουν και πάλι την αγορά ελκυστική, φέρνοντας νέες εισαγωγές. Η συγκεκριμένη αγορά μπορεί να γίνει πόλος έλξης εταιρειών που θέλουν να πετύχουν μία μικρή διασπορά, χωρίς να χάνουν τον έλεγχο, ή το όραμα που έχουν δημιουργήσει.
Παράλληλα, μία εταιρεία μπορεί να επιλέξει ή να αναπτυχθεί και να μεγαλώσει, ώστε να μεταταχθεί στην Κύρια Αγορά, όπως έχουν κάνει ήδη κάποιες και θα κάνει η Performance και η Real Cons στο μέλλον, ή να μείνουν για χρόνια στην ΕΝ.Α εμπλουτίζοντας τις επιλογές των επενδυτών.
Σημαντική μέρα για την Intralot σήμερα. Η εισαγωγή των νέων μετοχών από την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου, σηματοδοτεί και την έξοδο της μετοχής από το καθεστώς επιτήρησης και επαναφορά της στην Κύρια Αγορά. Η εξέλιξη αυτή είναι αρκετά σημαντική καθώς μετά από χρόνια, μπορεί να προσελκύσει και πάλι επενδυτές που μέχρι τώρα λόγω επιτήρησης δεν μπορούσαν να επενδύσουν.
Επιπλέον, σηματοδοτείται και η επιστροφή σε θετικά ίδια κεφάλαια, αφού με τα 135 εκατ. ευρώ που εύκολα άντλησε και με τα συνεχόμενα κερδοφόρα τρίμηνα, τα γυρίζει εύκολα. Σημειώνεται πως παράλληλα ξεκίνησε και η μείωση του δανεισμού με αποπληρωμή 126 εκατ. ευρώ από το ομολογιακό που λήγει τον Σεπτέμβριο του 2024. Το ανεξόφλητο υπόλοιπο του εν λόγω ομολογιακού θα υποχωρήσει στα 229,5 εκατ. ευρώ.
Ανάμεσα στους 14.000 πλειστηριασμούς που έχουν προγραμματιστεί, αρκετοί από τους οποίους έχουν ξεκινήσει, υπάρχουν και ακίνητα που ανήκαν σε βιομηχανίες οι οποίες είτε αναγκάστηκαν να κλείσουν, λόγω οικονομικής κρίσης και συσσωρευμένων χρεών είτε συρρικνώθηκαν την περίοδο της αποβιομηχάνισης και σταδιακά οδηγήθηκαν σε αναστολή των εργασιών τους.
Οι πιο εμβληματικές από αυτές τις περιπτώσεις είναι το ακίνητο της Κλωστήρια - Πλεκτήρια Αθηνών, το οποίο «βγαίνει στο σφυρί» την Τετάρτη 8 Νοεμβρίου, με τιμή εκκίνησης 2.275.000 ευρώ. Την ίδια ημερομηνία θα γίνει ο πλειστηριασμός των ακινήτων της ιστορικής βιομηχανίας Αλέξανδρος Δεσύλλας, που βρίσκονται στην Κέρκυρα και συγκεκριμένα στο προάστιο Γαρίτσα. Η τιμή εκκίνησης έχει οριστεί σε 8,23 εκατ.ευρώ.
Τα ακίνητα δυο βιομηχανιών του τομέα τροφίμων βγαίνουν , επίσης, στο σφυρί στις 8 Νοεμβρίου. Πρόκειται για τις εγκαταστάσεις της εταιρείας αγροτικών προϊόντων Σαντίπ, η οποία βρίσκεται στον τρίτο χρόνο εμπλοκής της με πλειστηριασμούς.
Ακόμη, την ίδια ημερομηνία εκπλειστηριάζεται και το εργοστάσιο της βιομηχανίας κατεψυγμένων αλιευμάτων Κοντοβερός, στον Ασπρόπυργο. Η τιμή εκκίνησης έχει οριστεί σε 4,9 εκατ.ευρώ.
