Η πτώση των επιτοκίων, το νέο ευνοϊκό καθεστώς επενδύσεων αλλά και οι χαμένοι πρώην επενδυτικοί παράδεισοι, έλκουν επενδύσεις από τις μεγαλύτερες αγορές του κόσμου στην Ελλάδα σε τουρισμό ακίνητα και πράσινη ενέργεια.
Επενδύσεις που προέρχονται όχι μόνο από funds, παραδοσιακούς παίκτες και εξειδικευμένα κεφάλαια αλλά και από τα λεγόμενα family offices μια νέα σημαντική κατηγορία που αναπτύσσεται στην ελληνική αγορά και απευθύνεται στη διαχείριση επενδύσεων ιδιαίτερα εύπορων οικογενειών.
Κατηγορία επενδυτών που ενυπάρχει εδώ και χρόνια στις μεγάλες αγορές του κόσμου, έχει όμως ενισχυθεί ιδιαίτερα το τελευταίο διάστημα καθώς το γύρισμα των επιτοκίων σε μηδενικά και αρνητικά, σήμανε καμπανάκι για μετατόπιση του βάρους των επενδύσεων σε νέες αγορές πιο αποδοτικές.
Η απόβαση των family offices στην Ελλάδα είναι γεγονός και υποστηρίζεται από νομοθετικές ρυθμίσεις οι οποίες βρίσκονται στα σκαριά για την προσέλκυση τους με ευνοϊκό καθεστώς.
Ειδικότερα, σε αυτή την απόβαση που ετοιμάζεται από επενδυτικά κεφάλαια στη χώρα μας, καταλυτικό ρόλο έπαιξαν οι ρυθμίσεις της κυβέρνησης. Από το 2019 και έπειτα το οικονομικό επιτελείο με σειρά διατάξεων προσπαθεί να προσελκύσει φυσικά πρόσωπα να επενδύσουν στην Ελλάδα, με κίνητρο φορολογικές ελαφρύνσεις. Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με κυβερνητικές πηγές έρχονται και άλλα μέτρα που θα ευνοούν τις επενδύσεις, ενώ με το βλέμμα στα …family offices ο Υπουργός Οικονομκών, Χρήστος Σταϊκούρας κατέθεσε πρόσφατα τροπολογία για τη θέσπιση κινήτρων για τη δημιουργία εταιρειών ειδικού σκοπού διαχείρισης οικογενειακής περιουσίας.
Η Ελλάδα καθίσταται ελκυστική σαν επενδυτικός προορισμός καθώς η αγορά real estate έχει αναθερμανθεί και το ενδιαφέρον καταγράφεται έντονο για νέα project και απόκτηση ξενοδοχειακών συγκροτημάτων σε πιεσμένες αποτιμήσεις, ελέω κορονοϊού.
Το πρόσφατο ρεπορτάζ του Liberal Markets για το σκανάρισμα της αγοράς από Goldman Sachs, Morgan Stanley, Ισραηλινά και Κινεζικά κεφάλαια ήταν ενδεικτικό. Ένας ακόμη κλάδος που προσελκύει τα βλέμματα της επενδυτικής κοινότητας, είναι αυτός της ενέργειας.
Η υιοθέτηση πολιτικών που ενισχύουν την πράσινη μετάβαση, η μείωση του περιβαλλοντικού αποτυπώματος και η φιλική στο περιβάλλον πράσινη ενέργεια αποτελούν τον πυρήνα του ενδιαφέροντος ξένων επενδυτών για άμεσες ξένες επενδύσεις στη χώρα μας. Τη μεγάλη εικόνα, συμπληρώνουν οι ευνοϊκές καιρικές συνθήκες που επικρατούν στην Ελλάδα και η ενίσχυση πολιτικών με αναπτυξιακό πρόσημο.
Στην «καρδιά» της ευρωπαϊκής επενδυτικής κοινότητας, στο Λονδίνο, τα «family offices», δηλαδή κεφάλαια οικογενειακά από πλούσιες οικογένειες, τα οποία διαχειρίζεται συνήθως ένας πρώην private banker, έχουν στρέψει την κεφαλή προς την χώρα μας..
«Τα family offices δεν είναι κάτι καινούργιο στην αγορά. Εδώ και πολλά χρόνια στη Μεγάλη Βρετανία οι πιο πλούσιες οικογένειες άφηναν τη διαχείριση των κεφαλαίων τους σε κάποιο «έμπειρο» στέλεχος, το οποίο φρόντιζε να φέρνει μέσω επενδύσεων «μέρισμα» πίσω στην οικογένεια» εξηγεί στο Liberal Markets Έλληνας που εργάζεται σε μία εκ των «Big Four» στο City. Ο ίδιος προσθέτει πως «οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται από τα λεγόμενα family offices είναι συνήθως χαμηλού ή μετρίου ρίσκου. Καθώς αυτό που ενδιαφέρει όσους εκπροσωπούν τα κεφάλαια είναι να υπάρχει ενίσχυση της «περιουσίας» των μελών του ταμείου, με ρίσκο το οποίο είναι διαχειρίσιμο».
