Μέχρι και 30% από τα φετινά κέρδη θα διανείμει σε μέρισμα η ΕΤΕ το 2024 είπε στους αναλυτές των διεθνών οίκων ο CEO της Εθνικής Τράπεζας Παύλος Μυλωνάς.
Η προοπτική όπως είπε είναι να επιστραφεί στους μετόχους μερίδιο 20%-30% των φετινών κερδών. Η Τράπεζα έχει χτίσει ήδη ένα τεράστιο πλεόνασμα κεφαλαίων 6 δισ. ευρώ και αναζητά τρόπους για να το αξιοποιήσει πέραν της οργανικής ανάπτυξης και των δανείων που θα δοθούν κυρίως για επενδύσεις σε ελληνικές επιχειρήσεις, με τα κέρδη EPS να «τρέχουν» τώρα με ετήσιο ρυθμό που οδηγεί σε κέρδη 1 ευρώ ανά μετοχή.
Ήδη η ΕΤΕ έχει αυξήσει 10% τα κεφάλαια που επενδύει σε χρεόγραφα με το μερίδιο του λέοντος να έχει τοποθετηθεί σε ελληνικά ομόλογα και έντοκα γραμμάτια, όπου όπως είπε ο CFO του Ομίλου Χρίστος Χριστοδούλου, αγόρασε κάπου 100 εκατ. ευρώ ελληνικά ομόλογα λόγω της χαμηλής τιμής τους (ήδη έχουν αυξηθεί οι τιμές τους μετεκλογικά). Η ΕΤΕ αναζητά καλές επενδύσεις και στο εξωτερικό για να αναπτυχθεί.
Οι αναλυτές των διεθνών οίκων που έχουν εντυπωσιασθεί από τη μεγάλη ρευστότητα η οποία μάλιστα επέτρεψε σε νέα μείωση του δανεισμού με TLTRO από την ΕΚΤ (ο δανεισμός μειώθηκε κατά 3,1 δισ. ευρώ, στα 5 δισ. ευρώ από το Δεκέμβριο 2022) ρώτησαν για το μέρισμα από τα κέρδη του 2022. Ωστόσο όπως αποκάλυψε ο κ. Μυλωνάς, το μήνυμα που εξέπεμψαν οι εποπτικές αρχές ήταν ότι η διανομή μερίσματος φέτος από τα κέρδη του 2022 «είναι πρώιμη» για όλες τις ελληνικές τράπεζες λόγω της δυσμενούς συγκυρίας.
Αυτό βεβαίως δεν εμπόδισε την ΕΤΕ να έχει ήδη χτίσει ένα κεφάλαιο 20 μονάδων βάσης από τα περσινά κέρδη. Η εξέλιξη των μεγεθών μέχρι στιγμής είναι πολύ θετική. Ειδικότερα:
- Το καθαρό έσοδο από τόκους δανείων στην Ελλάδα αυξήθηκε 21% από το Δεκέμβριο του 2022 στα 367 εκατ. ευρώ.
- Το καθαρό περιθώριο από τόκους στον Όμιλο αυξήθηκε κατά 48 μονάδες στο τρίμηνο φέτος κι έφθασε τις 260 μονάδες βάσης.
- Το κόστος δανεισμού της ΕΤΕ αυξήθηκε μεν αλλά παραμένει πολύ χαμηλά, στις 46 μονάδες βάσης στο πρώτο τρίμηνο από 30 μονάδες το Δεκέμβριο
- Η ροή νέων κόκκινων δανείων είναι πρακτικά μηδενική. Αν και η τράπεζα διατηρεί την πρόβλεψή της για 350 εκατ. ευρώ νέων κόκκινων δανείων φέτος δεν φαίνεται τουλάχιστον τώρα ότι αυτό το συντηρητικό σενάριο θα επιβεβαιωθεί, δεδομένων και των μέτρων που έχουν λάβει οι ελληνικές τράπεζες με κλείδωμα των επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια.
- Τα κεφάλαια MREL είναι στα 21,8% έναντι στόχου 22,7% τον Ιανουάριο 2024 και είναι θέμα των συνθηκών στις αγορές πότε θα βγει η ΕΤΕ για να πιάσει το στόχο της.
- Αντίθετα, η κάλυψη των κόκκινων δανείων αυξήθηκε στο 89% γεγονός που μειώνει το ακάλυπτο ποσό από κόκκινα δάνεια σε μόλις 200 εκατ. ευρώ.
- Πολύ μεγάλη είναι η μείωση του κόστους ειδικά σε σχέση με τα λειτουργικά κέρδη μετά φόρων. Έτσι το κόστος προς λειτουργικά έσοδα της ΕΤΕ έχει υποχωρήσει σε ιστορικά χαμηλά στο 34% (από 52% πέρυσι στο πρώτο τρίμηνο), έναντι ετήσιας πρόβλεψης 42%. Το Δεκέμβριο του 2002 το ίδιο μέγεθος ήταν 43%.
- Ήδη η προβολή των ετήσιων κερδών με βάση τα μεγέθη τριμήνου οδηγεί σε κέρδη ανά μετοχή (EPS) στο 1 ευρώ έναντι ετήσιας πρόβλεψης για 0,75 ευρώ ανά μετοχή.
- Η ενσώματη κερδοφορία RoTE τρέχει στο πρώτο τρίμηνο με ρυθμό 14,8% έναντι πρόβλεψης 11%.
- Το υγιές χαρτοφυλάκιο δανείων έχει αυξηθεί 8% ετησίως στα 2,1 δισ. ευρώ δάνεια, με εκταμιεύσεις 1,2 δισ. ευρώ στο ίδιο διάστημα.
- Η ανάπτυξη στη χώρα τρέχει με ρυθμό ανόδου 2,5%-3% για το ΑΕΠ με μεγάλη συμβολή του τουρισμού
