Επιταχύνει το ΤΧΣ και η Τράπεζα Πειραιώς μετά την ανακοίνωση του τριετούς business plan της τράπεζας καθώς πλησιάζει η ημερομηνία για τη διάθεση του πακέτου. Έτσι, μέχρι την ερχόμενη Παρασκευή, η σύμβουλος του Ταμείου Bank of America, θα έχει παραδώσει στο ΤΧΣ εισήγηση για το εύρος τιμών διάθεσης των μετοχών και το συνιστώμενο ποσοστό διάθεσης και η μέχρι στιγμής πληροφόρηση είναι ότι θα ακολουθηθεί πλάνο ανάλογο με το επιτυχημένο προηγούμενο της Εθνικής Τράπεζας.
Η BofA παρουσίασε ήδη σύμφωνα με πληροφορίες εισήγηση για τη συναλλαγή, ενώ το placement αναμένεται να διενεργηθεί εντός των επόμενων τριών εβδομάδων. Τα δύο σημεία που δεν είναι ακόμα γνωστά είναι το εύρος των τιμών διάθεσης και το ποσοστό των μετοχών που θα διατεθεί, με το Ταμείο να ελέγχει το 27% των μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς.
Για το τελευταίο, υπάρχει η πληροφόρηση, ότι επικρατεί η σκέψη διάθεσης ποσοστού 20%+2% με τους επενδυτές και την Τράπεζα να επιθυμούν διάθεση του συνόλου του ποσοστού, αλλά στο θέμα θα έχει λόγο και το δημόσιο. Αντίθετα, για την τιμή διάθεσης θα ληφθεί υπόψη στον υπολογισμό του εύρους τιμών και η τελευταία χρηματιστηριακή τιμή, καθώς η μετοχή είναι ήδη στα 3,95 ευρώ.
Στη συνέχεια, το ΤΧΣ θα πραγματοποιήσει νέο έκτακτο ΔΣ, θα ακολουθήσει η ετοιμασία και υποβολή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς όλων των απαραίτητων εγγράφων για το Ενημερωτικό Δελτίο και την έγκρισή του και κατόπιν θα συγκληθεί νέο ΔΣ του ΤΧΣ για να αποφασίσει την έναρξη της συναλλαγής και το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών, το οποίο τοποθετείται στο πρώτο δεκαήμερο Μαρτίου.
Έντονο είναι στο μεταξύ το ενδιαφέρον για μετοχές της Τράπεζας, όπως πιστοποιεί η άνοδος της μετοχές μέχρι τα 3,95 ευρώ στο κλείσιμο της Παρασκευής, με τζίρο 122 εκατ. ευρώ την τελευταία εβδομάδα και εμπορευσιμότητα που έφθασε το 2,52% των μετοχών της Τράπεζας, ενώ η μετοχή έχει σημειώσει άνοδο σχεδόν 20% μέσα σε ένα μήνα (τις τελευταίες 4 εβδομάδες). Ο τζίρος της μετοχής σε αυτό το διάστημα έφθασε τα 308 εκατ. ευρώ και η εμπορευσιμότητα το 6,74% των μετοχών της.
Σύμφωνα με πληροφορίες funds που ενδιαφέρονται να τοποθετηθούν και δεν συμμετείχαν στην αύξηση κεφαλαίου της Τράπεζας, έχουν ήδη ξεκινήσει τοποθετήσεις σε επίπεδα 3,30-3,80 ευρώ, μαζί με funds που κινούμενα ως front runners σπεύδουν να τοποθετηθούν φοβούμενα ότι με διαδικασία ανάλογη της ΕΤΕ, που αναμένεται θα μείνουν εκτός.
Το ενδιαφέρον αποδεικνύεται και από τις διαδοχικές αναλύσεις εγχώριων και ξένων οίκων με τη Jefferies, να έχει κάνει νέα ανοδική αναθεώρηση και να είναι πλέον ο οίκος που δίνει τον υψηλότερο στόχο στα 5,20 ευρώ, πάνω από τα 5 ευρώ της JP Morgan.
Πλήθος θετικών εκθέσεων και συστάσεων αγοράς, δέχθηκε η Τράπεζα Πειραιώς, μετά την ανακοίνωση του τριετούς πλάνου της που εξέπληξε θετικά, καθώς επιτυγχάνει σταθεροποίηση εσόδων και κερδών με τη χρήση εργαλείων αντιστάθμισης στα επιτόκια (Swaps), ύψους 10 δισ. ευρώ, όπως έγραψε μόνον το Liberal.gr.
Με τον τρόπο αυτό η Τράπεζα κλείδωσε μεγάλο μέρος των εσόδων και των κερδών της ερχόμενης τριετίας, ανεξάρτητα από τις μειώσεις επιτοκίων που αναμένονται από την ΕΚΤ.
Η Τράπεζα ανακοίνωσε γενναία μερισματική πολιτική που ξεκινά μόνον από το 10% για τα καθαρά κέρδη 788 εκατ. ευρώ πέρυσι. Κλιμακώνεται όμως στο 25% από τα φετινά κέρδη έως και το 50% μέρισμα από τα κέρδη των δύο επόμενων ετών. Με την πρόβλεψη της Τράπεζας Πειραιώς για καθαρά κέρδη 900 εκατ. ευρώ φέτος και από 1 δισ. ευρώ για το 2025 και το 2026, συνεπάγεται διάθεση για διανομή στους μετόχους, μερισμάτων, αθροιστικού ύψους 1,25-1,30 δισ. ευρώ στην τριετία. Το ποσό αντιστοιχεί περίπου σε μέρισμα 1 ευρώ ανά μετοχή σε βάθος τριετίας αθροιστικά.
Οι στίχοι της τράπεζας προβλέπουν ακόμα, αύξηση του δείκτη ιδίων κεφαλαίων CET1 σε περίπου 15% το 2026, άνοδο των ενήμερων δανείων 5% ετησίως και δείκτη ΜΕΑ, περίπου 2,5% έως το 2026. Τότε εκτιμάται ότι η ενσώματη λογιστική αξία της Πειραιώς θα έχει φθάσει έως τα 8 δισ. ευρώ.
