Την Παρασκευή, το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας των ΗΠΑ δημοσίευσε τα στοιχεία του σχετικά με τους μισθούς, εξαιρουμένων των αμοιβών του αγροτικού τομέα. Σε σύγκριση με το αναμενόμενο ποσοστό ανεργίας του 4,1%, το ποσοστό αυξήθηκε στο 4,3%, από τον Ιούνιο.
Σε συνδυασμό με τα πραγματικά μέσα εβδομαδιαία κέρδη τον Ιούλιο, τα οποία έχουν αυξηθεί μόνο κατά 0,8% ετησίως, αυτό είναι άλλο ένα μήνυμα για προς την κατεύθυνση της ύφεσης καθώς ο πληθωρισμός συνεχίζει να υπερβαίνει τα κέρδη. Εξάλλου, με λιγότερα διαθέσιμα χρήματα για δαπάνες, αυτό όχι μόνο επηρεάζει αρνητικά τα αποτελέσματα των επιχειρήσεων, αλλά αυξάνει επίσης τις καθυστερήσεις δανείων.
Το πρώτο τετράμηνο του 2024, οι καταναλωτικές δαπάνες έχουν ήδη επιβραδυνθεί από το εκτιμώμενο 2% στο 1,5%, ενώ οι καταναλωτικές δαπάνες, ως συμβολή στο ΑΕΠ, μειώθηκαν από το προηγουμένως προς τα κάτω αναθεωρημένο 1,3% σε 0,9%.
Τέλος, ο κανόνας του Sahm, ο ευρετικός μακροοικονομικός δείκτης που βασίζεται στη διακύμανση του ποσοστού ανεργίας, πέρασε το όριο με τους τελευταίους αριθμούς θέσεων εργασίας. Αν και η Federal Reserve φαίνεται να αναμένει αυτό το σενάριο με πιθανή μείωση των επιτοκίων ήδη από τον Σεπτέμβριο, υπάρχουν ορισμένες επενδυτικές στρατηγικές που πρέπει να εξετάσουν όσοι ασχολούνται με την αγορά μετοχών.
Η έρευνα CFRA δείχνει μια μέση πτώση 8,8% για τον S&P 500 κατά τις τελευταίες τέσσερις φορές που υπήρξε ύφεση από το 1990. Με βάση το επιχειρηματικό μοντέλο και τις προσφορές τους, αυτές οι μετοχές θα πρέπει να έχουν καλή απόδοση κατά τη διάρκεια της ύφεσης.
Costco Wholesale Corporation
Αυτή η αλυσίδα λιανικής που βασίζεται σε συνδρομή φαίνεται απόλυτα κατάλληλη για τις υφέσεις. Η Costco Wholesale Corp επωφελείται από τη μειωμένη διακριτική δαπάνη. Αυτό συμβαίνει επειδή η αγορά βασικών ειδών - χύμα έχει προτεραιότητα, σε αυτό ακριβώς που ειδικεύεται η Costco.
Τελικά, η εξοικονόμηση πόρων από ένα τέτοιο μοντέλο αγορών αντιστάθμισε το κόστος συμμετοχής. Ταυτόχρονα, η μαζική φύση των αγορών, η ιδιότητα μέλους και η διάταξη της αποθήκης της Costco δρουν από κοινού για να περιορίσουν τις κλοπές από καταστήματα, βάζοντας ουσιαστικά την εταιρεία μπροστά στο παιχνίδι πρόληψης ζημιών.
Στα κέρδη της 12ης Μαΐου, η Costco ανέφερε συνεχή ανάπτυξη, με τις πωλήσεις της εταιρείας να έχουν αυξηθεί κατά 5,4% ενώ το τμήμα ηλεκτρονικού εμπορίου αυξήθηκε κατά 14,7% για 36 εβδομάδες. Με άλλα λόγια, η εταιρεία ξεπέρασε τα κέρδη ανά μετοχή για τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα. Παρά τις ενδείξεις ότι η κατανάλωση έχει ήδη μειωθεί, το καθαρό εισόδημα της Costco αυξήθηκε από 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο σε 1,68 δισεκατομμύρια δολάρια.