Ξεκίνησε η αντίστροφη μέτρηση για την υλοποίηση ενός μεγάλου τουριστικού project στην Κρήτη, το οποίο περιλαμβάνει την κατασκευή της μεγαλύτερης μαρίνας στην Ελλάδα. Η επένδυση θα πραγματοποιηθεί στον κόλπο του Μιραμπέλου στην Ελούντα και έχει εκτιμώμενο ύψος τα 800 εκατ. ευρώ.
Εμπνευστής και βασικός επενδυτής του project είναι ο όμιλος Mirum που δραστηριοποιείται εδώ και μια δεκαπενταετία στην Ελλάδα, ενώ την οργάνωση , συνδιαχείριση και λειτουργία της μαρίνας έχει αναλάβει η εταιρεία Camper & Nicholsons Marinas, ιστορικό ναυτιλιακό brand στο luxury yachting.
Η Elounda Hills Marina όταν θα βρίσκεται σε πλήρη λεοτουργία θα αποτελεί ένα σημαντικό κομμάτι του project Elounda Hills, που είναι και το μεγαλύτερο project της Mirum στη χώρα μας.
Μεταξύ των μεγάλων projects που έχει υλοποιήσει η Mirum στην Κρήτη είναι οι Mirum Villas, στην Eλούντα, παραθαλάσσιο συγκρότημα πολυτελών κατοικιών και το boutique hotel Island Concept στην περιοχή του Αγίου Νικολάου.
Mετά την αναμενόμενη αναβάθμιση του αξιόχρεου της Ελλάδας από τον οίκο Fitch την 1η Δεκεμβρίου, η Citigroup προβλέπει πως τους επόμενους μήνες και η Moody’s θα δώσει το «στάτους» της επενδυτικής βαθμίδας στη χώρα. Τον Απρίλιο του 2010 η Moody’s ήταν ο τελευταίος οίκος που υποβάθμισε την Ελλάδα κατά τέσσερεις βαθμίδες σε μία μέρα, στέλνοντας το ελληνικό αξιόχρεο στην κατηγορία των «σκουπιδιών».
Σύμφωνα με τη Citigroup, η Moody’s, μετά την αναβάθμιση της Ελλάδας κατά δύο βαθμίδες πρόσφατα, αναμένεται το επόμενο εννεάμηνο να της δώσει και πάλι το «investment grade», τελευταία μεταξύ των τεσσάρων «τοπ» οίκων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και πάλι (DBRS, S&P, Fitch, Moody’s).
H αμερικανική τράπεζα εκτιμά ότι οι αναβαθμίσεις θα συνεχιστούν για την ελληνική οικονομία τα επόμενα 2-4 χρόνια. Η απόδοση των ελληνικών 10ετών ομολόγων υποχωρεί, αντίθετα στο ρεύμα, στο 3,96% καθώς η αγορά βλέπει να έρχονται νέες αναβαθμίσεις.
Η Σαουδική Αραβία είναι τελικά αδύνατον να λείψει από τις καθημερινές επενδυτικές ειδήσεις ανά τον κόσμο, ακόμα και όταν μιλάμε για τις απομακρυσμένες επαρχίες του Πακιστάν την βρίσκουμε, όπως πληροφορούμαστε από τον διεθνή Τύπο. Σύμφωνα με όσα είπε την προηγούμενη εβδομάδα κατά την διάρκεια συνέντευξης Τύπου ο διευθύνων σύμβουλος της Barrick Gold (GOLD NYSE) Mark Bristow, το αραβικό βασίλειο βρίσκεται πολύ κοντά στο να αποκτήσει σημαντικό μετοχικό μερίδιο σε ένα από τα πιο ελπιδοφόρα κοιτάσματα χαλκού και χρυσού στον κόσμο.
