Ταράζουν τα νερά με μεγάλες θετικές εξελίξεις που κινητοποίησαν Alpha Bank και UniCredit αφυπνίζοντας τους επενδυτές λίγες μόνο ώρες μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας από την Standard & Poor’s ανακοινώνοντας πολυεπίπεδο mega deal συνολικής αξίας περίπου 900 εκατ. ευρώ (σχεδόν 1 δισ. ευρώ) που φέρνει μία μεγάλη ευρωπαϊκή τράπεζα στην Ελλάδα ως μέτοχο της Alpha Bank και ως στρατηγικό της εταίρο, ανεξάρτητα από το αν θα αποκτήσει το μερίδιο του ΤΧΣ τελικά, μέσω της διαγωνιστικής διαδικασίας.
Η Alpha Bank γίνεται η αιτία για να έρθει στην Ελλάδα για πρώτη φορά μετά από σχεδόν δύο δεκαετίες ένας bona fine, μεγάλος ευρωπαϊκός τραπεζικός όμιλος σε ελληνική τράπεζα και να πάρει ένα σημαντικό μερίδιο.
Το deal όπως είπε ο CEO του ελληνικού ομίλου Βασίλης Ψάλτης διασφαλίζει αξία στους μετόχους της τράπεζας και ενισχύει τις προοπτικές για το μέρισμα που προτίθεται να διανείμει από τα κέρδη του 2023, ενώ σε ερώτηση για επαναγορά μετοχών από ξένους αναλυτές, απάντησε ότι αυτό είναι πρόωρο και επισήμανε ότι η τράπεζα είναι πλέον σε πολύ καλύτερη θέση για να επιστρέψει αξία στους μετόχους, που είναι πάντα ο στόχος. Να σημειωθεί ότι η επαναγορά μετοχών είναι ζήτημα που απασχολεί τους μετόχους του ιταλικού ομίλου και η διοίκηση του CEO της UniCredit Andrea Orcel, δέχθηκε σχετικό ερώτημα στην κοινή διαδικτυακή παρουσίαση του deal σε διαθνείς αναλυτές και δημοσιογράφους.
Τη συμφωνία και την πρόταση εξαγοράς των μετοχών της Alpha Bank από το ΤΧΣ χαιρέτισαν με δηλώσεις τους ο ΥΠΕΘΟ Κωστής Χατζηδάκης και ο διοικητής της ΤτΕ Γιάννης Στουρνάρας.
Αυτό καθώς πέραν της πρότασης για εξαγορά στο ΤΧΣ των μετοχών του στην τράπεζα:
- Συνιστά ψήφο εμπιστοσύνης με μακροπρόθεσμο ορίζοντα για την Alpha Bank και την ελληνική οικονομία
- Προβλέπει επίσης συμφωνία στη Ρουμανία για τη δημιουργία της 3ης μεγαλύτερης τράπεζας στην αγορά, μέσω της συγχώνευσης των θυγατρικών των δύο τραπεζών
- Προβλέπει την εμπορική Συνεργασία και στην Ελλάδα στα Προϊόντα Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου μέσω της AlphaLife
Η είσοδος της μεγάλης ιταλικής τράπεζας είναι δεδομένη και θα γίνει οπωσδήποτε σε βάθος χρόνου, ανεξάρτητα από το αν τελικά το ΤΧΣ την επιλέξει για τις μετοχές που διαθέτει μέσω της διαγωνιστικής διαδικασίας, που εκκίνησε ήδη η πρόταση του ιταλικού τραπεζικού ομίλου. Θα γίνει δηλαδή με την αγορά έστω ενός ποσοστού 5% μέσω του ΧΑ σε διάστημα 24 μηνών, στην περίπτωση που άλλος επενδυτής πετύχει να αποκτήσει αυτός το μερίδιο του ΤΧΣ, μέσω της διαγωνιστικής διαδικασίας.
