Το Χρηματιστήριο Αθηνών έχει γυρίσει σελίδα ήδη από το 2019. Και οι αποδόσεις των δεικτών και των μετοχών έχουν οδηγήσει το ΧΑ, στις πρώτες θέσεις παγκοσμίως. Το ΕΤF της ALPHA, είναι ίσως ο πιο εύκολος και απλός τρόπος για να λάβει μέρος σε αυτήν την ανοδική κίνηση, ακόμα και ένας αδαής επενδυτής.
Το ΕΤF της ALPHA είναι το μόνο ETF που διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Αντίστοιχο του Global X MSCI Greece ETF, που όπως είχαμε περιγράψει εδώ, αποτελεί τον καλύτερο πρέσβη του Χρηματιστηρίου Αθηνών στην επενδυτική κοινότητα της Wall Street.
Όταν λοιπόν ένα επενδυτικό προϊόν, όπως το GREK ETF που αφορά την Ελληνική κεφαλαιαγορά μπορεί να προσελκύσει επενδυτές από τις ΗΠΑ, εύκολα αντιλαμβανόμαστε ότι ένα προϊόν όπως το ALPHA ETF που διαπραγματεύεται στο ΧΑ, προσφέρει τα ίδια ή ακόμα και περισσότερα πλεονεκτήματα στους εγχώριους επενδυτές.
Τι είναι το ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap; Είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, δηλαδή ένα επενδυτικό καλάθι που περιέχει επιλεγμένες ελληνικές μετοχές. Όπως αναφέρεται και στον τίτλο του, περιέχει τις μετοχές του χρηματιστηριακού δείκτη FTSE Athex Large Cap. Τις μετοχές των 25 μεγαλύτερων εισηγμένων εταιρειών του ΧΑ, όπως είναι η Εθνική Τράπεζα, η Eurobank, η Mytilineos, η Coca Cola 3E, η Alpha Bank, ο ΟΠΑΠ, η Jumbo, η ΔΕΗ, η Τράπεζα Πειραιώς, ο ΟΤΕ, η Motor Oil και άλλες. Η διάρθρωση του συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου παραμένει σταθερή, έτσι ώστε η πορεία του ALPHA ETF να συμβαδίζει με την αντίστοιχη πορεία του δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης του ΧΑ.
Απόδοση του ALPHA ETF από 31.12.23 μέχρι 04.03.2024
Απόδοση 3ετίας του ALPHA ETF μέχρι 04.03.2024
Απόδοση 5ετίας του ALPHA ETF μέχρι 04.03.2024
Γιατί ένας επενδυτής να αγοράσει ένα ETF και όχι απευθείας μετοχές του ΧΑ; Η απάντηση είναι απλή. Διότι ακόμα και το μικρότερο κεφάλαιο που επενδύεται μέσω ETF, αποκτά μια διασπορά στις 25 μεγαλύτερες μετοχές του ΧΑ. Μια συγκεκριμένη διασπορά που καθρεφτίζει τον δείκτη «FTSE Athex Large Cap», το οποίον παρακολουθούν κατά κόρον οι ξένοι επενδυτές, οι οποίοι δίνουν άλλωστε και τον τόνο στην αγορά. Με αυτόν τον τρόπο ακόμα και με ένα σχετικό μικρό κεφάλαιο της τάξης των 10 έως 30 χιλιάδων ευρώ, ο επενδυτής μέσω του ETF αποκτά πρόσβαση στις μεγαλύτερες μετοχές του ΧΑ.
Σε ορισμένους επενδυτές ίσως να μην τους ταιριάζει η «παθητική» παρακολούθηση του χρηματιστηρίου και να αναζητούν δράση, μέσω εναλλαγών των θέσεων τους από μετοχή σε μετοχή, ή από κλάδο σε κλάδο. Όμως κάτι τέτοιο απαιτεί μελέτη, έρευνα και ενασχόληση. Οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν διαθέσιμο χρόνο για να παρακολουθούν από κοντά τα ημερήσια χρηματιστηριακά τεκτενόμενα, αφού επικεντρώνουν την προσοχή τους στη βασική τους οικονομική δραστηριότητα, στην επιχείρηση τους ή στο επάγγελμα τους. Κι έτσι αφήνουν τις επενδύσεις τους να «τρέχουν», υπό την καθοδήγηση έμπειρων στελεχών της κεφαλαιαγοράς.
Το μεγάλο πλεονέκτημα του ALPHA ETF, είναι ότι μπορεί να είναι αμοιβαίο κεφάλαιο, αλλά διαπραγματεύεται σαν μετοχή. Δηλαδή η αγορά ή πώληση του «ΑLPHA ETF FTSE Athex Large Cap» δεν πραγματοποιείται μέσω τραπεζικών υποκαταστημάτων ή εκπροσώπων ασφαλιστικών εταιρειών. Η αγορά ή πώληση ενός ETF ακολουθεί την ίδια απλή διαδικασία που απαιτείται για μια μετοχή. Μέσω οποιασδήποτε χρηματιστηριακής εταιρείας, μέσω τηλεφωνικής εντολής, ή μέσω ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών. Το μόνο που απαιτείται, είναι η ύπαρξη επενδυτικής μερίδας και χρηματιστηριακού κωδικού.