Στα 820,02 $ ανά μετοχή, η μετοχή COST είναι πολύ πάνω από τον μέσο όρο 52 εβδομάδων των 687,92 $. Από έτος σε έτος, οι μετοχές COST αυξήθηκαν κατά 26%, σύμφωνα με τα συγκεντρωτικά στοιχεία των αναλυτών του Nasdaq, με στόχο μέση τιμή 910,05 $.
Microstrategy
Καθώς γίνεται περισσότερο προφανές ότι οι κύκλοι ύφεσης οδηγούνται κατά κύριο λόγο από νομισματικές παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών, οι σκληροί δείκτες σε τέτοιες παρεμβάσεις αποκτούν εξέχουσα θέση. Ένας τέτοιος δείκτης είναι το Bitcoin. Σε αντίθεση με τον χρυσό, το Bitcoin υπολείπεται ενώ είναι και ψηφιακό. Και παρόλο που είναι ψηφιακό, το Bitcoin είναι «αγκυροβολημένο» στον πραγματικό κόσμο.
Με βάση αυτό το μακροοικονομικό στοίχημα, η εταιρεία Microstrategy του Μάικλ Σέιλορ, αξιοποιεί το χρέος για να συσσωρεύσει όσο το δυνατόν περισσότερο Bitcoin. Αυτό που βασίζεται στη συνεχιζόμενη υποτίμηση του νομίσματος σε συνδυασμό με τις εκτός ελέγχου κρατικές δαπάνες. Πιο πρόσφατα, η MicroStrategy Incorporated απέκτησε 12.222 BTC αξίας 805 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο, ανεβάζοντας το σύνολο των διαθεσίμων Bitcoin σε 226.500 BTC.
Με βάση την τρέχουσα τιμή BTC, αυτή η απόρριψη Bitcoin αποτιμάται σε περίπου 14,7 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της VanEck, Γιαν βαν Εκ, προέβλεψε κατά τη διάρκεια της «The Claman Countdown» την Πέμπτη ότι το Bitcoin θα μπορούσε εύκολα να φτάσει τα 350.000 δολάρια μέσα σε κάποια χρόνια, ή τα 2,9 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2050.
Colgate-Palmolive
Με περισσότερες από 20 ετικέτες διασκορπισμένες σε προϊόντα πρώτης ανάγκης, στοματικής, προσωπικής, κατοικίδιων και οικιακής φροντίδας, η Colgate-Palmolive Company είναι μια βασική εταιρεία καταναλωτών γνωστή για την αντοχή της στην ύφεση. Όταν η αναδιάρθρωση του προϋπολογισμού συμβαίνει κατά τη διάρκεια της ύφεσης, τέτοιες ανάγκες συνεχίζουν να αποφέρουν έσοδα.
Στις 26 Ιουλίου, η εταιρεία παρουσίασε τα κέρδη της για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρουσιάζοντας αύξηση 4,9% στις καθαρές πωλήσεις. Τα καθαρά έσοδα της Colgate-Palmolive αυξήθηκαν από 502 εκατομμύρια δολάρια σε 731 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Έχοντας ξεπεράσει μια άλλη εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή στο 4,6%, η μετοχή της CL κέρδισε αξία 25%.
Οι μετοχές της CL με τιμή επί του παρόντος στα 100,91 $, είναι κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 101,42 $ και 20% πάνω από τη μέση τιμή 52 εβδομάδων των 83,70 $ ανά μετοχή. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Nasdaq, το CL αναμένεται να φτάσει τα 106,39 $. Η λιγότερο αισιόδοξη προοπτική των 95 $ δεν απέχει πολύ από την τρέχουσα τιμή, ενώ το ανώτατο όριο για τη μετοχή της CL είναι 115 $ ανά μετοχή.
