Στο άρθρο για τις τράπεζες, το υψηλό κόστος χρήματος και τις ακριβές προμήθειες, είχαμε αναφερθεί στις νέες ψηφιακές τράπεζες, τις neobanks και τις fintechs οι οποίες διεκδικούν με άνεση και ανταγωνιστικότητα μεγάλο μέρος των υπαρχόντων τραπεζικών πελατών, ειδικά των νεαρών και δυναμικών ηλικιών.
Η ευκολία χρήσης των διαδικτυακών πλατφορμών που προσφέρουν, η ποικιλία των προσφερόμενων υπηρεσιών, η ταχύτητα, καθώς και το χαμηλό έως μηδενικό κόστος των χρεώσεων που καταβάλουν οι χρήστες, έχουν καταστήσει αυτές τις fintech εταιρείες εξαιρετικά δημοφιλείς.
Οι παραδοσιακές τράπεζες τόσο στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου έκαναν για πρώτη φορά την εμφάνιση τους οι neobanks, όσο και στην υπόλοιπη Ευρώπη είχαν υποτιμήσει σε μεγάλο βαθμό τη διεισδυτικότητα της ψηφιακής καινοτομίας στον χώρο των ευρύτερων τραπεζικών υπηρεσιών.
Και η αλήθεια είναι ότι κατά τη διάρκεια των πρώτων ετών της δραστηριοποίησης τους, οι συγκεκριμένες ψηφιακές εταιρείες που εν τω μεταξύ αποκτούσαν και τραπεζικές άδειες κατέγραφαν ζημίες στους ισολογισμούς τους. Παρ’ όλα αυτά οι επενδυτές τους όχι μόνο δεν έκαναν πίσω, αλλά συνέβαλαν με νέες κεφαλαιακές ενισχύσεις στην ανάπτυξη τους.
Στον ακόλουθο πίνακα από το Codebase, βλέπουμε το χρονικό διάστημα που απαιτήθηκε για να παρουσιάσουν οι fintechs και οι neobanks κέρδη, από την ημέρα της ίδρυσης τους, με τον μέσο όρο να βρίσκεται στα πεντάμιση έτη. Από την ολλανδική bunq που χρειάστηκε 10 χρόνια μέχρι τη βρετανική OakNorth Bank που άρχισε να εμφανίζει κέρδη σε μόλις 2,2 έτη.
Όμως έφτασε η στιγμή της κερδοφορίας για τις neobanks και τις fintechs. Η ψηφιακή τράπεζα Monzo ανακοίνωσε την περασμένη Δευτέρα τα αποτελέσματα της οικονομικής χρήσης 2023-2024. Σύμφωνα με αυτά η τράπεζα εμφάνισε έσοδα της τάξης των £880 εκατ., διπλασιάζοντας με αυτόν τον τρόπο τα έσοδα της χρήσης 2022-2023, που είχαν ανέλθει στα £355,6 εκατ. Και το κυριότερο είναι ότι η Monzo έκλεισε τον ισολογισμό της με κέρδη (προ φόρων) της τάξης των £15,4 εκατ., έναντι ζημιών ύψους £116,3 εκατ. το προηγούμενο δωδεκάμηνο.
Η αξία, δηλαδή η αποτίμηση της Monzo, σύμφωνα με την Blackrock που είναι ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές επενδυτικών κεφαλαίων συνολικού ύψους $116,25 δισ., βρίσκεται στα $5,2 δισ. Για να αντιληφθούμε καλύτερα τι σημαίνουν αυτά τα $5,2 δισ., ας αναλογιστούμε ότι Eurobank έχει αποτίμηση €7,6 δισ., η Εθνική Τράπεζα €7 δισ., η Τράπεζα Πειραιώς €4,4 δισ. και η Alpha Bank €3,7 δισ. Δηλαδή η επενδυτική κοινότητα αποτιμά την Monzo υψηλότερα από δυο ελληνικές συστημικές τράπεζες.
Kαι εάν η αποτίμηση της Monzo μας φαίνεται κάπως υψηλή, έρχεται η αποτίμηση της fintech Revolut να μας απογειώσει στα νέα δεδομένα της ψηφιακής τραπεζικής εποχής. Σύμφωνα με τον επενδυτικό οίκο Schroders η Revolut αποτιμάται στα $25,7 δισ. Ωστόσο, η Morgan Stanley η οποία έχει αναλάβει να διεκπεραιώσει την ιδιωτική τοποθέτηση μετοχών της Revolut ύψους $500 εκατ. ανεβάζει τη συνολική αποτίμηση της Revolut στα $40 δισ. Μια αποτίμηση που τη φέρνει στην πέμπτη θέση της λίστας των αποτιμήσεων των ευρωπαϊκών τραπεζών, πίσω από τη HSBC, τη Santander, την BNP Paribas και την Lloyds, και μπροστά από την Barclays, τη NatWest, την Deutsche Bank και τη Wise, όπως βλέπουμε στο ακόλουθο γράφημα.
H Revolut διαθέτει 45 εκατ., πελάτες σε όλο τον κόσμο, οι περισσότεροι εκ των οποίων είναι πελάτες και άλλων τραπεζών. Οι οποίοι χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες της fintech λόγω του χαμηλού κόστους και ευελιξίας. Τα έσοδα της για το οικονομικό έτος 2023 ήταν της τάξεως των £1,8 δισ. από £923 εκατ. το 2022. Τα κέρδη προ φόρων της Revolut έφτασαν το 2023 τα £438 εκατ. από τα £25 εκατ. του οικονομικού έτους 2022.
Τα έσοδα της προέρχονται από πληρωμές, από συνδρομές, από χρηματιστηριακές συναλλαγές, καθώς και από έσοδα από τόκους. Τα τελευταία υπερέβησαν το 2023 τα £500 εκατ., από £83 εκατ. το 2022 και από £1.7 εκατ. το 2021.
Η συνολική «αξία» του οικοσυστήματος των fintech εταιρειών, όπως προσδιορίζεται από τις αποτιμήσεις των γύρων των χρηματοδοτήσεων, ανέρχεται στα $340 δισ., με τις εκτιμήσεις της κορυφαίας εταιρείας συμβούλων επιχειρήσεων Boston Consulting Group, να την οδηγούν στο $1,5 τρισ. μέχρι το 2032.
Όσον αφορά τον τομέα των 272 Νeobanks, δηλαδή των 272 καινοτόμων ψηφιακών τραπεζών που λειτουργούν διεθνώς, η αξία των συναλλαγών που εξυπηρετούν πλησιάζει σήμερα τα $5 τρισ. Ένα μέγεθος που αναμένεται να διπλασιαστεί μέχρι το 2028.
Στον ακόλουθο πίνακα της Whitesight βλέπουμε τις μεγαλύτερες Neobanks του κόσμου και τη γεωγραφική τους κατανομή.