Οι αγορές και οι πωλήσεις του ALPHA ETF, εκτελούνται στις τιμές που διαμορφώνονται κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης του ΧΑ και όχι στις τιμές κλεισίματος όπως στα κλασσικά αμοιβαία κεφάλαια. Kαι επιπλέον είναι δυνατή η αγορά και η πώληση του ETF, μέσα στην ίδια χρηματιστηριακή συνεδρίαση. Όπως και στις μετοχές. Δηλαδή το ETF απευθύνεται και σε επενδυτές «traders» που κινούνται εντός ενός βραχυχρόνιου επενδυτικού πλαισίου.
Οι ενδοσυνεδριακές κινήσεις είναι δυνατές και για τους traders, διότι οι προμήθειες για την αγορά ή πώληση του ETF δεν έχουν σχέσεις με τις αντίστοιχες των παραδοσιακών και κλασσικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Είναι οι ίδιες χαμηλές προμήθειες που έχουν συμφωνηθεί ανάμεσα στους επενδυτές και τη χρηματιστηριακή εταιρεία ή την Τράπεζα, μέσω των οποίων πραγματοποιούν και τις υπόλοιπες χρηματιστηριακές του συναλλαγές.
Όλα τα προαναφερθέντα αποτελούν συγκριτικά πλεονεκτήματα για τους συντηρητικούς επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν στο Χρηματιστήριο Αθηνών, χωρίς να διαθέτουν ούτε ειδικές γνώσεις, ούτε απεριόριστο χρόνο. Και οι οποίοι βλέπουν το ΧΑ σαν μια πηγή αποδόσεων σε βάθος χρόνου.
Ωστόσο, το «ΑLPHA ETF FTSE Athex Large Cap» διαθέτει και 4 πλεονεκτήματα που ενδιαφέρουν ακόμα και τους πιο έμπειρους και «ψαγμένους» επενδυτές.
1. Το ALPHA ETF διαθέτει δυο market makers ή όπως συνηθίζουμε να τους ονομάζουμε «ειδικούς διαπραγματευτές» που προσφέρουν ρευστότητα στο σύστημα και βάθος στις τιμές «bid & ask». Με αποτέλεσμα να μην «κλειδώνεται» ο επενδυτής και να μπορεί να πωλήσει το ETF όταν η αγορά υποχωρεί και να μπορεί να το αγοράσει όταν η αγορά κινείται έντονα ανοδικά. Κάτι ιδιαίτερα σημαντικό για τους λεγόμενους «γρήγορους» επενδυτές». Οι ειδικοί διαπραγματευτές του ALPHA ETF είναι η Alpha Finance ΑΕΠΕΥ και η Εθνική Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ
2. Το ALPHA ETF σε αντίθεση με τα παράγωγα πάνω σε δείκτες, δηλαδή τα ΣΜΕ (Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης) δεν λήγει. Οπότε δεν επιβαρύνεται με έξοδα μετακύλισης από λήξη σε λήξη, τα γνωστά «roll over costs». Βέβαια το ETF δεν δίνει τη δυνατότητα της μόχλευσης του έχουν τα παράγωγα. Αλλά όλοι γνωρίζουμε εκ πείρας ότι δεν είναι λίγες οι φορές, όπου η μόχλευση έχει εξαϋλώσει χαρτοφυλάκια.
3. Όταν ο επενδυτής αγοράζει το ALPHA ETF, λαμβάνει ουσιαστικά θέση «long», δηλαδή ποντάρει στην ανοδική κίνηση της αγοράς. Τι γίνεται όμως όταν κάτι πάει στραβά και η αγορά αρχίζει να υποχωρεί; Ο επενδυτής κάλλιστα μπορεί να αντισταθμίσει αυτόν τον κίνδυνο μέσω των ΣΜΕ που αναφέραμε προηγουμένως και ειδικότερα μέσω του ΣΜΕ FTSE /AΤΗΕΧ Large Cap.
4. Επιπλέον, οι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να προβούν σε δανεισμό «ΑLPHA ETF FTSE Athex Large Cap» και στη συνέχεια να προχωρήσουν σε ανοικτές πωλήσεις της θέσης, επενδύοντας ουσιαστικά στην πτώση του Χρηματιστηρίου, το λεγόμενο «short selling». Να γίνουν δηλαδή «σορτάκηδες», όποτε κρίνουν ότι οι τιμές του Χρηματιστηρίου είναι υπερτιμημένες.
Με δυο λόγια το «ΑLPHA ETF FTSE Athex Large Cap» είναι ένα επενδυτικό προϊόν με ιδιαίτερα και ξεχωριστά χαρακτηριστικά, που εξυπηρετούν τόσο τον απλό και συντηρητικό επενδυτή, όσο και τον εξειδικευμένο ή ακόμα και τον επαγγελματία επενδυτή.
Εάν το GREK ETF (Global X MSCI Greece ETF) είναι ο πρέσβης του Χρηματιστηρίου Αθηνών στη Wall Street, τότε το ALPHA ETF (ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Equity UCITS) είναι ο καλύτερος οικοδεσπότης για τους Έλληνες επενδυτές του Χρηματιστηρίου Αθηνών, αφού προσφέρει μια σειρά από πλεονεκτήματα τόσο στους νέους και άπειρους, όσο και στους έμπειρους χρηματιστηριακούς επενδυτές.
Όσον αφορά την τρέχουσα τεχνική εικόνα του ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Equity UCITS (AETF), σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή ιστοσελίδα investing.com, είναι «strong buy», με τους 12 κινητούς μέσους όρους και τους 9 τεχνικούς δείκτες να δίνουν σήμα «strong buy», όπως βλέπουμε στο ακόλουθο γράφημα.