Γιατί όμως η νέα αυτή τάση έρχεται ξανά στο προσκήνιο και δείχνει να αποτελεί μία από τις επιλογές επένδυσης οικογενειακών κεφαλαίων; «Τα επιτόκια είναι χαμηλά και σε πολλές περιπτώσεις όταν υπάρχουν εκατομμύρια ευρώ σε μία τράπεζα τα επιτόκια είναι αρνητικά. Επομένως δεν υπάρχει λόγος για τους επενδυτές να αφήνουν τα χρήματά τους «παρκαρισμένα». Η πρώτη αιτία λοιπόν είναι τα χαμηλά επιτόκια. Η δεύτερη αιτία είναι το γεγονός πως σε αρκετές χώρες, όπως στην Ελλάδα, υπάρχει πλέον ευνοϊκό νομοθετικό καθεστώς που ευνοεί την ανάπτυξη τέτοιων εταιρειών, ενώ στην Ελλάδα αναμένεται να υπάρχουν και άλλα φορολογικά κίνητρα για αυτές τις εταιρείας. Η τρίτη αιτία είναι το Brexit, καθώς πολλοί μέσω επενδύσεων σε ευρωπαϊκό έδαφος μπορούν να αποκτήσουν την…ευρωπαϊκή ιθαγένεια» αναφέρει Έλληνας που είναι στέλεχος σε fund του Λονδίνου.
Πού όμως εντοπίζεται το ενδιαφέρον των «family offices» στη χώρα μας; Όπως εξηγεί στέλεχος μεγάλης εταιρείας παροχής χρηματοοικονομικών συμβουλών στο Λονδίνο «η Ελλάδα αποτελεί μια χώρα που ενδείκνυται για επενδύσεις των family offices. Ο λόγος είναι πως ο τουρισμός, μπορεί αυτή τη στιγμή να διέρχεται κρίση, αλλά θα ανακάμψει. Η αγορά ενέργειας μέσω φωτοβολταϊκών κυρίως, προσφέρει επίσης καλές αποδόσεις. Δηλαδή το επενδυτικό προφιλ της χώρας ανταποκρίνεται στις προϋποθέσεις των διαχειριστών των family offices, καθώς η χώρα προσφέρεται για επενδύσεις χαμηλού ρίσκου. Έτσι λοιπόν το ενδιαφέρον εντοπίζεται κυρίως στο real estate που έχει να κάνει με τον τουρισμό και στην ενέργεια».
«Ουρά» επενδυτών του Λονδίνου για business στην Ελλάδα
«Ακολουθώντας το νομοθετικό πλαίσιο που ψηφίστηκε 17 Φεβρουαρίου και προβλέπει φορολογικά κίνητρα για family offices με απώτερο στόχο την ενίσχυση της ελληνικής οικονομίας, η Pelagos Estates, προχωρά τις συζητήσεις, οι οποίες είχαν ήδη αρχίσει από τον Αύγουστο, με περισσότερες από 30 εταιρίες τέτοιου χαρακτήρα στο Λονδίνο. Τα κριτήρια είναι σχεδόν τυπικά, καθώς οι ενδιαφερόμενες εταιρείες διαχειρίζονται κεφάλαια πάνω από 100 εκατ. ευρώ έκαστη. Η Ελλάδα επωφελείται τόσο από τα έξοδα λειτουργίας της επιχείρησης, αλλά τόσο από τη στέγαση του γραφείου αλλά και την κατοικία μελών των εν λόγων οικογενειών ή υψηλόβαθμων εργαζομένων σε αυτές» δηλώνει στο Liberal Markets ο Τίμος Δαούλας, Partner της Pelagos Estates.
H Pelagos Estates είναι μια μεσιτική εταιρεία επενδύσεων real estate στο Λονδίνο, που ειδικεύεται σε ξενοδοχειακές μονάδες, εμπορικά ακίνητα και πολυτελείς κατοικίες παρέχοντας στους πελάτες της, δυνατότητες κατασκευής και διαχείρισης ακινήτων αλλά και Golden Visa services.
Ο κ. Δαούλας αναφέρει πως «Αναμένουμε ιδιαίτερα έντονη δραστηριότητα το 2021 στα πολυτελή ακίνητα καθώς οι ευνοϊκές φορολογικές μεταρρυθμίσεις στις οποίες προχώρησε η κυβέρνηση για επενδυτές εξωτερικού, η ανάκτηση της εμπιστοσύνης από τις διεθνείς αγορές αλλά και ο φόβος του ανερχόμενου πληθωρισμού οδηγούν πολλούς από τους πελάτες μας να προχωρούν σε επενδύσεις ακίνητων με ιδιαίτερη προτίμηση την Μύκονο, τα Νότια Προάστια της Αθήνας αλλά και την περιοχή κοντά στο Costa Navarino. Το θερμό κλίμα, η φυσική ομορφιά και η εναλλακτική πλέον φορολόγηση εισοδήματος σε συνταξιούχους που μεταφέρουν τη φορολογική τους έδρα στην Ελλάδα, κάνουν τη χώρα μας ιδιαίτερα ελκυστική σε HNWI ( High Net-Worth Individuals )».
Τέλος, ο ίδιος σημειώνει πως «πολλά ξενοδοχειακά Group στρέφονται στην Ελλάδα καθώς όλα δείχνουν ότι ο Τουρισμός θα ανακάμψει ταχύτατα ενώ πλησιάζουμε στην κανονικότητα. Η Ελλάδα έκανε υποδειγματική δουλειά στην αντιμετώπιση του κορονοϊου βγαίνοντας μπροστά από την Ιταλία και την Ισπανία που είναι ανταγωνιστικές τουριστικά. Η ζήτηση επικεντρώνεται σε ξενοδοχειακές μονάδες με δυναμική περίπου 200-250 κλίνες σε προτίμηση στα νησιά Μύκονος, Πάρος, Κρήτη και Ρόδος αλλά και στο νότιο κομμάτι της Πελοποννήσου»