Τα κοιτάσματα του Reko Diq βρίσκονται στην πακιστανική επαρχία του Βαλουχιστάν και τα δικαιώματα εκμετάλλευσης μοιράζονται ανάμεσα στην Barrick, η οποία είναι η δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη σε χρηματιστήριο εταιρεία εξόρυξης χρυσού στον κόσμο και δεν έχει κρύψει την επιθυμία της να μπει δυνατά και στην αγορά χαλκού, την κυβέρνηση του Πακιστάν και την τοπική κυβέρνηση της επαρχίας του Βαλουχιστάν.
Η Barrick κατέχει το 50% και οι δύο κυβερνήσεις από 25% η κάθε μία. Επιβεβαιώνοντας φήμες που κυκλοφορούσαν από το καλοκαίρι, ο Bristow δήλωσε πως η κυβέρνηση του Πακιστάν βρίσκεται σε συνομιλίες με αξιωματούχους από την Σαουδική Αραβία προκειμένου να πουλήσει ένα μέρος του μεριδίου της στα κοιτάσματα Reko Diq.
Δεν είναι ακόμα γνωστό το ποσοστό που ενδιαφέρεται να αγοράσει η Σαουδική Αραβία ούτε αν πωλητής θα είναι μόνο η ομοσπονδιακή κυβέρνηση ή και η κυβέρνηση του Βαλουχιστάν. Το μόνο που είναι βέβαιο είναι πως δεν θα πουλήσει η Barrick, η οποία δήλωσε πως θα υποστηρίξει την απόφαση της Πακιστανικής κυβέρνησης σχετικά με πώληση μεριδίου στην Σαουδική Αραβία.
Προφανώς η κυβέρνηση της χώρας προσπαθεί να εξασφαλίσει χρήματα για να βελτιώσει την οικονομική της κατάσταση η οποία έχει χειροτερέψει πολύ τα τελευταία χρόνια και στα πλαίσια αυτής της προσπάθειας είναι πρόθυμη να πουλήσει μέρος του μεριδίου της σε αυτά τα κοιτάσματα.
Όχι μόνο γιατί χρειάζεται χρήματα αλλά και γιατί οι επενδύσεις που πρέπει να γίνουν τα επόμενα χρόνια ώστε η εξόρυξη χαλκού και χρυσού να ξεκινήσει σύμφωνα με το σχέδιο μέχρι το 2028 είναι πολύ μεγάλες, κοντά στα 7 δισεκατομμύρια δολάρια. Το Πακιστάν προφανώς θα δυσκολευθεί να βρει τα χρήματα αλλά η Σαουδική Αραβία δεν θα προβληματιστεί καθόλου να συνεισφέρει ό,τι απαιτείται για την εκμετάλλευση του Reko Diq.
Σύμφωνα με τους υπολογισμούς των ειδικών της Barrick, τα κοιτάσματα αυτά μπορεί να «βγάζουν» περίπου 200 χιλιάδες τόνους χαλκού και 250 χιλιάδες ουγγιές χρυσού κάθε χρόνο για πάνω από πενήντα χρόνια.
Χρησιμοποιώντας τις τρέχουσες τιμές των δύο μετάλλων αντιλαμβανόμαστε πως όταν τα ορυχεία που θα δημιουργηθούν στο Reko Diq θα παράγουν χαλκό αξίας 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων και χρυσό αξίας 500 εκατομμυρίων ετησίως για ένα πολύ μεγάλο διάστημα. Αν οι συνομιλίες μεταξύ των δύο κρατών ολοκληρωθούν με επιτυχία, την αγορά του μεριδίου αναμένεται να την κάνει το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σαουδικής Αραβίας, περισσότερο γνωστό ως PIF. Το γιατί θα το κάνει είναι πολύ απλό.
Πέρα από το επενδυτικό ενδιαφέρον, η συμμετοχή στην ανάπτυξη του Reko Diq θα δώσει στην Σαουδική Αραβία πρόσβαση σε μεγάλες ποσότητες χαλκού τις οποίες θα χρειαστεί στην προσπάθειά της να συμμετάσχει στην μετάβαση προς την ηλεκτροκίνηση.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
