Οι νέες δηλώσεις κορυφαίων στελεχών της Fed ότι είναι απαραίτητες οι περαιτέρω σημαντικές αυξήσεις επιτοκίων προκειμένου να χτυπηθεί ο πληθωρισμός, αλλά και η διολίσθηση της βρετανικής οικονομίας σε ύφεση, ήταν οι αφορμές να εμφανιστούν πιο επιφυλακτικοί οι αγοραστές των τελευταίων ημερών.
Από την άλλη, «η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια και ίσως χρειαστεί ακόμη και να περιορίσει την οικονομική δραστηριότητα, για να τιθασεύσει τον πληθωρισμό», δήλωσε η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ, σε ομιλία της στη Φρανκφούρτη.
Μολονότι κανείς δεν μπορεί να προβλέψει την πορεία των αγορών, εντούτοις το γενικό συμπέρασμα και από την προηγούμενη χρηματιστηριακή εβδομάδα, είναι ότι παραμένουν ιδιαιτέρως ανθεκτικές και παρά τις βραχύβιες διορθωτικές κινήσεις, διατηρούν σχεδόν το σύνολο των κεκτημένων τους από τα χαμηλά του Σεπτεμβρίου.
Ασφαλώς και υπάρχουν και οι πιο συντηρητικά σκεπτόμενοι που θεωρούν ότι «είναι υπεραισιόδοξη και μάλλον ανεδαφική, η προσδοκία για άμεση χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής από τις κεντρικές τράπεζες, ενώ στην περίπτωση του Χ.Α. δεν είναι λίγοι αυτοί που εκτιμούν πως «όσο περνάει ο καιρός, όλο και περισσότερο, η εγχώρια αγορά, θα βάζει στην εξίσωση τον παράγοντα επικείμενες βουλευτικές εκλογές«.
«Η bear market δεν έχει τελειώσει, καθώς οι συνθήκες που ισχύουν συνήθως όταν οι μετοχές αγγίζουν τα χαμηλά τους, δεν έχουν ακόμη επιτευχθεί. Για να ξεκινήσει μία διατηρήσιμη ανάκαμψη στις αγορές, θα πρέπει να δούμε πρώτα ακόμη χαμηλότερες αποτιμήσεις (και σύμφωνες με αυτές που σημειώνονται σε μία ύφεση), τον ‘πάτο’ στο momentum της επιδείνωσης της ανάπτυξης και την κορύφωση των επιτοκίων», όπως επισημαίνει η Goldman Sachs.
«Η Wall Street θα κλείσει το έτος στα τρέχοντα επίπεδα, αλλά θα βρεθεί αντιμέτωπη με ένα δύσκολο πρώτο τρίμηνο στις αρχές του 2023», επαναλαμβάνει η Morgan Stanley. Σύμφωνα με τον οίκο, στο πρώτο τρίμηνο του 2023 ο S&P 500 ενδέχεται να υποχωρήσει έως και τις 3.000 μονάδες.
Ερχόμενοι στα δικά μας, «η Standard & Poor's αξιολογεί την Ελλάδα με ‘ΒΒ+’. Οι Fitch και DBRS δίνουν στη χώρα αξιολόγηση ‘ΒΒ’ και η Moody's δίνει στην Ελλάδα αξιολόγηση Ba3. Ο πρωθυπουργός Κυριάκος Μητσοτάκης θέλει να επαναφέρει τη χώρα του στην πολυπόθητη επενδυτική βαθμίδα το 2023. Όμως, η επιστροφή στην κατηγορία των οφειλετών που είναι αξιόλογοι για επενδύσεις, θα μπορούσε να καθυστερήσει. Αυτό δεν οφείλεται μόνο στον πόλεμο στην Ουκρανία, τον πληθωρισμό, τις αυξήσεις των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και την οικονομική ύφεση που διαφαίνεται για το επόμενο έτος. Οι ελληνικές βουλευτικές εκλογές, οι οποίες πρέπει να διεξαχθούν το αργότερο τον Ιούνιο του 2023, αποτελούν επίσης παράγοντα κινδύνου», αναφέρει η Handelsblatt.
Το ελληνικό χρηματιστήριο, μετά από έξι συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, προχώρησε σε ήπια διόρθωση, αλλά δεν χάλασε τα θετικά τεχνικά δεδομένα.
Στο ίδιο μήκος κύματος και η Beta Sec. που αναφέρει, «οι 900 μονάδες παραμένουν ένα σκληρό τεχνικό όριο, που θα χρειαστεί περισσότερες συναλλακτικές δυνάμεις και ίσως μια μικρή αποφόρτιση της ανοδικής εικόνας, η οποία θα έβγαζε εκτός προσφοράς τους κερδισμένους από τις αρχές Οκτωβρίου. Οι ταλαντωτές υποχώρησαν προς τις ουδέτερες ζώνες, ενώ ο MACD βρίσκεται στο όριο ενεργοποίησης πτωτικού σήματος, το οποίο όμως θα πρέπει να συνδυαστεί με μια υποχώρηση κάτω από τις 860 μονάδες, για να έχει τεχνικές προδιαγραφές ετυμηγορίας για μια ευρύτερη πτωτική κίνηση. Επί του παρόντος, η ελληνική αγορά δεν έχει χάσει την επαφή της από τα πρόσφατα υψηλά και η υποχώρηση βρίσκεται εντός των φυσιολογικών και μάλλον αναμενόμενων, ορίων».
