Κλειστά 5τή Αμοιβαία Κεφάλαια εν είδει αποταμιευτικών προϊόντων, τα οποία επενδύουν σε ομόλογα και δίνουν δυνατότητα τοποθέτησης (για ετήσια μερίσματα 3% τουλάχιστον για τον πρώτο χρόνο συν πιθανή υπεραξία αν προκύψει στη λήξη), και σε μικρά κεφάλαια- σε ορισμένες περιπτώσεις ακόμα και από 1.000 ευρώ, «τρέχουν» αυτήν την περίοδο Alpha Bank, Eurobank και Πειραιώς. Επίσης και η Εθνική έχει δικά της αντίστοιχα προϊόντα αυτή την περίοδο που είναι επενδυτικά όμως (μικτά που έχουν και μετοχές), όπως θα δούμε παρακάτω.
Τα προϊόντα αυτά λειτουργούν συμπληρωματικά στις καταθέσεις προθεσμίας και δίνουν τη δυνατότητα σε μικρά πορτοφόλια, να πάρουν καλύτερες αποδόσεις τις οποίες δεν μπορούν να απολαύσουν μέσω προθεσμιακών, αν «κλειδώσουν» ένα μικρό ποσό που μπορεί να είναι 3.000-5.000 ευρώ από 1.000 ευρώ σε κάποιες περιπτώσεις. Και στα τρία προϊόντα των Alpha Bank, Eurobank, Piraeus Bank, η επένδυση σε μετοχές δεν επιτρέπεται.
Σχετικά μάλιστα η Eurobank εξέδωσε σήμερα ανακοίνωση, που κάνει αναφορά στο Target Maturity πέραν των επιτοκίων καταθέσεων που αυξάνει σε κάποιες κατηγορίες (και θα πρέπει να αναμένουμε και από τις άλλες τράπεζες αντίστοιχες ανακοινώσεις για αυξήσεις επιτοκίων καταθέσεων σύντομα, σύμφωνα με πληροφορίες).
Ωστόσο πρέπει να ξεκινήσουμε από το προϊόν της Alpha Bank, καθώς το δικό της αντίστοιχο Αμοιβαίο Target Maturity θα «κλείσει» και θα «αναχωρήσει», με προθεσμία εγγραφών έως την Παρασκευή 10 Φεβρουαρίου. Τα προϊόντα αυτά κάνουν εγγραφές για διάστημα περίπου ενός μηνός και στη συνέχεια «κλείνουν». Το ελάχιστο ορατό ρίσκο που διαθέτουν (καθώς αγοράζουν σε διασπορά διαφορετικά ομόλογα από την Ελλάδα και άλλες περιοχές της Ευρωζώνης, υπάρχει μόνον στην περίπτωση που υπάρξει χρεωκοπία), ενώ το μέρισμα προκύπτει από το τοκομερίδιο των ομολόγων εξασφαλίζοντας ενιαία απόδοση σε όλους τους μεριδιούχους που εγγράφονται στο ίδιο χρονικό διάστημα μέσα σε 3-4 εβδομάδες.
Alpha Bank
Σύμφωνα με την Alpha Bank το Target Maturity, είναι ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο που επιδιώκει τη διατήρηση του κεφαλαίου των μεριδιούχων που θα διακρατήσουν τη συμμετοχή τους στον προκαθορισμένο επενδυτικό ορίζοντα πέντε ετών, με στόχο την ενίσχυση του εισοδήματός τους. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν υπόκειται σε διαχείριση βάσει δείκτη αναφοράς.
Απευθύνεται σε επενδυτές που επιθυμούν να εκμεταλλευτούν τις σημερινές υψηλές αποδόσεις των ομολόγων μέσω της επένδυσης σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο διάρκειας 5 ετών (λήγει στις 10.2.2028).
EUROBANK
Για το πενταετές ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο της Eurobank, GF Target Maturity III Ομολογιακό, οι εγγραφές λήγουν στις 17 Φεβρουαρίου. Δίνει δυνατότητα για τοποθετήσεις με αγορά μεριδίων, ακόμα και από 1.000 ευρώ και θα στοχεύσει την πρώτη χρονιά σε απόδοση 3,1%, μέσω του ετήσιου μερίσματος που θα διανείμει.
Το προϊόν απευθύνεται σε επενδυτές που επιδιώκουν τακτικό εισόδημα, καθώς παρέχει τη δυνατότητα ετήσιας διανομής μερίσματος, κατόπιν συνεκτίμησης των συνθηκών της αγοράς και της τρέχουσας απόδοσης του ενεργητικού του Α/Κ.
