Το 7% είχε βάλει στόχο η Alpha Bank για την έκδοση του νέου senior ομολόγου που εξέδωσε και το πέτυχε με το παραπάνω, καθώς μάλιστα το κουπόνι ορίστηκε στο 6,875% ενώ η απόδοση για τους επενδυτές έφθασε το 7%, με τριπλάσια προσφορά κεφαλαίων σε σχέση με αυτά που στόχευε.
Η προσφορά υπερέβη τα 1,3 δισ. ευρώ και η Alpha Bank με αρχικό προγραμματισμό να αντλήσει πέριξ των 400 εκατ. ευρώ υποχρεώθηκε να προσφέρει τελικά δυνατότητα τοποθέτησης 500 εκατ. ευρώ σε επενδυτές.
Οι πληροφορίες θέλουν περί τους 150 επενδυτές να έχουν συνωστισθεί για να τοποθετηθούν στην έκδοση της τράπεζας. Η προσφορά αυτή πίεσε τελικά το επιτόκιο του ομολόγου, το οποίο άνοιξε πέριξ των 7,25% αλλά τελικά η απόδοση υποχώρησε στο 7% το οποίο είχε στοχεύσει η Alpha Bank, με το κουπόνι να υποχωρεί στο 6,875%.
Το βιβλίο άνοιξε με μεγάλες προσφορές που υπερκάλυπταν ήδη από το πρωί την διάθεση ομολόγων 400 εκατ. ευρώ. Η Alpha Bank με την προίκα του πολύ επιτυχημένου investor day το οποίο αγκάλιασαν οι επενδυτές και με τη θετική αύρα που έχει καλύψει τους ελληνικούς τίτλους, καθώς η αγορά προσβλέπει σε ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, δοκίμασε πρώτη τις αγορές εν μέσω ενός ελπιδοφόρου περιβάλλοντος, επιχειρώντας να αξιοποιήσει το κλίμα προεξόφλησης της ελληνικής αναβάθμισης το οποίο έχει μειώσει τις αποδόσεις και τα spreads των ομολόγων του δημοσίου.
Η τράπεζα σκόπευε να αντλήσει περί τα 400 εκατ. ευρώ για κάλυψη των αναγκών κεφαλαίων MREL και εξέδωσε εξαετές senior ομόλογο με δυνατότητα απόσυρσης με την ολοκλήρωση της πενταετίας. Είναι η δεύτερη έξοδος της Alpha στις αγορές και αναμένεται με μεγάλο ενδιαφέρον ο αντίκτυπός της συνολικά, καθώς και κατά πόσο έχουν εμπεδώσει οι αγορές ότι μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας παίρνουν σειρά τα ελληνικά τραπεζικά ομόλογα προς αναβάθμιση.
Υπενθυμίζεται ότι πέρυσι τον Δεκέμβριο η Alpha Bank, είχε εκδώσει ομόλογο senior διάρκειας 4,5 ετών, αντλώντας 450 εκατ. ευρώ, με κουπόνι 7,5% δηλαδή ακριβότερα από ότι ξεκίνησε σήμερα η διαμόρφωση του βιβλίου προσφορών. Συνεπώς ενώ οι αποδόσεις παραμένουν εξαιρετικά ελκυστικές για τους επενδυτές καταγράφονται επίσης και τα πρώτα στοιχεία επιτυχίας σε μία προσπάθεια αποκλιμάκωσης του κόστους χρηματοδότησης.
Ο τίτλος αναμένεται να εισαχθεί προς διαπραγμάτευση στην αγορά του Λουξεμβούργου και να λάβει αξιολόγηση Ba3 από την Moody’s και BB- από την S&P. Συντονιστές της έκδοσης είναι οι πέντε διεθνείς τράπεζες Goldman Sachs Bank Europe SE, IMI-Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley Europe SE, Nomura και UBS Investment Bank.
Ο τελικός στόχος MREL της Alpha Bank για το 2026 όπως ενημερώθηκαν οι επενδυτές άλλωστε, είναι στο 27,16% για τα στοιχεία σταθμισμένου ενεργητικού, ενώ στο πρώτο τρίμηνο φέτος είχε διαμορφωθεί στο 21,28%. Οι αναλυτές υπολόγιζαν ότι αναμένονταν συνολικά εκδόσεις περί τα 2 δισ. ευρώ.
Τα ίδια κεφάλαια της Alpha Bank CET1 ήταν στο 12,8% αυξημένα κατά 30 μονάδες βάσης στο πρώτο τρίμηνο, με τη διοίκηση να εκτιμά πως οι κεφαλαιακοί δείκτες θα ενισχυθούν περαιτέρω φέτος κατά 60 μονάδες βάσης με τις προγραμματισμένες συνθετικές τιτλοποιήσεις. Το στρατηγικό σχέδιο προβλέπει αύξηση του κεφαλαιακού δείκτη FL CET1 στο 16% έως το 2025.
Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις της τράπεζας είναι στο 76% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) στο 164%.