Τα αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι εισηγμένες, συνεχίζουν να δικαιώνουν τους συγκρατημένα αισιόδοξους, ενώ η συντριπτική πλειονότητα των traders περιμένει το επόμενο deal, αλλά και το πότε ο βαρύδεικτος τραπεζικός κλάδος θα σηματοδοτήσει την επόμενη κίνηση της εγχώριας αγοράς.
Σε όλα τα παραπάνω, ασφαλώς και πρέπει να προστεθούν τα κεφάλαια που αναμένονται από το Ταμείο Ανάκαμψης, που είναι και η κύρια αιτία των συνεχιζόμενων συζητήσεων – βολιδοσκοπήσεων, μεταξύ των εισηγμένων, αλλά και με funds του εξωτερικού, που εκδηλώνουν την επιθυμία να πάρουν ποσοστά σε εγχώριες εταιρείες.
Από την άλλη και σύμφωνα με τις εκτιμήσεις όλο και περισσότερων αναλυτών, «το πιθανότερο είναι, πως οικονομικά αποτελέσματα, επιχειρηματικές ενέργειες, διεργασίες και εξελίξεις θα συντηρήσουν το ενδιαφέρον των λίγων ενεργών παικτών, ενώ συνεκτιμώντας την αργία της Πέμπτης στην Wall Street (Ημέρα Ευχαριστιών) η κίνηση του γενικού δείκτη δύσκολα θα κάνει την υπέρβαση, με λιγότερες από 10 μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίηση, να απασχολούν περισσότερο από το 85% της μικτής αξίας συναλλαγών».
«Οι ελληνικές τράπεζες σημείωσαν ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο, με βελτιωμένες τάσεις στη βασική προ προβλέψεων κερδοφορία, στα περιθώρια κέρδους και την αύξηση των δανείων», σημειώνει η NBG Securities. Η χρηματιστηριακή δίνει σύσταση «outperform» στις μετοχές των ελληνικών συστημικών τραπεζών (δεν καλύπτει την Εθνική Τράπεζα), ενώ η τιμή - στόχος για την Eurobank τοποθετείται στα 1,35 ευρώ, για την Alpha Bank στα 1,45 ευρώ και για την Τράπεζα Πειραιώς στα 1,85 ευρώ.
«Ισχυρή ώθηση στην κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών, με αύξηση 15% στα έσοδα από τόκους, θα δώσει το 2023 η αύξηση των ευρωπαϊκών επιτοκίων”, σύμφωνα με την Morgan Stanley. Ο οίκος προχωρά σε αναβάθμιση της σύστασης για την Τράπεζα Πειραιώς σε «overweight», από «underweight», ενώ διατηρεί ανάλογη σύσταση και για τη Eurobank, με την Alpha Bank να λαμβάνει σύσταση “equalweight”. Δίνει τιμή – στόχο για τη μετοχή της Τρ. Πειραιώς τα 1,96 ευρώ, για τη Eurobank στα 1,38 ευρώ και για την Alpha Bank στα 1,34 ευρώ.
Ανάπτυξη 1,8% για το 2023 από 5,6% που αναμένεται να φτάσει φέτος, υψηλό πληθωρισμό που προβλέπεται στο 9,7% για φέτος και στο 5% για τον επόμενο χρόνο και αντίβαρο στην ενεργειακή κρίση μόνιμα και έκτακτα μέτρα συνολικού ύψους 5,2 δισ. ευρώ, έχει στις προβλέψεις του το τελικό σχέδιο του προϋπολογισμού που κατατέθηκε πριν από λίγη ώρα στη Βουλή.
Για την εβδομάδα που ξεκίνησε, «ανεβάζουν εκ νέου στροφές οι δημοσιεύσεις αποτελεσμάτων 9μηνου. Σήμερα ανακοινώνει η ΕΧΑΕ, ΟΠΑΠ, Fourlis, ΔΕΗ, Ε-Net 22/11, Quest, Motor Oil, Lamda Development 23/11 και ΕΛΧΑ 24/11. Την ερχόμενη Πέμπτη, 24 Νοεμβρίου, οι αγορές της Αμερικής θα παραμείνουν κλειστές, λόγω της επίσημης αργίας των Ευχαριστιών», υπενθυμίζει η Beta Sec.
