Ξεκινάει σήμερα Τετάρτη 1 Νοεμβρίου και ολοκληρώνεται την Παρασκευή 3 Νοεμβρίου η δημόσια εγγραφή για την εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών του συνόλου των μετοχών της Trade Estates, της ΑΕΕΑΠ του ομίλου Fourlis.
Το εύρος τιμών της διάθεσης των μετοχών ορίστηκε από 1,92 ευρώ (κατώτατη τιμή) έως 2,13 ευρώ ανά μετοχή (ανώτατη) και με βάση την ανώτατη τιμή τα συνολικά έσοδα της Έκδοσης, υπό την παραδοχή της πλήρους κάλυψης αυτής, θα ανέλθουν σε 62.000.003,79 ευρώ.
Σε κάθε περίπτωση, η Τιμή Διάθεσης θα καθοριστεί εντός του προαναφερθέντος εύρους τιμών και θα ανακοινωθεί την Παρασκευή 03.11.2023.
Με 9 εμπορικά πάρκα, 1 υπό ανάπτυξη πάρκο στην Πάτρα αλλά και 3 κέντρα logistics, η εταιρεία επεκτείνεται δυναμικά, ενώ έχει ανακοινώσει επενδυτικό πλάνο 292 εκατ. ευρώ για την επόμενη τετραετία. Το σύνολο των καθαρών εσόδων από την αύξηση κεφαλαίου θα διατεθεί για την αποπληρωμή μέρους του τιμήματος για την απόκτηση του Smart Park στα Σπάτα Αττικής, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέ τάξεως του 14,5%, βάσει της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού Τα βασικά χαρακτηριστικά της Trade Estates της ΑΕΕΑΠ του ομίλου Fourlis είναι (Net Asset Value – NAV), με τον υπολογισμό της εξαγοράς του Smart Park η οποία διαμορφώνει το discount σε 21% υψηλή διασπορά στο 26,5%, διανομή μερίσματος 80% έως 90% των κερδών και ισχυρή μετοχική σύνθεση .
Οι υφιστάμενοι μέτοχοι της ΑΕΕΑΠ προς το σκοπό διευκόλυνσης πράξεων σταθεροποίησης επί των Μετοχών της Εταιρείας έχουν συνομολογήσει με τους Συντονιστές Κύριους Αναδόχους ρήτρα επιπρόσθετης κατανομής Μετοχών («Overallotment Facility») και τους έχουν παραχωρήσει δικαίωμα προαίρεσης αγοράς («Greenshoe Option») έως 2.816.901 υφιστάμενων Μετοχών εκδόσεως της Εταιρείας (οι «Πρόσθετες Μετοχές»), ώστε οι τελευταίοι να τις διαθέσουν σε τελικούς επενδυτές για την κάλυψη τυχόν αυξημένης ζήτησης κατά τη Δημόσια Προσφορά. Συνεπώς, μέσω της Δημόσιας Προσφοράς προσφέρονται έως 28.169.015 Νέες Μετοχές, και έως 2.816.901 Πρόσθετες Μετοχές (Overallotment), οι οποίες δύναται να διατεθούν σε περίπτωση υπερκάλυψης της Έκδοσης.
Με την ολοκλήρωση της δημόσιας εγγραφής η διασπορά θα διαμορφωθεί σε 26,5%, με τον όμιλο Fourlis να ελέγχει το 63,78% (υπόλοιπα μερίδια Autohellas 9,73%, Latsco 3,12), ενώ υπάρχει και η σχετική lock up περίοδος 6μήνου.
Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι της δημόσιας προσφοράς είναι η ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε., η ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, η ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και η EUROBANK A.E., Κύριοι Ανάδοχοι της δημόσιας προσφοράς είναι η ΤΡΑΠΕΖΑ OPTIMA BANK Α.Ε., η AXIA VENTURES GROUP Ltd και η EUROXX ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ και Ανάδοχοι η BETA Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ και η ΠΑΝΤΕΛΑΚΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ. Σύμβουλος Έκδοσης είναι η ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.
Η ΑΕΕΑΠ έχει χαρτοφυλάκιο 330 εκατ. ευρώ που μαζί με το Smart Park (συνολική αξία 127 εκατ., αγοράστηκε έναντι 110 εκατ., άρα υπάρχει και επιπλέον προσθήκη 17 εκατ. ευρώ στην καθαρή θέση που θα φανεί στις 31/12/2023) ανέρχεται σε άνω των 455 εκατ. ευρώ. Η Trade Estates προωθεί επίσης αναπτύξεις – επενδύσεις 180 – 200 εκατ. ευρώ (δίχως πιθανές νέες εξαγορές που ίσως προκύψουν), με στόχο έως το 2027 – 2028 να έχει portfolio σχεδόν 650 – 700 εκατ. ευρώ (εύλογη αξία χαρτοφυλακίου). Η μόχλευση επί του χαρτοφυλακίου ανέρχεται σε 40% (VLT) με το γκρουπ να έχει δυνατότητα να την αυξήσει στο 50% - 55%.
Τα σχέδια στο εξής θέλουν την ανάπτυξη τεσσάρων νέων έργων εκ των οποίων τα τρία είναι retail parks. Το εμπορικό πάρκο στην Πάτρα είναι έργο 27 εκατ., ενταγμένο στο Ταμείο Ανάκαμψης, και θα φιλοξενεί το ΙΚΕΑ της πόλης και έως εφτά λιανέμπορους και θα ανοίξει τις πόρτες του έως τις αρχές του 2025, ταυτόχρονα με το retail park της Κρήτης, επένδυση 21 εκατ.
Το σημαντικότερα από τα έργα που δρομολογεί είναι η επένδυση 70 εκατ. ευρώ για το retail park του Ελληνικού, στο οποίο θα στεγαστούν έως εννέα επιπλέον καταστήματα και θα ανοίξει τις πόρτες του στα μέσα του 2027. Επίσης, στο μακροπρόθεσμο πλάνο είναι η ανάπτυξη μικρότερων εμπορικών πάρκων σε πόλεις των 20.000-25.000 κατοίκων, στρατηγική την οποία θα ακολουθήσει η εταιρεία προς το τέλος της δεκαετίας, διαβλέποντας σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης σε τουλάχιστον 20 πόλεις της χώρας μας.
Τα εμπορικά πάρκα εξάλλου συνιστούν τον βασικό προσανατολισμό της Trade Estates, με τους χώρους logistics να συνεισφέρουν έως 25% των εσόδων της. Σημειώνεται ότι η Trade Estates διαθέτει τρία κέντρα logistics, σε Οινόφυτα, Σχηματάρι και Ελευσίνα, με τα δύο πρώτα να εξυπηρετούν την τροφοδοσία και τις ηλεκτρονικές πωλήσεις των καταστημάτων IKEA και Intersport σε Ελλάδα και εξωτερικό, και το τρίτο να καλύπτει τις ανάγκες των 100 περίπου καταστημάτων της αλυσίδας Κωτσόβολος.
Εξίσου σημαντικό είναι το γεγονός ότι ο μέσος όρος διάρκειας μίσθωσης στα εμπορικά πάρκα της Trade Estates κυμαίνεται στα 12,2 χρόνια, ενώ ο δείκτης Net Loan To Value βρίσκεται στο 36,1%, την στιγμή που μία υγιής επίδοση στον κλάδο των ΑΕΕΑΠ κυμαίνεται γύρω στο 50%.