Για το 2023 επιδιώκεται διανομή μερίσματος έως 3,10%, πληρωτέο τον Φεβρουάριο του 2024. Πρόκειται για ομολογιακό A/K που ακολουθεί τη στρατηγική buy and hold με στόχο τη διασφάλιση του κεφαλαίου μέσω της αποπληρωμής των ομολόγων στη λήξη, για τον μεριδιούχο που θα παραμείνει επενδυμένος για όλη τη διάρκεια ζωής του προϊόντος, δηλαδή έως και το 2028.
Το συγκεκριμένο Αμοιβαίο ενδεχομένως επενδύει και πάνω από 35% των κεφαλαίων του σε ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου. Έχει χρονικό ορίζοντα 5 ετών, και θα ρευστοποιηθεί πλήρως έως 28.04.2028. Επενδύει σε ομόλογα που έχουν υπολειπόμενη χρονική διάρκεια από 3 έως 6 χρόνια κατά την έναρξή του.
Σκοπός είναι να διακρατήσει τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους (buy and hold), έτσι ώστε να διασφαλίσει το κεφάλαιο μέσα από την αποπληρωμή των ομολόγων στη λήξη τους. Η Eurobank Asset Management ΑΕΔΑΚ διαχειρίζεται ενεργά το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου.
Τράπεζα Πειραιώς
Το πενταετές ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο της Τράπεζας Πειραιώς του Φεβρουαρίου, είναι το νεώτερο όλων, ξεκίνησε τις εγγραφές του στις 6 Φεβρουαρίου. Το Πειραιώς Α/Κ Στρατηγικής Τακτικού Εισοδήματος 2028 Ευρωπαϊκό Ομολογιακό όπως ονομάζεται, επιδιώκει να εκμεταλλευτεί τα σημερινά υψηλά επιτόκια των ευρωπαϊκών ομολόγων και να μειώσει την ευαισθησία στις μεταβολές των επιτοκίων με την πάροδο του χρόνου.
Επενδυτικός σκοπός του Α/Κ είναι η αύξηση της αξίας των επενδύσεών του, κυρίως από εισόδημα όσο και από υπεραξία, μέσω των τοποθετήσεων κυρίως σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων σε ευρώ. Το Α/Κ θα ρευστοποιηθεί πλήρως έως τις 28 Φεβρουαρίου 2028. Για τη χρήση 2023 το εκτιμώμενο μέρισμα προβλέπεται να είναι 3,00%.
Ο επενδυτικός σκοπός εκτιμάται ότι θα επιτευχθεί με την προϋπόθεση πως δεν θα υπάρξουν αρνητικές εξελίξεις στην αγορά ομολόγων όπως ένα πιστωτικό γεγονός με αθέτηση των υποχρεώσεων από κάποιον εκδότη ομολόγων του χαρτοφυλακίου. Η εκτίμηση του μερίσματος, βασίζεται στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς
Το χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει τον ίδιο προσανατολισμό με αυτά της Alpha Bank και της Πειραιώς. Βεβαίως η ακριβής σύνθεση είναι διαφορετική.
Ενδεικτικά το Αμοιβαίο της Πειραιώς τοποθετεί 80% των κεφαλαίων σε τραπεζικά ομόλογα 15% σε κρατικά ομόλογα, ενώ διατηρεί 5% διαθέσιμα για τοποθετήσεις. Γεωγραφικά οι μεγαλύτερες τοποθετήσεις 15%-30% είναι η Ελλάδα και η Ιταλία και ακολουθούν Γαλλία και Αυστρία από 10%-20%. Φυσικά υπάρχει και Γερμανία 5%-15%
Εθνική Τράπεζα
Όπως αναφέρθηκε τα προϊόντα της Εθνικής είναι μικτά, αν και η ΕΤΕ είχε βγάλει αντίστοιχο προϊόν όπως οι άλλες τράπεζες στο τέλος του 2022. Είναι τα (δομημένα) επενδυτικά Νέας Γενιάς ΔΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων Μικτό Εξωτερικού ΙΙ (18 μηνών) και (δομημένο) Μικτό Εξωτερικού XXV (τριετές).
Οι τρέχουσες εκδόσεις του Επενδυτικού Νέας Γενιάς έχουν ημερομηνία έναρξης διάθεσης 30/01/2023. Τα Αμοιβαία αυτά είναι μικτά, δηλαδή επενδύουν κατά το ήμισυ τα διαθέσιμά τους σε μετοχές.
Προσφέρουν ολική εγγύηση κεφαλαίου στη λήξη και επιπλέον σε ένα προϊόν 18μηνης διάρκειας παρέχεται και ελάχιστη εγγυημένη απόδοση 1% εφόσον διακρατηθεί μέχρι τη λήξη του, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της Εθνικής Τράπεζας. Το ελάχιστο ποσό για το τριετές είναι 1.000 ευρώ και για το 18μηνο 10.000 ευρώ.