«Στο τεχνικό σκέλος, απλά απεδείχθη η ανθεκτικότητα του 902 επιπέδου, ενώ οι τζίροι είναι πολύ χαμηλότεροι του αναμενομένου, για να μπορέσουμε να κάνουμε την διαφορά. Όλα δείχνουν ότι θα έχουμε ακόμα μία ανοδική προσπάθεια, παρόλα αυτά οι ταλαντωτές μας προβληματίζουν σε ημερήσιο γράφημα», σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
«Η διάθεση συσσώρευσης, εν μέσω νέων προβλημάτων με την πανδημία στην Κίνα, φαίνεται να κυριαρχεί. Για την εσωτερική αγορά, αυτή την εβδομάδα, θα βρεθούν στο επίκεντρο τα εταιρικά αποτελέσματα γ΄ τριμήνου καθώς ανακοινώνουν, μεταξύ άλλων, αύριο μετά την συνεδρίαση οι ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Fourlis και την Τετάρτη οι ΜΟΗ, Lamda, και Quest. Διατηρούμε το εκτιμώμενο εύρος τιμών για τον ΓΔΧΑ, με μια πρώτη αντίσταση να τοποθετείται στην περιοχή των 870 μονάδων.
Το σημαντικότερο σετ μακροοικονομικών στοιχείων αναμένεται την Τετάρτη και περιλαμβάνει δείκτες μεταποίησης και υπηρεσιών Νοεμβρίου σε Ευρώπη και ΗΠΑ, στοιχεία αγοράς εργασίας και παραγγελίες διαρκών καταναλωτικών αγαθών για την τελευταία. Tην Πέμπτη η αγορά των ΗΠΑ θα παραμείνει κλειστή, λόγω Thanksgiving, ενώ και την Παρασκευή θα κλείσει νωρίτερα», υπενθυμίζει η Leon Depolas Sec.
Στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, η σημαντική υποχώρηση του τζίρου και οι λίγες βοήθειες που πήραν οι βασικοί δείκτες από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, με αποτέλεσμα την εναλλαγή προσήμων, πέριξ του αμέσως προηγούμενου κλεισίματος.
Μένει να φανεί αν η σημερινή συναλλακτική απαξίωση, θα επεκταθεί και στις αμέσως επόμενες ημέρας και ενώ απομένουν μόλις επτά συνεδριάσεις για το κλείσιμο του μήνα που, θεωρητικά, θα συμπέσει και με το κλείσιμο των βιβλίων, για τους περισσότερους από τους ξένους διαχειριστές.
Από την άλλη, για μία ακόμα συνεδρίαση, οι λίγοι αγοραστές φρόντισαν να κάνουν πιο αισθητή την παρουσία τους στις τελικές δημοπρασίες, κλείνοντας τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. στα υψηλά ημέρας.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο ΔΤΡ κινήθηκε μεταξύ 619,53 (-1,01%) και 631,10 μονάδων (+0,84%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 632,3 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,03%.
Ο ΓΔΧΑ, κινήθηκε μεταξύ 885,03 (-0,55%) και 891,85 μονάδων (+0,22%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 891,81 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,21%.
Ο τζίρος στα 36 εκατ., από τα οποία τα 1,1 εκατ. αφορούσαν «πακέτα».
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τα μεγαλύτερα κέρδη για ΕΥΡΩΒ (+3,76%), ΟΠΑΠ (+2,12%) και ΤΕΝΕΡΓ (+1,64%) και οι μεγαλύτερες απώλειες για ΜΟΗ (-1,35%) και ΚΟΥΕΣ (-0,92%).
Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, αξιοσημείωτα κέρδη με σχετικά ικανοποιητικές συναλλαγές, μπόρεσαν να συνδυάσουν οι ΚΟΥΑΛ (+10,53%), ΙΛΥΔΑ (+8,47%), ΓΚΜΕΖΖ (+5,02%), ΠΡΔ (+3,45%) και ΠΛΑΙΣ (+3,29%).
Κακή η τελική εικόνα με 40 ανοδικές μετοχές, έναντι 70 πτωτικών και μόλις 10 τίτλοι με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές της Motor Oil (-1,35%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το προμέρισμα χρήσης 2022, €0,40584000 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: €0,38554800 ανά μετοχή).
Επίσης, από σήμερα και έως τις 28/11/2022, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση, στην κατηγορία Τίτλων Παραστατικών Δικαιωμάτων προς Kτήση Κινητών Αξιών της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χ.Α., οι 271.448.946 τίτλοι παραστατικοί δικαιωμάτων κτήσεως κοινών μετοχών της Attica Bank, με κωδικό ΟΑΣΗΣ ΑΤΤΤΠ1 (0%) και τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης τίτλου €0,0840. Για τις τρεις πρώτες ημέρες διαπραγμάτευσης το ημερήσιο όριο διακύμανσης της τιμής του τίτλου είναι ελεύθερο.