Το mega deal εκτιμάται ότι έχει συνολική αξία περίπου 900 εκατ. ευρώ και αυτά δεν αφορούν μόνο το ποσοστό 8,98% των μετοχών της Alpha Bank που έχει το ΤΧΣ. Αφορούν τη συνολική αξία που προκύπτει για τους μετόχους της Alpha Bank από τη συμφωνία της Ρουμανίας με 300 εκατ. ευρώ στα οποία όμως προστίθεται και η αξία της νέας κοινής μεγαλύτερης ρουμανικής τράπεζας που γίνεται η τρίτη στην τοπική αναπτυσσόμενη αγορά και στην οποία ο ελληνικός όμιλος διατηρεί ποσοστό 9,9%.
Μαζί με την πώληση του 51% της ελληνικής ασφαλιστικής θυγατρικής της Alpha Bank (και τη συμφωνία διανομής προϊόντων της UniCredit) συν το τίμημα από την πρόταση της UniCredit προς το ΤΧΣ με premium έναντι της τιμής της μετοχής στα 1,27 ευρώ την Παρασκευή (η μετοχή τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης σήμερα Δευτέρα), προκύπτει ένα ποσό σύμφωνα με πληροφορίες, περί τα 900 εκατ. ευρώ, ως συνολική αξία της συμφωνίας.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει σήμερα 211.138.299 κοινές ονομαστικές μετοχές της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 8,98% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της.
O κ. Orcel μάλιστα δήλωσε ξεκάθαρα ότι «η χρονική στιγμή για επέκταση των συνεργειών στην ελληνική αγορά είναι η σωστή καθώς η ελληνική οικονομία έχει μπει σε τροχιά ανάπτυξης, απέκτησε επενδυτική βαθμίδα και η UniCredit ενδυναμώνει το δίκτυο των τραπεζών με τις οποίες συνεργάζεται σε 15 χώρες», αναφερόμενος στην πρόταση προς το ΤΧΣ.
Για τη Ρουμανία και την τραπεζασφαλιστική συνεργασία στην Ελλάδα, ο ίδιος δήλωσε πως «είναι ξεκάθαρος ο τύπος της συνεργασίας μας, με αιχμή τις συνέργειες σε προϊοντικό επίπεδο αλλά και την απόκτηση κρίσιμου μεγέθους στη ρουμανική αγορά».
Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της UniCcredit, οι συνέργειες στους τομείς Asset Management, payments, corporate, αναμένεται να αυξήσουν την κερδοφορία και των δύο τραπεζών.
Να σημειωθεί ότι για την Alpha Bank, η συνολική συναλλαγή της Ρουμανίας, διατηρεί αμετάβλητες τις προσδοκίες για τα καθαρά κέρδη, ενώ ενισχύει περαιτέρω τα κεφαλαιακά αποθέματά της κατά περισσότερο από 100 μονάδες βάσης, οδηγώντας την Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTE) υψηλότερα κατά τουλάχιστον 50 μονάδες βάσης, με δυνατότητα περαιτέρω ανόδου, προερχόμενη από την εμπορική συμφωνία.
Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ήταν ήδη διψήφια στο πρώτο εξάμηνο με 10,2% μετά από ανοδική αναθεώρηση της διοίκησης της Alpha Bank και του κ. Ψάλτη.
Η συγχώνευση των θυγατρικών στη Ρουμανία αναμένεται να έχει αντίκτυπο στον δείκτη ιδίων κεφαλαίων CET1 της UniCredit κατά περίπου 15 μονάδες βάσης και μαζί με την εμπορική εταιρική σχέση που εδράζεται στις υψηλές δυνατότητες παραγωγής νέων προϊόντων και υπηρεσιών, αναμένεται να αυξήσει, βάσει τρέχουσας κερδοφορίας, κατά περισσότερο από 100 εκατ. ευρώ, την καθαρή κερδοφορία της UniCredit.
