Περιορισμένο αντίκτυπο στα κέρδη των 4 ελληνικών τραπεζών από το πακέτο μέτρων για την ελάφρυνση των δανειοληπτών βλέπει η Goldman Sachs, η οποία διατηρεί τις συστάσεις και τις τιμές στόχους που έχει ήδη θέσει, χαμηλώνοντας τον πήχη στις προβλέψεις για «ροκάνισμα» των κερδών, (μετά από ελάφρυνση στα επιτόκια για ευάλωτους δανειολήπτες, αύξηση επιτοκίων καταθέσεων, μείωση προμηθειών και περισσότερους εξωδικαστικούς συμβιβασμούς).
Ο διεθνής οίκος προβλέπει ότι οι προτάσεις θα έχουν «περιορισμένο αντίκτυπο στα κέρδη των ελληνικών τραπεζών». Υπολογίζουμε λέει η Goldman, ότι «μια επιδότηση για το 50% της αύξησης του επιτοκίου πολιτικής από -50 μονάδες βάσης σε 300 μονάδες βάσης (όπως προβλέπουν οι οικονομολόγοι του οίκου για το 2023) σε ένα χαρτοφυλάκιο επιλέξιμων δανείων ύψους 2 δισ. ευρώ θα ισοδυναμούσε με ένα μέσο κόστος 9 εκατ. ευρώ για μια ελληνική τράπεζα». Η επίπτωση στα κέρδη του 2023 είναι της τάξης του 1,3% λέει η Goldman λαμβάνοντας υπόψη ότι όλα τα άλλα παραμένουν τα ίδια.
Συνεπώς ο οίκος διατηρεί την ίδια επενδυτική στάση και τους ίδιους ετήσιους στόχους:
- Δίνει σύσταση αγοράς για την Αlpha Bank με τιμή-στόχο 1,19 ευρώ.
- Για την Εθνική Τράπεζα δίνει σύσταση αγοράς με τιμή στόχο τα 4,2 ευρώ.
- Για την Τράπεζα Πειραιώς διατηρεί ουδέτερη σύσταση και τιμή-στόχο στο 1 ευρώ, ενώ
- Για τη Eurobank, επίσης ουδέτερη σύσταση με δωδεκάμηνη τιμή-στόχο στο 1,04 ευρώ.
Το πακέτο μέτρων των τραπεζών
Πιο αναλυτικά για το πακέτο μέτρων των τραπεζών η Goldman Sachs εκτιμά τα ακόλουθα:
1. Επιδότηση επιτοκίου για τους ευάλωτους δανειολήπτες: Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες θα επιδοτήσουν το 50% περίπου της αύξησης των επιτοκίων (από τις 30 Ιουνίου 2022) για τους επιλέξιμους ευάλωτους δανειολήπτες. Οι τράπεζες εκτιμούν ότι το πρόγραμμα θα καλύψει δάνεια πάνω από 2 δισ. ευρώ (που αντιστοιχούν σε περίπου 1% των ακαθάριστων δανείων) και σε περισσότερους από 30.000 επιλέξιμους δανειολήπτες. Θα συνεισφέρουν εξίσου σε ένα ταμείο εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, το οποίο θα διαχειρίζεται από ανεξάρτητο τρίτο φορέα και στο οποίο οι ευάλωτοι πελάτες θα μπορούν να υποβάλουν αίτηση για επιδότηση. Η επιδότηση εξετάστηκε από την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή.
2. Επιτόκια καταθέσεων: Οι ελληνικές τράπεζες έχουν δεσμευτεί να επανεξετάζουν την πολιτική των επιτοκίων καταθέσεων, ως απάντηση στις αυξήσεις των επιτοκίων. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ύψους 12 μηνών και άνω τιμολογούνται πλέον με 0,8%.
3. Τραπεζικά προμήθειες: Οι ελληνικές τράπεζες χρεώνουν προμήθειες για τις απλές τραπεζικές συναλλαγές με βάση τα δικά τους εμπορικά σχέδια και τα αναθεωρούν σύμφωνα με την ευρωπαϊκή νομοθεσία. Οι τέσσερις ελληνικές τράπεζες τόνισαν ότι έχουν ήδη αναπτύξει μια σειρά από ηλεκτρονικές συναλλαγές χωρίς χρέωση μέσω του διατραπεζικού συστήματος ΔΙΑΣ (όπου και οι τέσσερις τράπεζες είναι μέτοχοι). Οι ελληνικές τράπεζες θα διανείμουν περίπου 50 εκατ. ευρώ το 2022 ως επιβράβευση σε προγράμματα στους πελάτες τους για τη χρήση χρεωστικών/πιστωτικών καρτών στις συναλλαγές.
4. Εξωδικαστική ρύθμιση οφειλών: Οι ελληνικές τράπεζες συζήτησαν μηχανισμούς για να αυξήσουν το ποσοστό έγκρισης για λύσεις εξωδικαστικής ρύθμισης οφειλών, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν και να επιταχύνουν τα σχέδια για τη βελτιστοποίηση των ποσοστών των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.
