Οι μέτοχοι της Eurocatering, γνωστή για το brand «Φρεσκούλης», σχεδιάζουν την πώληση της εταιρείας μέχρι τα μέσα του 2027, με ελάχιστο τίμημα 79 εκατ. ευρώ. Αυτό το πλάνο προκύπτει από τροποποιήσεις στο καταστατικό της εταιρείας, οι οποίες καταχωρίστηκαν πρόσφατα στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (ΓΕΜΗ). Οι αλλαγές αποτελούν συνέχεια της εξαγοράς, το περασμένο καλοκαίρι, μειοψηφικού ποσοστού 30% της Eurocatering από το Latsco Family Office, που ανήκει στη Μαριάννα Ι. Λάτση.
Στο πλαίσιο της εξαγοράς, το επενδυτικό κεφάλαιο της EOS Capital Partners μετέφερε το 12,18% της Eurocatering στο Latsco Family Office, ενώ η Elikonos Capital πούλησε το 17,82% που κατείχε. Έτσι, η EOS Capital Partners διατηρεί πλέον ποσοστό 19% της εταιρείας, ενώ ο ιδρυτής, Χρυσόστομος Μαυρόπουλος, εξακολουθεί να κατέχει το 51%.
Βάσει των τροποποιήσεων στο καταστατικό, οι μέτοχοι δεσμεύονται να καταβάλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για την πώληση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας έως τις 29 Ιουλίου 2027. Η αποτίμηση της πώλησης θα πρέπει να είναι τουλάχιστον 1,7 φορές υψηλότερη από την τρέχουσα αποτίμηση, που ανέρχεται σε 46,5 εκατ. ευρώ.
Η μητρική εταιρεία MC Holding, η οποία περιλαμβάνει τη Eurocatering και τη θυγατρική MC Fresh Ltd στη Βουλγαρία, δεσμεύεται να διαθέσει όλες τις μετοχές που κατέχει για πώληση, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένοι όροι.
Αν οι επενδυτές παρουσιάσουν εντός ενός έτους από την επένδυση (29 Ιουλίου 2024) πρόταση εξαγοράς για το σύνολο των μετοχών, με αξία τουλάχιστον ίση με την αρχική αποτίμηση, η MC Holding υποχρεούται να συμμετάσχει στην πώληση. Αν η πρόταση κατατεθεί μέσα σε δύο χρόνια, το ποσό αυξάνεται με ετήσια απόδοση 4%, υπολογιζόμενη από το δεύτερο έτος.
Επιπλέον, η MC Holding διατηρεί δικαίωμα πρώτης προτίμησης (first refusal), που της δίνει τη δυνατότητα να αγοράσει τις μετοχές των επενδυτών εντός 30 ημερών από την κατάθεση πρότασης τρίτου αγοραστή. Αν δεν ασκήσει αυτό το δικαίωμα ή δεν εξασφαλίσει τα απαραίτητα κεφάλαια, τότε προχωρά η πώληση των μετοχών στον ενδιαφερόμενο αγοραστή.
Αντίστοιχα, η MC Holding μπορεί να επιβάλλει την πώληση του συνόλου των μετοχών (drag along) σε περίπτωση που εξασφαλίσει πρόταση με αποτίμηση τουλάχιστον διπλάσια της αρχικής μετά την παρέλευση πέντε ετών. Σε περίπτωση πρότασης νωρίτερα, ισχύουν άλλοι όροι: 1,6 φορές την αρχική αποτίμηση μετά τον τρίτο χρόνο και 1,8 φορές μετά τον τέταρτο.
Η συγκεκριμένη στρατηγική παρέχει ευελιξία στη MC Holding για τη διασφάλιση των συμφερόντων της, ενώ παράλληλα ενθαρρύνει την πώληση της εταιρείας σε μια ανταγωνιστική τιμή. Ο τελικός στόχος είναι να δημιουργηθεί η μέγιστη δυνατή αξία για όλους τους εμπλεκόμενους, εντός των χρονοδιαγραμμάτων που έχουν συμφωνηθεί.
